文|明晰野望

近期，，，，，全球股市巨震，，，，，昔日众明星AI硬件们首当其冲，，，，，无论"保存芯里"，，，，，照旧"站在光里"，，，，，都难能躲过一劫。
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但也并非没有避风港，，，，，互联网大厂在这轮巨震中异常坚挺，，，，，外洋的Meta，，，，，海内的阿里巴巴、腾讯，，，，，均逆势上涨。
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这一轮"云+AI"的B端新叙事，，，，，正在获得新的资金认可。
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先来看算不上AI优等生的Meta，，，，，自家的大模子不可用别家的就好了，，，，，囤了大宗算力的扎克伯格决议跳出大模子内卷，，，，，并且高呼是"客户请求我们做云，，，，，并提供api服务的"，，，，，外洋媒体将其评价为"和微软谷歌正面竞争"，，，，，新的云营业就成了妥妥的新收入增量。
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若是Meta的逻辑建设，，，，，AI云B端需求被一直确认，，，，，那么海内有云存货和手艺优势的大厂增添也不会差。
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阿里股价近期的反弹，，，，，云的增添预期是最大驱动。
。。。。。国行Apple智能即将落地，，，，，千问将为独家模子供应商，，，，，承接重大推理需求。
。。。。。券商预计其商业模式包括年度授权用度、算力采购、Token挪用量收费及远期收入分成等，，，，，这些都有望发动阿里云收入增添强劲。
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腾讯也正在摘掉AI"老登"的帽子。
。。。。。最新的混元大模子Hy3更注重性价比，，，，，小尺寸、高性能，，，，，上线一周后，，，，，总挪用量较上一代Hy2增添凌驾68倍，，，，，并登顶OpenRouter周Token挪用榜第一。
。。。。？？梢运礖y3上牌桌的速率大大凌驾了市场预期，，，，，腾讯股价也应声上涨。
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除了新的大模子自研手艺，，，，，腾讯旗下WorkBuddy更值得关注。
。。。。。作为海内最大的PC端AI Agent，，，，，WorkBuddy已经买通了许多行业的办公务情流，，，，，腾讯的B+C生态优势也有了新的发力点。
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凭证WorkBuddy专家访谈的说法："阻止2026年6月尾，，，，，付费企业客户数目已凌驾3,000家。
。。。。。其中，，，，，约70%的（企业）客户泉源于企业微信和腾讯文档等存量生态的转化渗透。
。。。。。"据花旗最新行业数据，，，，，WorkBuddy跨平台MAU已达2000万，，，，，DAU凌驾1300万。
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大模子行业的手艺差正在一直缩小，，，，，手艺卷的差未几的时间，，，，，竞争最先走向商业化落地。
。。。。。但照旧那句话，，，，，向C端个人用户收费可能只是个漂亮的愿景，，，，，可以快速带来现金流的照旧那些有生态优势的B端营业，，，，，企业客户更容易成为AI增效的买单人。
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有人会以为，，，，，火疖子顾名思义就是皮肤上火后长的疖子，，，，，但现真相形不是这样，，，，，不要望文生义。
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