记者丨郭聪聪 编辑丨方海平 曾芳 视频丨许婷婷
“又成交了一笔1年期 ， ，， ，，，转让价钱207000元 ， ，， ，，，折算年利率2.0425%的大额存单。。。。。。”在一家国有大行的APP的大额存单转让专区 ， ，， ，，，这条成交信息被挂在详情页的头部位置。。。。。。
一家国有大行手机银行APP的大额存单转让专区截图
翻开多家银行手机银行 ， ，， ，，，一经隐匿在二级菜单里的大额存单转让专区 ， ，， ，，，现在被挪到了存款板块醒目的位置。。。。。。
这一细微的界面调解 ， ，， ，，，显示出了目今存款市场上一个火热的新征象：二手转让区里的“老存单”正在成为投资者争相抢购的“香饽饽”。。。。。。背后的原因 ， ，， ，，，是新发中恒久大额存单的刊行量与票面利率齐跌。。。。。。
21世纪经济报道记者据Wind数据统计 ， ，， ，，，阻止6月11日 ， ，， ，，，年内在第三方平台披露的大额存单中 ， ，， ，，，中恒久存单供应显着收紧：五年期产品仅2只 ， ，， ，，，票面利率不高于1.85%；；；；；；三年期产品中利率抵达2%以上的仅有18只。。。。。。
新发萎缩 ， ，， ，，，催热了高息“老存单”的二手生意市场。。。。。。
“我没损失利息 ， ，， ，，，买入方拿到了比新发利率高得多的存单 ， ，， ，，，双方都划算。。。。。。”一位储户这样形貌他的转让履历。。。。。。
然而 ， ，， ，，，并非所有人都能顺遂搭上这班“利率快车”。。。。。。有人受限于银行规则无法以理想价钱脱手 ， ，， ，，，有人日夜蹲守APP却总也抢不到。。。。。。
于是 ， ，， ，，，一个灰色地带悄然生长——二手大额存单“黄牛”正在市场滋生。。。。。。他们或囤积高息存单加价转卖 ， ，， ，，，或提供“代抢”服务 ， ，， ，，，或声称提供定向转让 ， ，， ，，，甚至使用手艺手段截获秒空存单。。。。。。
秒空的二手大额存单
被黄牛盯上了
大额存单转让专区的运作机制并不重大。。。。。。
持有未到期大额存单的储户若急需用钱 ， ，， ，，，可以选择将存单转让 ， ，， ，，，而非提前支取！。。。。ê笳咄鹗Т蟛糠掷ⅲ！。。。。有意接手的投资者则可以在专区中浏览他人挂出的存单 ， ，， ，，，银行通常；；；；；崆逦曜⑹Ｓ嘞奁凇⑵泵胬省⒆眉矍 ， ，， ，，，以及买方现实到手的年化收益率。。。。。。
对卖家而言 ， ，， ，，，这是一笔划算的生意。。。。。。
四川储户周强去年在一家城商行存了一笔三年期存单 ， ，， ，，，厥后发明另一家银行利率更高 ， ，， ，，，便想把原来的转让掉：
“到柜台一说 ， ，， ，，，银行司理还想拦 ， ，， ，，，说要先留给老客户。。。。。。我说我明天就要用钱 ， ，， ，，，效果第二天早上挂上没多久 ， ，， ，，，就被人买走了。。。。。。我没损失利息 ， ，， ，，，对方拿到了比新发利率高得多的存单 ， ，， ，，，双方都划算。。。。。。”
家住上海的储户赵良也在社交媒体上分享说：“我在国有大行有一笔利率3%多的存单 ， ，， ，，，急用钱 ， ，， ，，，转让时的价钱就依据了银行推荐的基准 ， ，， ，，，挂上去几秒钟就没了。。。。。。”
一家民营银行手机银行APP的大额存单转让专区显示“暂无转让产品”
秒成交的征象 ， ，， ，，，充分说明晰二手存单有多抢手 ， ，， ，，，而对买家而言 ， ，， ，，，竞争则异常惨烈。。。。。。
有储户天天零点准时翻开银行APP刷新 ， ，， ，，，看到高息存单刚刷出来 ， ，， ，，，还没输完密码就被抢走。。。。。。重庆的张冰为了抢到存单 ， ，， ，，，特意开通了某银行的大额存单上新推送提醒。。。。。。“有一天晚上快10点 ， ，， ，，，系统推送了好几笔利率高达3.4%的存单 ， ，， ，，，我急遽点进去 ， ，， ，，，但同样是秒空。。。。。。”
现在 ， ，， ，，，许多银行的转让专区经常显示“售罄”。。。。。。在那些尚有存单在售的银行里 ， ，， ，，，待成交的大多是2025年甚至2026年刊行的存单。。。。。。2024年及以前的高息“老存单” ， ，， ，，，险些一泛起就被秒空。。。。。。
在二手大额存单生意热度攀升之际 ， ，， ，，，也悄然滋生了灰色空间。。。。。。一边是想卖更高价的卖家 ， ，， ，，，一边是想买高息存单却总也抢不到的买家 ， ，， ，，，黄牛则两头下注 ， ，， ，，，或囤积居奇 ， ，， ，，，或手艺截胡 ， ，， ，，，或声称提供定向转让服务 ， ，， ，，，试图在这场二手存单淘金热中套利。。。。。。
卖方被系统“卡价”或自动逐利
为黄牛提供“货源”
从卖家角度来看 ， ，， ，，，为获得更高的转让回报 ， ，， ，，，自动或被动制造“场外生意”需求 ， ，， ，，，成了黄牛得以介入的第一重土壤。。。。。。
赵永就是被动场外生意的典范。。。。。。他手里有一张20万元本金、三年期、票面利率2.55%的大额存单 ， ，， ，，，因急需用钱 ， ，， ，，，想按目今市场行情以2.0%的收益率转出去 ， ，， ，，，效果银行APP的转让系统只允许他按2.76%的利率挂单。。。。。。
赵永提供的截图
赵永无奈地说：“这样我不就是亏了么？？？？？”他算了一笔账：按系统限制的2.76%转让 ， ，， ，，，自己的年化收益只有2.29%。。。。。。
问题出在那里？？？？？一般情形下 ， ，， ，，，转让价钱可由卖家自行设定 ， ，， ，，，但银行系统会给出一个参考区间 ， ，， ，，，卖家只能在此区间内调解。。。。。。但在市场利率下行配景下 ， ，， ，，，个体银行的系统规则未能实时调解 ， ，， ，，，参考区间仍基于原始票面利率或历史数据盘算 ， ，， ，，，导致卖家无法以目今真实的低利率水平挂牌。。。。。。
更让卖家头疼的是 ， ，， ，，，部分银行还对“定向转让”（指定某位买家接手）和“非定向转让”（面向所有人）设置了差别的价钱底线 ， ，， ，，，定向转让的允许价钱往往更低。。。。。。赵永发明 ， ，， ，，，他的存单若是走定向转让 ， ，， ，，，价钱比非定向要低387元。。。。。。
被系统“卡价”的卖家 ， ，， ，，，为了能顺遂脱手 ， ，， ，，，不得不转向社交媒体寻找买家 ， ，， ，，，通过私下补差价的方式完成生意——这恰恰为黄牛提供了可乘之机。。。。。。
除了被系统所困的卖家 ， ，， ，，，尚有一类卖家手中存单的利率本就不低 ， ，， ，，，但他们仍希望找到愿意出更高溢价的买家 ， ，， ，，，赚取更高额的回报。。。。。。这种操作看似“无邪” ， ，， ，，，却为黄牛的滋生提供了温床。。。。。。
买方寻高息产品
催生“定转”“代抢”黑灰产
通俗买家寻找高息产品 ， ，， ，，，则为黄牛提供了另一条生财之道。。。。。。
银行APP上的高息二手存单往往秒空 ， ，， ，，，一些黄牛便瞄准了这一需求 ， ，， ，，，推出“代抢”服务。。。。。。他们声称可以通过手艺手段在存单挂出的瞬间自动完成抢单 ， ，， ，，，并向客户收取“代抢费” ， ，， ，，，多则上百元。。。。。。
蹲守高息存单的储户张冰就嫌疑 ， ，， ，，，此前晚间泛起的好几个高息存单 ， ，， ，，，全都秒空了 ， ，， ，，，“应该是有人借助了科技手段”。。。。。。
张冰收到的生意提醒
需要注重的是 ， ，， ，，，不少代抢服务会要求客户提条件供银行账户信息或支付定金 ， ，， ，，，资金清静和个人隐私都保存严重隐患。。。。。。
别的 ， ，， ，，，尚有黄牛声称可以提供“定向转让”服务。。。。。。不过 ， ，， ，，，由于大都银行机构并未开通“定向转让”功效 ， ，， ，，，以是一般黄牛所称的“定向转让” ， ，， ，，，并非通过银行的定向转让系统实现 ， ，， ，，，而是生意双方在果真转让市场实验“默契配合”。。。。。。
例如 ， ，， ，，，有黄牛体现 ， ，， ，，，买方先支付百元左右的加价费 ， ，， ，，，双方约定好转让时间 ， ，， ，，，卖方在银行App挂出存单 ， ，， ，，，买方则准时“蹲点”抢购。。。。。。
至于能否抢到 ， ，， ，，，黄牛的回应往往是“不包管乐成”。。。。。。这种操作实质上仍是果真抢单 ， ，， ，，，没有任何锁定机制 ， ，， ，，，乐成率毫无包管。。。。。。一旦抢购失败 ， ，， ，，，买方预付的资金很可能难以追回。。。。。。
新发中恒久大额存单量价齐跌
利率跌入“1字头”
二手存单之以是云云抢手 ， ，， ，，，泉源在于新发中恒久大额存单市场的一连萎缩 ， ，， ，，，刊行量与票面利率齐跌。。。。。。
2025年底 ， ，， ，，，六大国有银行整体停售五年期大额存单。。。。。。进入2026年 ， ，， ，，，三年期大额存单也逐步缩短。。。。。。
以交通银行为例 ， ，， ，，，现在在售的存单中仅剩一年期产品 ， ，， ，，，利率为1.4% ， ，， ，，，且设有地区和客群限制；；；；；；招商银行的三年期大额存单也已从销售列表中消逝。。。。。。
与此同时 ， ，， ，，，利率水平也在一起下滑。。。。。。中恒久大额存单利率已经跌入1字头 ， ，， ，，，一个月及三个月的短期产品更是周全迈入“0字头”时代。。。。。。
图为建设银行APP 大额存单专区截图
部分银行大额存单甚至泛起利率倒挂——大额存单的收益率低于通俗按期存款。。。。。。一经作为揽储利器的大额存单 ， ，， ，，，其利率优势已不复保存。。。。。。
定存市场同样未能幸免。。。。。。一经以较高利率吸引储户的民营银行 ， ，， ，，，纷纷收紧中恒久定存营业。。。。。。北京中关村银行克日通告 ， ，， ，，，将暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品。。。。。。多家民营银行的恒久存款虽未直接下架 ， ，， ，，，但在APP上恒久显示“售罄”。。。。。。
年内 ， ，， ，，，尚有多家中小银行调降按期存款利率 ， ，， ，，，降幅多在5至10个基点 ， ，， ，，，恒久产品降幅最高可达30个基点。。。。。。
21世纪经济报道记者据Wind数据统计 ， ，， ，，，阻止2026年6月11日 ， ，， ，，，年内通过第三方平台披露的大额存单共701只 ， ，， ，，，其中五年期产品已很是稀缺 ， ，， ，，，仅有2只 ， ，， ，，，票面利率均不高于1.85%；；；；；；三年期产品共212只 ， ，， ，，，其中利率能抵达2%以上的仅18只 ， ，， ，，，占比缺乏8%。。。。。。
与2025年同期相比 ， ，， ，，，大额存单市场的供应结构和利率水平爆发了显着转变。。。。。。
先看三年期产品：2025年同期共刊行298只 ， ，， ，，，利率区间为1.58%至2.70% ， ，， ，，，利率中位数约为2.18% ， ，， ，，，其中利率在2%以上的有261只。。。。。。而到了2026年 ， ，， ，，，三年期产品利率均值已降至1.82% ， ，， ，，，高息（2%以上）产品的占比从凌驾一半骤降到缺乏一成。。。。。。这说明 ， ，， ，，，纵然是较为主流的三年期存单 ， ，， ，，，能提供2%以上收益的产品也已酿成少数。。。。。。
再看五年期产品：2025年同期尚有15只 ， ，， ，，，利率区间为1.62%至2.25% ， ，， ，，，平均值为2.26%。。。。。。而2026年迄今仅剩2只 ， ，， ，，，且利率最高不凌驾1.85% ， ，， ，，，比去年平均值低了逾40个基点。。。。。。
在新发产品利率走低、数目镌汰的配景下 ， ，， ，，，转让区里却还能找到年化利率2%、甚至23%以上的“老存单” ， ，， ，，， 二手市场上的这些“老存货”自然成了储户眼中的香饽饽。。。。。。（文中周强、赵良、张冰、赵永均为假名）
你知道/买过二手大额存单吗？？？？？接待谈论区聊聊~
（声明：文章内容仅供参考 ， ，， ，，，不组成投资建议。。。。。。投资者据此操作 ， ，， ，，，风险自担。。。。。。）
出品丨21财经客户端21世纪经济报道
编辑丨曾静娇
作为个人“福地”的罗马赛 ， ，， ，，，既是她的“保分大考” ， ，， ，，，更是她为今年的红土大满贯、法国网球果真赛重修信心的良机。。。。。。