文|财联社
存储芯片价钱飙升正引发连锁反映。。克日，，14名消耗者和3家小企业在美国加州联邦法院起诉三星、SK海力士、美光，，指控三家企业同步削减古板DRAM产能，，在价钱上涨期压缩供应，，致古板DRAM价钱自2022年以来累计上涨约700%。。
同日苹果上调Mac、iPad售价15%–25%，，讲话人称"从未见过零部件涨得云云之快、云云之多"。。
三家企业合计掌控全球DRAM超九成份额。。近两年AI大模子拉动高性存储需求，，三大原厂把产能优先配给利润更高的AI数据中心，，消耗电子端一连缩短。。群智咨询王旭东体现，，千元机存储本钱增量已吞掉整机所有利润，，预计手机厂将削减1500元以下机型出货量，，2027年市面或难见1500元以内智能机。。
千元机利润归零
这轮涨价的焦点原因是产能分配，，古板消耗电子产品所需存储芯片的产能正在被AI需求大规模占用。。
王旭东向财联社记者先容，，2026年，，AI服务器的HBM和DDR5企业级内存需求占用了约50%的DRAM晶圆产能，，2027年预计升至约60%。。AI服务器厂商通过年度长协订单锁定大宗先进晶圆产能，，存储原厂不会下调HBM和服务器DRAM的投片比例，，消耗电子一连遭受产能挤压。。
被挤压最严重的是DDR4等成熟制程产品。。王旭东体现，，三大原厂妄想周全镌汰DDR4产线，，但现在中低端手机的主芯片仍主要支持DDR4及以下规格，，短期内无法切换到DDR5。。产能只有存量缩减、没有增量增补，，供需缺口一连扩大，，最终泛起了DDR4现货价钱反超DDR5的倒挂征象。。
在此配景下，，今年4月，，美光宣布重启DDR4产线。。
但王旭东以为，，原厂虽然重启了少量DDR4产线，，但仅分配老旧制程晶圆，，且优先供应工业和车规等战略客户，，消耗端的紧缺短期难明。。
紧缺甚至伸张到了更老的产品。。TrendForce集邦咨询在最新研究中指出，，成熟制程DRAM供应的结构性缩短，，迫使需求方转向更早世代的产品以获取供应配额，，DDR2第二季度合约价涨幅达55%-60%，，预计第三季度还要再涨35%-40%。。
连DDR2这种十多年前的产品都在大幅涨价，，消耗端的产能挤压水平可想而知。。在此配景下，，千元机的本钱大幅上涨。。
"单台机型存储本钱的增量将完全吞噬终端厂家（低端产品）的所有利润。。"王旭东对财联社记者体现，，一台4GB+128GB的千元机，，存储本钱占整机BOM从2025年三季度的22%上调至2026年三季度的64%，，一个零部件就占了整机本钱的近三分之二。。IDC中国研究司理郭天翔也向财联社记者体现，，低端机存储BOM占比已从正终年份的10%-15%上升到40%-50%。。
韩中工商同盟总会AI存储专委会委员长、芯枢科技总司理林美炳告诉财联社记者，，现在，，许多低端手机接纳降规格手段，，甚至海内有手机厂商接纳二手存储芯片，，由于低端手机原来利润就不高，，存储价钱涨上来就没有利润空间了。。"许多厂商已经没法生产，，有的甚至已经倒闭。。"林美炳说，，老牌手机厂商魅族今年3月曾宣布暂停手机营业。。
某ODM厂商人士高飞亦告诉记者，，因存储价钱大幅上涨，，今年一季度许多客户处于张望状态，，暂停下单；；；；；；二季度最先逐渐顺应涨价后恢复采购，，但中低端产品的订单量较以往显着下降。。
不但千元机利润空间被压缩，，安卓厂商同样面临本钱上涨压力，，从今年3月最先整体调价。。OPPO率先宣布调价方案，，涨幅在300-500元。。随后vivo与iQOO跟进，，小米、荣耀、华为也对部分机型举行了价钱上调。。
郭天翔体现，，有的安卓厂商已举行了二次调价，，下半年旗舰新品价钱还会继续上调，，部分机型涨价幅度甚至抵达1000元。。
除了手机，，PC厂商也在涨价。。遐想、华硕、惠普、戴尔等PC厂商近一年内均举行过调价。。
王旭东告诉财联社记者，，2026年三季度存储在PC上占整机物料本钱也攀升到40%-60%。。大大都PC品牌主要靠硬件盈利，，无生态和软件收入，，而硬件自己利润不高，，因此，，PC品牌无力单独肩负本钱上涨，，将逐步提高终端售价。。预计2026年全球条记本PC出货量将同比下降约8%。。
苹果也顶不住了
因供应链治理能力和利润结构跟安卓厂商差别较大，，苹果是这轮涨价中最后行动的终端厂商。。
王旭东向财联社记者先容，，安卓厂商议价能力较弱，，多接纳季度短期采购战略，，备货周期约2-3个月，，对价钱的强烈波动只能被动追随。。苹果与存储头部厂家签署了恒久供货协议，，提前锁定大规模晶圆配额，，备货周期约6个月，，是安卓厂家的两倍以上，，加上苹果自身毛利率较高，，可以内部消化一部分存储涨价本钱，，调价节奏和幅度都比安卓厂商温顺得多。。
但上个月尾，，苹果宣布，，iPad Air从599美元涨到749美元，，涨幅25%；；；；；；MacBook Air从1099美元涨到1299美元，，涨幅18.2%；；；；；；14英寸入门款MacBook Pro从1699美元涨到1999美元，，涨幅17.66%。。
苹果CEO库克此前曾体现，，苹果恒久自行消化本钱上涨的战略已经难以维系。。此新闻宣布当天，，苹果股价收跌6.12%，，市值一夜蒸发约2634亿美元；；；；；；越日，，包括立讯细密（002475.SZ）、领益智造（002600.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）等A股"果链"公司也随之大跌。。
iPhone暂未纳入本轮调价，，但涨价预期已经形成。。王旭东凭证近期iPad和MacBook的调价幅度推算，，今年9月将宣布的新一代iPhone Pro版本涨价预期在150-200美元，，明年标准版本涨价预计在50-100美元。。
连苹果都扛不住了，，安卓阵营的处境只会更艰难。。在这轮涨价中，，品牌之间的分化正在急剧拉大。。
Counterpoint Research今年5月宣布的研报中展望：小米2026年的出货量预计下降28%；；；；；；传音因产品定位集中在150美元以下市场，，2026年出货量预计下降32%；；；；；；苹果预计2026年iPhone出货量将坚持基本稳固，，2027年将增添5%；；；；；；三星预计整年下降4%。。
郭天翔以为，，安卓旗舰一直涨价后，，与苹果的价差在缩小，，再加上苹果自身的品牌力和二手保值性，，苹果反而显得更有竞争力。。
IDC在今年5月的最新展望中，，已将2026年全球智能手机出货量下调至10.9亿部，，同比下滑13.9%，，比2月份展望的12.9%更为气馁。。Counterpoint的展望是约10.8亿部。。两个展望都是2013年以来的年度最低。。
郭天翔剖析，，凭证现在平均40个月的换机周期，，2026-2027年自己就处于换机需求的低谷期，，存储涨价让整个市场情形雪上加霜。。
上游厂商利润"爆表"，，"两长"迎泉源史性机缘
终端厂商整体承压的另一面，，上游存储厂商的利润正在创历史纪录。。
美光2026财年第三财季营收414.56亿美元，，同比增添346%，，净利润282.43亿美元，，同比飙升超13倍，，毛利率从上年同期的37.7%跃升至84.6%。。
年内美光股价上涨超325%，，总市值靠近1.4万亿美元，，首次凌驾Meta。。SK海力士已往12个月股价飙升超800%，，市值突破1万亿美元。。
海内存储原厂同样迎来业绩岑岭，，长鑫科技预计2026年上半年净利润将达500亿至570亿元，，同比增添2244%-2544%。。公司拟于科创板上市，，募资295亿元。。
终端亏损、上游暴赚，，6月25日的整体诉讼就是在这个配景下被提起的。。
原告在诉状中写道："三家公司中，，没有任何一家使用其他竞争敌手减产的时机扩大产能、争取客户。。相反，，三家公司一起缩短供应。。"诉状还指出，，这并非首次。。1998年至2002年的DRAM价钱使用案中，，三星和SK海力士划分认罪并支付了近3亿美元和1.85亿美元 ？？？，，美光因自动举报免于处分。。诉状称，，本案是"统一市场、统一批企业的第三轮类似周期"。。
诉讼效果尚待法院裁定。。但无论裁定效果怎样，，消耗电子厂商面临的存储供应主要名堂暂时难以改变。。消用度存储产品价钱预计仍将一连走高，，但涨幅有所收窄。。
凭证群智咨询（Sigmaintell）的展望数据，，DDR5 16GB今年Q3环比Q2增添约19.2%，，Q4预计尚有10%左右的环比涨幅；；；；；；LPDDR的价钱预计今年Q3尚有20%左右的环比涨幅。。而消耗端的SSD，，以PCle 4.0 1TB的规格为例，，预计今年Q3环比Q2上涨23.3%，，预计Q4尚有17.6%的环比涨幅。。
久远来看，，王旭东以为，，随着全球新建晶圆厂将在未来2-3年陆续投产，，DRAM产能供应增速会逐步加速，，等AI基建的需求岑岭回落，，DRAM供需有望趋于平衡。。
值得注重的是，，在这靠近3年的供应缺口期中，，国产存储厂商正在获得历史性生长机缘。。
王旭东判断，，当下，，海内终端品牌为包管供应链稳固，，已大幅提升长鑫存储和长江存储的采购导入比例，，国产存储在PC、手机、消耗SSD等市场的份额正在快速提升。。
高飞向财联社记者透露，，其相助模组厂体现，，海内原厂产品已经基本可以知足中高端手机的需求。。现在，，其公司已经和国产存储芯片原厂在相同，，但国产厂商的供应同样主要。。
不过，，王旭东也指出，，高端HBM和AI企业级存储领域，，国产尚处手艺追赶阶段，，短期内难以大规模替换。。
王义桅指出，，面临日菲碰瓷、赖清德政府的媚外，，中国大陆正以更完整的执法系统和常态化行动反制外部干预，，维护国家领土主权和海洋权益，，力度或将一直加码，，寻衅者的图谋注定失败。。