文|赵烁 出品|天下财道

一经的城商行“一哥”，，，，，正在追求突围。。。。。

财报显示，，，，，2025年，，，，，北京银行(601169.SH)迎来上市以来有数的业绩低谷。。。。。整年营收下降3%，，，，，归母净利润却大降24%，，，，，盈利水平退回七年前。。。。。

而同日宣布的2026年一季报画风突变：营收同比大增14%，，，，，净利润上涨6%，，，，，看上去似乎又V型反转。。。。。

着实，，，，，本次业绩大幅波动的原因，，，，，与人事换届窗口期的自动风险出清有关。。。。。2025年北京银行信用减值损失飙升至253亿元。。。。。通过大额计提、加速不良核销，，，，，甩掉历史存量肩负，，，，，北京银行正在为全新战略落地铺路。。。。。

现在的北京银行，，，，，一边是治理层焕新、战略刷新、全力突围，，，，，一边是业绩剧震、规模失守、资产质量承压。。。。。大额计提能解决多久的问题？？？？？？战略转型何时带来突破性效果？？？？？？

谜底，，，，，仍在风中飘。。。。。

业绩波动

北京银行全称是北京银行股份有限公司，，，，，建设于1996年1月，，，，，是海内头部老牌城商行，，，，，于2007年9月在上交所上市。。。。。

（泉源：天眼查）

北京银行依托商业银行焦点营业，，，，，搭建起涵盖消耗金融、包管、租赁、基金理财等领域的综合金融服务系统，，，，，多年来谋划生长相对稳健。。。。。

然而，，，，，在平稳的行业大情形下，，，，，近一年多来北京银行却泛起上市以来显着的业绩波动，，，，，在城商行中较为有数。。。。。

财报显示，，，，，2025年北京银行营收680亿元，，，，，同比下滑3%；；归母净利润却大跌约24%，，，，，回落至约200亿元，，，，，盈利水平倒退至7年前。。。。。

（泉源：公司年报）

这种逆转让市场颇感意外。。。。。在此之前，，，，，北京银行盈利水平已一连多年稳步攀升，，，，，2024年更是创下263亿元净利润的历史峰值。。。。。

（泉源：同花顺iFinD）

此次业绩反常是典范的阶段性波动。。。。。拆解单季数据发明，，，，，2025年前三季度，，，，，北京银行谋划整体平稳，，，，，累计归母净利润约211亿元，，，，，但第四序度突发业绩跳水。。。。。

（泉源：公司年报）

深究背后原因，，，，，四序度大额资产减值计提，，，，，是业绩大幅下滑的直接导火索。。。。。

数据显示，，，，，2025年北京银行信用减值损失飙升至约253亿元，，，，，同比多提51亿元，，，，，其中四序度计提金额占整年半数以上。。。。。这直接导致单季亏损迫近10亿元，，，，，创下上市以来首次单季亏损纪录。。。。。

（泉源：公司年报）

这次的操作，，，，，可以视为对存量风险集中出清的一次起劲，，，，，力争剥离历史肩负，，，，，为后续轻装上阵铺路。。。。。

数据佐证了这一特征：2025年北京银行金融投资减值损失从2024年的约10亿元暴涨至82亿元，，，，，增幅近7倍。。。。。

（泉源：公司年报）

禁止忽视的是，，，，，即便剔除自动风险出清的影响，，，，，北京银行盈利基本面仍泛起弱化迹象。。。。。

2025年北京银行焦点营业利润约为208亿元，，，，，纵然加上多计提的51亿元，，，，，仍然较2024年同期的290亿元下降超10%，，，，，显示出焦点盈利能力泛起回落。。。。。

（泉源：公司年报）

北京银行高度依赖古板信贷营业，，，，，净息差一连收窄，，，，，是拖累北京银行利润体现的主要原因之一。。。。。2025年北京银行净息差降至1.27%，，，，，同比收窄20个基点，，，，，生息资产收益率同比下滑60个基点，，，，，资产盈利效率走低。。。。。

（泉源：公司年报）

虽然，，，，，净息差下行是目今银行业的共性挑战。。。。。受LPR一连下调、存量房贷利率调解等行业政策影响，，，，，全行业银行普遍面临“放贷收益下降、存款本钱刚性难降”的难题，，，，，利润空间被一连挤压。。。。。

另一方面，，，，，北京银行非利息收入也不睬想。。。。。2025年非利息净收入约152亿元，，，，，同比大跌18%，，，，，其中投资收益、公允价值收益泛起显着回落。。。。。

至于能否将北京银行的处境，，，，，完全归罪于行业和外界因素影响呢？？？？？？也不可这么说。。。。。

横向比照来看，，，，，2025年，，，，，江苏银行、宁波银行、上海银行等同梯队头部城商行，，，，，均实现净利润正增添，，，，，且四序度平稳盈利，，，，，多家银行增幅超8%。。。。。

现在来看，，，，，在完成存量风险集中出清后，，，，，北京银行迎来业绩修复。。。。。2026年一季度，，，，，营收196亿元、归母净利润81亿元，，，，，同比双双正增添，，，，，扭转下滑态势。。。。。

有业内人士对《天下财道》体现，，，，，短期财务出清为北京银行扫除不少历史风险隐患，，，，，但后续能否一连优化收入结构、弱化周期影响、夯实焦点盈利能力，，，，，仍是其恒久稳健生长的焦点磨练。。。。。

“一哥”落伍

在城商行生长历程中，，，，，北京银行曾是标杆。。。。。

自2007年上市后，，，，，北京银行依赖一连扩表快速做大资产盘子，，，，，一连18年占有城商行资产规模首位。。。。。

不过，，，，，随着行业生长进入新阶段，，，，，城商行名堂迎来深度重构，，，，，行业竞争愈发强烈。。。。。

2025年起，，，，，北京银行与江苏银行资产规模交替领跑，，，，，进入2026年一季度，，，，，双方差别拉开。。。。。江苏银行总资产突破5.58万亿元，，，，，成为海内首家迈入5万亿规模的城商行；；而北京银行总资产为4.95万亿元，，，，，单季增幅仅0.18%，，，，，双方资产规模差额扩大至6300亿元，，，，，行业龙头职位正式易主。。。。。

（泉源：同花顺iFinD）

相较于规模的失守，，，，，北京银行业绩端的滑落来得更早一些。。。。。从2022年最先，，，，，北京银行营收、净利润被江苏银行双反超，，，，，2024年净利润又被宁波银行反超，，，，，排名跌至行业第三。。。。。2025年北京银行营收缺乏宁波银行，，，，，净利润又被上海银行逾越，，，，，城商行“一哥”位置瓦解。。。。。

阻止2025年尾，，，，，在17家A股上市城商行中，，，，，北京银行营收位列行业第三，，，，，较江苏银行少近200亿元；；归母净利润滑落至第五位，，，，，落伍于江苏、宁波、上海、南京四家头部城商行。。。。。

上市城商行营业收入简况（阻止2025年尾）

上市城商行归母净利润简况（阻止2025年尾）

（泉源：同花顺iFinD）

虽然2026年一季度北京银行业绩反弹，，，，，但直观差别仍很显着，，，，，当期江苏银行归母净利润、营业收入划分较北京银行横跨25亿元、46亿元，，，，，净利润增速同样领先北京银行。。。。。

深入剖析发明，，，，，北京银行营业生长泛起“对公稳固、零售承压、信用卡遇阻”三级分化态势。。。。。

对公营业仍是北京银行的压舱石。。。。。2025年尾，，，，，北京银行公司存款日均规模靠近1.79万亿元，，，，，同比增添约14%；；对公贷款规模1.42万亿元，，，，，同比增添11%，，，，，对公存贷款营业增添稳健。。。。。

反观零售板块压力凸显。。。。。2025年零售营收217亿元，，，，，同比下滑约13%，，，，，个人贷款规模同步缩水。。。。。北京银行2024年零售营业营收曾位列焦点板块首位，，，，，2025年被公司营业取代，，，，，侧面反映零售营业承压的现状。。。。。

作为零售焦点板块之一的信用卡营业，，，，，也走出了类似曲线。。。。。阻止2025年尾，，，，，北京银行信用卡贷款余额为152亿元，，，，，同比镌汰22%。。。。。信用卡营业规模萎缩，，，，，零售突围动力缺乏。。。。。

别的，，，，，区域结构相对简单，，，，，进一步约束了北京银行的生长空间。。。。。数据显示，，，，，北京银行近八成收入依赖环渤海区域，，，，，其中北京外地贷款占比超四成，，，，，经济活跃度更高的江浙沪营业占比缺乏24%，，，，，此条件出的“长三角再造一个北京银行”的战略落地效果不甚理想。。。。。

省外网点盈利能力也偏弱。。。。。2025年深圳、江西等地分支机构合计亏损9300万元，，，，，异地扩张一连消耗资源，，，，，却未能形成稳固利润增量。。。。。

营业与区域的双重短板，，，，，还体现在资产运营效率上。。。。。2025年北京银行总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）划分降至0.44%、6.11%，，，，，同比显着回落，，，，，两项指标在头部城商行中处于偏低水平。。。。。

2025年江苏银行、宁波银行ROA均高于0.8%，，，，，ROE更是突破13%。。。。。在资产使用效率、盈利创立能力上，，，，，北京银行焦点竞争力渐趋弱化。。。。。

2025年头部城商行主要谋划指标比照

（泉源：各家年报数据）

挑战仍在

近两年，，，，，北京银行完成高层团队迭代，，，，，治理层名堂重塑。。。。。

2025年，，，，，北京银行率先落地多项人事调解，，，，，戴炜接任行长，，，，，同时引入毛文利、房旭、明立松三位70后高管，，，，，治理层大手笔换人。。。。。

2026年4月，，，，，关文杰正式获批出任董事长、原董事长霍学文到龄卸任，，，，，北京银行历时两年的治理层换届事情收官。。。。。

引起市场关注的是，，，，，本轮治理层换届的要害窗口期，，，，，恰恰与北京银行风险出清、业绩深度调解的特殊阶段重合。。。。。

不过，，，，，短期的财务风险出清，，，，，很难一蹴而就从基础上扭转北京银行的谋划压力。。。。。从多项谋划指标看，，，，，北京银行仍泛起出“报表小幅修复、基本面实质承压”的名堂。。。。。

资产质量承压，，，，，也是目今北京银行面临的焦点挑战之一。。。。。数据显示，，，，，2025年尾北京银行不良贷款率1.29%，，，，，在头部城商行中处于较差水平。。。。。

受贷款规模扩张，，，，，叠加存量资产周期扰动影响，，，，，2025年北京银行不良贷款余额增至约310亿元，，，，，同比增添近20亿元，，，，，其中损失类贷款大幅增添约54亿元，，，，，资产质量有恶化趋势。。。。。

与此同时，，，，，年尾关注类贷款余额高达387亿元，，，，，占贷款总额1.61%，，，，，作为不良前置指标，，，，，规模偏高意味着后续仍有向上迁徙、推高不良的风险。。。。。

（泉源：公司年报）

风险迁徙相关数据，，，，，进一步印证资产质量的潜在风险。。。。。2025年尾，，，，，北京银行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率较2024年尾大幅抬升，，，，，意味着北京银行后续不良贷款率仍面临上行风险。。。。。

（泉源：公司年报）

进入2026年一季度，，，，，北京银行资产质量压力进一步放大，，，，，不良率反弹至1.32%，，，，，风险缓冲能力弱化。。。。。同时，，，，，北京银行拨备笼罩率从2024年尾的208%降至198%，，，，，风险储备一连消耗，，，，，下滑速率较快，，，，，与头部城商行差别拉大。。。。。

（泉源：公司年报）

横向对标同业，，，，，宁波银行拨备笼罩率稳固在360%以上，，，，，江苏银行维持300%左右。。。。。

别的，，，，，内控合规的误差也亟待填补。。。。。据企业预警通提供的数据，，，，，2025年北京银行累计收到47张羁系罚单，，，，，在天下83家城商行中排名第二，，，，，被罚没金额近4000万元。。。。。

（泉源：企业预警通）

多重难题叠加下，，，，，北京银行二级市场体现相对低迷。。。。。阻止6月12日，，，，，其股价报收5.27元/股，，，，，较2025年7月高点7.24元跌超27%，，，，，市值大幅缩水。。。。。其中，，，，，在年报披露越日（4月28日），，，，，北京银行股价大幅跳空低开，，，，，显示投资者关于公司业绩远景较为担心。。。。。

（泉源：同花顺iFinD）

面临挑战，，，，，北京银行也在起劲做出改变。。。。。治理层给出的目的是，，，，，不再走“以量补价”的老路，，，，，转向“量质双升”的高质量增添模式；；不再简单依赖古板息差营业赚取收益，，，，，而是驻足特色金融结构、数字化深度转型、轻资源细腻化运营，，，，，打造真正的“价值创立型银行”。。。。。

在焦点转型赛道上，，，，，北京银行强调将锚定科创生长风口，，，，，一连深耕科技金融与AI数字化战略，，，，，力争以科创赋能古板营业升级，，，，，突破固有谋划瓶颈，，，，，修建全新的焦点竞争力。。。。。

不过，，，，，北京银行能否借助风险集中释放轻装上阵？？？？？？怎样依托科技金融转型修复盈利韧性？？？？？？何时重新夺回城商行“一哥”的宝座？？？？？？这些问题都还没有清晰的谜底，，，，，北京银行将何去何从，，，，，市场正在拭目以待，，，，，《天下财道》亦将一连关注。。。。。

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