作者:柳惠萍宣布时间:2026-06-16 06:19:23 点击数:72629

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售后服务上门服务电话,,智能分配票据:字节跳动的 "一盘大棋"

2026年5月即将已往 。。。。。在这一个月内里,,全球科技界都被字节跳动的一连串麋集的战略行动所震惊:

5月26日,,字节与高通告竣AI芯片供应协议,,采购数百万颗定制ASIC芯片;;;;;

5月27日,,彭博社披露字节将2026年AI资源开支上限从2000亿元人民币大幅上调至700亿美元;;;;;

5月28日,,路透社爆出字节首次启动自研CPU项目,,同步结构Arm与RISC-V两大架构 。。。。。

而就在两个月前,,字节刚刚赞成以估值凌驾60亿美元的价钱,,将旗下最具全球化价值的游戏资产之一沐瞳科技出售给沙特PIF旗下Savvy Games Group 。。。。。

这一系列看似伶仃的事务,,实则有着极强的内在逻辑 。。。。。

一切为了卡,,一切为了“卡” 。。。。。

在全球AI竞赛进入白热化、算力供应链一连主要的配景下,,字节跳动正以前所未有的刻意和投入,,全力破解"卡脖子"难题,,构建自主可控的AI基础设施系统 。。。。。这场战争不但关乎字节自身的未来,,更将深刻影响中国科技企业在全球AI工业名堂中的职位 。。。。。

01字节跳动,,才是三巨头里对AI最激进的那一个

腾讯、阿里和字节三家科技巨头,,AI战略各有着重,,现在着实还没到评判谁对谁错的时间 。。。。。

阿里走的是手艺先行蹊径,,平头哥半导体提前结构多年,,已形成从CPU到AI芯片的全栈自研能力;;;;;

腾讯则坚持稳健务实的气概,,通过投资燧原科技、曦智科技等芯片企业构建生态,,同时自研紫霄AI推理芯片、沧海视频编解码芯片,,聚焦自身优势场景 。。。。。

以是,,在此之前,,深算派一直以为字节关于AI的激进水平介于阿里与腾讯之间 。。。。。但直到这次2026年700亿美元的AI资源开支妄想被媒体曝出,,市场才蓦然发明,,原来字节跳动才是三巨头中最激进的一个 。。。。。

以张一鸣一直深沉内敛、谋定此后动的性格,,做出云云石破天惊的决议,,必定是彻底明确了一些事,,对AI工业的实质和未来走向有了根天性的判断 。。。。。

字节跳动关于芯片的态度转变,,正是明确其整个AI战略结构的要害 。。。。。

就在两年前,,在字节跳动内部还普遍以为"自研芯片投入大、周期长、风险高",,更倾向于通过市场化采购知足算力需求 。。。。。现在,,这家以"快速迭代、小步快跑" 著称的互联网公司,,却毅然走上了硬件自主化的探索蹊径 。。。。。

推动这一转变的,,是现实的压力与对未来的焦虑 。。。。。

首先是芯片价钱的一连飙升 。。。。。

据路透社报道,,英特尔和AMD近期服务器CPU季度涨价幅度高达10%至35%,,交付周期最长可达六个月 。。。。。关于字节这样每年需要采购数百万颗芯片的超大规模用户来说,,本钱压力已经到了无法忽视的田地 。。。。。美银证券测算,,仅芯片价钱上涨一项,,就将导致字节2026年AI基建本钱增添凌驾100亿美元 。。。。。

更严肃的是供应链的不确定性 。。。。。

受地缘政治影响,,高端AI芯片的出口管制一直收紧,,交付周期大幅延伸 。。。。。2025 年下半年,,字节曾因英伟达H200芯片供应缺乏,,被迫推迟了多个大模子训练项目 。。。。。这让字节深刻熟悉到,,依赖外部供应链的AI战略保存致命弱点 。。。。。

与此同时,,AI应用场景的爆发式增添,,对算力提出了前所未有的需求 。。。。。

更能说明算力压力的,,是Token消耗 。。。。;;;;;鹕揭媾,,阻止2026年3月,,豆包大模子日均Token使用量凌驾120万亿,,三个月内翻倍,,较2024年5月宣布时增添约 1000倍 。。。。。

QuestMobile的数据显示,,豆包2026年3月月活约3.45亿 。。。。。用户规模与Token 消耗同时抬升,,才是字节加码芯片和数据中心的直接压力泉源 。。。。。随着AI智能体、多模态视频天生等新营业的推出,,预计2026年字节的算力需求将同比增添 150%以上 。。。。。纯粹依赖外部采购,,已经无法知足这种指数级增添的需求 。。。。。

正是在这样的配景下,,字节跳动做出了"All in AI 基建"的战略决议 。。。。。700亿美元的年度资源开支,,已经凌驾了腾讯、阿里、百度三家中国科技巨头AI投入的总和!

02多维结构:怎样构建起自主可控的算力生态

字节跳动的算力战略,,并非简单维度的投入,,而是正在形成"外部相助+自主研发+生态共建"三位一体的完整系统 。。。。。

首先,,与高通深度绑定:短期解燃眉之急

与高通的相助,,是字节解决目今算力缺口的要害一步 。。。。。凭证协议,,高通将为字节提供数百万颗专门为AI推理定制的ASIC芯片 。。。。。与通用GPU相比,,ASIC芯片在特定事情负载下能够实现更低的能耗和单位本钱,,很是适合支持豆包等大规模 AI应用的推理需求 。。。。。

据美银证券测算,,AI推理本钱已经占到大模子运营总本钱的70%以上 。。。。。字节引入高通芯片,,实质上是在举行算力分层:能跑的使命只管用更低本钱的芯片跑,,把稀缺的英伟达资源留给更重大、更高价值的训练和高性能推理使命 。。。。。这是一笔很是现实的经济账,,直接关系到AI产品的恒久盈利能力 。。。。。

更主要的是,,这次相助逾越了简朴的采购关系 。。。。。高通将使用其半导体制造链,,资助字节将一款已完成设计的自研芯片推进至量产阶段 。。。。。这意味着字节不但获得了急需的芯片供应,,尚有望获得名贵的芯片制造履历,,为后续自研芯片的大规模量产铺平蹊径 。。。。。

事实上,,字节与高通的相助由来已久 。。。。。

此前,,字节的Pico VR头显和豆包AI眼镜都接纳磷七通的芯片 。。。。。此次相助将双方关系从"端侧互动"正式提升至"底层算力支持"的高度,,或将形成从终端到云端的全方位相助名堂 。。。。。

第二,,自研CPU与推理芯片:掌握恒久自动权

若是说与高通的相助是为相识决"有没有"的问题,,那么自研芯片则是为相识决 "好欠好"和能不可"控不控"的问题 。。。。。

字节此次启动的自研CPU项目,,接纳了Arm与RISC-V双轨并行的战略 。。。。。据路透社报道,,该项目仍处于早期阶段,,字节正在与外部同伴讨论设计和晶圆厂产能问题 。。。。。

这种双轨并行的做法在科技巨头中较为常见,,可以在大规模量产前充分测试差别选项,,对冲手艺与供应链风险 。。。。。Arm架构在服务器市场已经获得普遍验证,,而 RISC-V作为开源架构,,具有更高的无邪性和自主性,,不受地缘政治因素影响 。。。。。

外界容易把AI算力简朴等同于GPU 。。。。。现实上,,一个AI集群能不可高效运转,,CPU同样要害 。。。。。CPU认真调理使命、治理内存、处理网络通讯、协调存储 I/O,,还要肩负大宗预处理和后处理使命 。。。。。模子越大,,智能体越重大,,CPU和 GPU之间的配合越主要 。。。。。随着Coze等智能体产品的规;;;;;才,,字节对CPU 的需求正在呈指数级增添 。。。。。

除了CPU,,字节还在开发一款专门的AI推理芯片 。。。。。

据The Information报道,,这款芯片的设计思绪靠近美国芯片公司Groq的语言处理单位(LPU),,不使用受出口管制严酷限制的HBM内存,,而是与上海昕原半导体相助,,研究将RRAM存储手艺集成进芯片 。。。。。这一设计思绪,,充分体现了字节在供应链受限情形下的立异能力 。。。。。

通过自研芯片,,字节能够凭证自身营业需求举行深度定制,,实现算法与硬件的协同优化 。。。。。这不但有助于在恒久降低单位推理本钱,,更主要的是能够逐步挣脱对外部硬件周期的依赖,,掌握基础设施的自动权 。。。。。

第三,,出售非焦点资产:集中资源打硬仗

出售沐瞳科技,,是字节战略聚焦的主要体现 。。。。。这笔生意不但让字节获得了可观的账面盈利,,更主要的是回笼了大宗资金,,为AI基建投入提供了坚实的财务支持 。。。。。

字节的游戏营业一经被寄予厚望,,希望成为继广告、电商之后的第三增添曲线 。。。。。但经由七年的投入,,游戏营业始终未能抵达预期,,也没有建设起成熟的研运系统 。。。。。在AI竞赛进入生死时速的要害时刻,,字节选择坚决缩短非焦点营业,,将资源集中到最具战略意义的AI领域,,这一决议体现了极强的战略定力 。。。。。

卖掉沐瞳,,相当于把一块相对自力的非焦点资产,,换成现金和治理层注重力 。。。。。字节需要这些资源去买芯片、建数据中心、做自研CPU、扩充AI工程团队,,也需要为未来几年可能一连走高的资源开支预留弹药 。。。。。这不是简朴的缩短,,而是重新集中火力 。。。。。

不知以游戏+投资作为基本盘的腾讯,,怎样看这件事呢?????

03TikTok与甲骨文相助:或是全球化结构要害一环

字节跳动的算力战略不但局限于海内,,还延伸到了全球市场 。。。。。TikTok与甲骨文的相助,,虽属被动行为,,但从实质上,,也可以看作其全球AI基础设施结构的主要组成部分 。。。。。

2025年12月,,字节与甲骨文、银湖资源、阿联酋阿布扎比主权基金MGX签署协议,,建设TikTok美国数据清静合资公司 。。。。。在这一架构下,,字节保存了TikTok 算法的知识产权,,并授权合资公司使用;;;;;甲骨文则认真提供云服务,,将TikTok 美国用户数据存储在其美国云情形中 。。。。。

这一相助的焦点是解决TikTok在美国的合规问题,,确保了这一全球最大短视频平台的一连运营 。。。。。据WARC和eMarketer等多家权威机构展望,,2025年 TikTok全球广告收入约为320亿至347亿美元,,剖析师们的共识约为330亿美元 。。。。。这笔稳固的外洋收入,,是字节AI投入的主要资金泉源 。。。。。

同时,,与甲骨文的相助,,也让字节在全球算力供应链中获得了更多的无邪性 。。。。。在高端芯片出口管制的配景下,,通过外洋相助同伴获取算力资源,,已经成为中国科技企业的主要选择 。。。。。

04 谁是700亿美元蛋糕的最大受益者

字节跳动700亿美元的AI资源开支,,绝大部分将投向数据中心建设和算力基础设施 。。。。。这关于ADC龙头滋润科技来说,,无疑是重大利好 。。。。。

最近,,资源市场高度关注AIDC,,滋润科技是字节跳动看法股当中的龙头 。。。。。以是,,在字节跳动加大AI基础设施投入的工业链上,,滋润是一个绕不开的视察样本 。。。。。透过滋润科技,,我们也可以更好地明确字节跳动正在打造的AI工业链 。。。。。在前几年,,来自字节跳动的营业一度占到滋润科技营收的60%以上 。。。。。

公司2025年年报显示,,滋润科技前三大直接客户收入占比划分为48.59%、23.67%和21.44%,,前五大客户合计占比95.52%;;;;;公司同时体现,,客户结构已由上市前简单客户占较量高,,升级为深度笼罩海内前三大互联网公司、头部云厂商及焦点头部AI厂商 。。。。。很显着,,第一大客户仍是字节 。。。。。

滋润科技自身的营业结构也已经爆发转变 。。。。。2025年,,公司AIDC营业实现收入25.10亿元,,占营业收入比例44.24%,,毛利率抵达48.50%;;;;;整年四大焦点园区合计交付220MW算力中心,,累计交付规模抵达750MW,,成熟算力中心上架率凌驾90% 。。。。。这意味着,,滋润科技已不再只是古板IDC厂商,,而是在向高密度、液冷化、面向AI训练和推理场景的AIDC运营商转型 。。。。。

字节若继续将资源开支投向数据中心、服务器、芯片、液冷、电力和网络等底层设施,,滋润科技这类具备大规模交付能力的AIDC平台,,显然处在工业链受益位置上 。。。。。

据市场普遍认知,,2025年双方签署了为期3年的算力租赁协议,,笼罩2025-2028年 。。。。。滋润科技为字节"豆包"大模子提供了大规模专属算力,,承接了其 2025年新增算力需求的相当一部分 。。。。。

滋润科技的液冷手艺优势,,同样与字节的AI算力需求高度契合 。。。。。公司在河北廊坊独家交付了海内首个整栋纯液冷智算中心,,PUE低至1.08,,能够支持30kW/柜以上的高功率密度,,完完知足AI训练和推理的高密度算力需求 。。。。。随着字节 AI 营业的一连扩张,,滋润科技的液冷智算中心将迎来大规模安排 。。。。。

字节跳动的这盘"大棋",,实质上是一场关于生涯与未来的博弈 。。。。。在AI时代,,算力就是生产力,,就是焦点竞争力,,就是国力 。。。。。谁掌握了自主可控的算力基础设施,,谁就掌握了AI竞赛的自动权 。。。。。

今天的字节跳动,,正处于前所未有的焦虑之中 。。。。。它面临着来自全球科技巨头的强烈竞争,,遭受着供应链不稳固的重大压力,,还要应对重大的地缘政治情形 。。。。。但正是这种焦虑,,转化成了前进的动力 。。。。。字节跳动以前所未有的刻意和投入,,全力构建自主可控的 AI 基础设施系统,,起劲在这场关乎未来的战争中占有有利位置 。。。。。

700亿美元的投入,,自研芯片的刻意,,出售非焦点资产的坚决,,与高通、甲骨文的深度相助,,这一切都指向统一个目的:解决"卡脖子"问题,,降低单位Token 本钱,,掌握自己的运气 。。。。。

这场战争才刚刚最先……

本周行业报告转达新动态字节跳动的 "一盘大棋"

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而就在两个月前,,字节刚刚赞成以估值凌驾60亿美元的价钱,,将旗下最具全球化价值的游戏资产之一沐瞳科技出售给沙特PIF旗下Savvy Games Group 。。。。。

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更严肃的是供应链的不确定性 。。。。。

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字节跳动的算力战略,,并非简单维度的投入,,而是正在形成"外部相助+自主研发+生态共建"三位一体的完整系统 。。。。。

首先,,与高通深度绑定:短期解燃眉之急

与高通的相助,,是字节解决目今算力缺口的要害一步 。。。。。凭证协议,,高通将为字节提供数百万颗专门为AI推理定制的ASIC芯片 。。。。。与通用GPU相比,,ASIC芯片在特定事情负载下能够实现更低的能耗和单位本钱,,很是适合支持豆包等大规模 AI应用的推理需求 。。。。。

据美银证券测算,,AI推理本钱已经占到大模子运营总本钱的70%以上 。。。。。字节引入高通芯片,,实质上是在举行算力分层:能跑的使命只管用更低本钱的芯片跑,,把稀缺的英伟达资源留给更重大、更高价值的训练和高性能推理使命 。。。。。这是一笔很是现实的经济账,,直接关系到AI产品的恒久盈利能力 。。。。。

更主要的是,,这次相助逾越了简朴的采购关系 。。。。。高通将使用其半导体制造链,,资助字节将一款已完成设计的自研芯片推进至量产阶段 。。。。。这意味着字节不但获得了急需的芯片供应,,尚有望获得名贵的芯片制造履历,,为后续自研芯片的大规模量产铺平蹊径 。。。。。

事实上,,字节与高通的相助由来已久 。。。。。

此前,,字节的Pico VR头显和豆包AI眼镜都接纳磷七通的芯片 。。。。。此次相助将双方关系从"端侧互动"正式提升至"底层算力支持"的高度,,或将形成从终端到云端的全方位相助名堂 。。。。。

第二,,自研CPU与推理芯片:掌握恒久自动权

若是说与高通的相助是为相识决"有没有"的问题,,那么自研芯片则是为相识决 "好欠好"和能不可"控不控"的问题 。。。。。

字节此次启动的自研CPU项目,,接纳了Arm与RISC-V双轨并行的战略 。。。。。据路透社报道,,该项目仍处于早期阶段,,字节正在与外部同伴讨论设计和晶圆厂产能问题 。。。。。

这种双轨并行的做法在科技巨头中较为常见,,可以在大规模量产前充分测试差别选项,,对冲手艺与供应链风险 。。。。。Arm架构在服务器市场已经获得普遍验证,,而 RISC-V作为开源架构,,具有更高的无邪性和自主性,,不受地缘政治因素影响 。。。。。

外界容易把AI算力简朴等同于GPU 。。。。。现实上,,一个AI集群能不可高效运转,,CPU同样要害 。。。。。CPU认真调理使命、治理内存、处理网络通讯、协调存储 I/O,,还要肩负大宗预处理和后处理使命 。。。。。模子越大,,智能体越重大,,CPU和 GPU之间的配合越主要 。。。。。随着Coze等智能体产品的规;;;;;才,,字节对CPU 的需求正在呈指数级增添 。。。。。

除了CPU,,字节还在开发一款专门的AI推理芯片 。。。。。

据The Information报道,,这款芯片的设计思绪靠近美国芯片公司Groq的语言处理单位(LPU),,不使用受出口管制严酷限制的HBM内存,,而是与上海昕原半导体相助,,研究将RRAM存储手艺集成进芯片 。。。。。这一设计思绪,,充分体现了字节在供应链受限情形下的立异能力 。。。。。

通过自研芯片,,字节能够凭证自身营业需求举行深度定制,,实现算法与硬件的协同优化 。。。。。这不但有助于在恒久降低单位推理本钱,,更主要的是能够逐步挣脱对外部硬件周期的依赖,,掌握基础设施的自动权 。。。。。

第三,,出售非焦点资产:集中资源打硬仗

出售沐瞳科技,,是字节战略聚焦的主要体现 。。。。。这笔生意不但让字节获得了可观的账面盈利,,更主要的是回笼了大宗资金,,为AI基建投入提供了坚实的财务支持 。。。。。

字节的游戏营业一经被寄予厚望,,希望成为继广告、电商之后的第三增添曲线 。。。。。但经由七年的投入,,游戏营业始终未能抵达预期,,也没有建设起成熟的研运系统 。。。。。在AI竞赛进入生死时速的要害时刻,,字节选择坚决缩短非焦点营业,,将资源集中到最具战略意义的AI领域,,这一决议体现了极强的战略定力 。。。。。

卖掉沐瞳,,相当于把一块相对自力的非焦点资产,,换成现金和治理层注重力 。。。。。字节需要这些资源去买芯片、建数据中心、做自研CPU、扩充AI工程团队,,也需要为未来几年可能一连走高的资源开支预留弹药 。。。。。这不是简朴的缩短,,而是重新集中火力 。。。。。

不知以游戏+投资作为基本盘的腾讯,,怎样看这件事呢?????

03TikTok与甲骨文相助:或是全球化结构要害一环

字节跳动的算力战略不但局限于海内,,还延伸到了全球市场 。。。。。TikTok与甲骨文的相助,,虽属被动行为,,但从实质上,,也可以看作其全球AI基础设施结构的主要组成部分 。。。。。

2025年12月,,字节与甲骨文、银湖资源、阿联酋阿布扎比主权基金MGX签署协议,,建设TikTok美国数据清静合资公司 。。。。。在这一架构下,,字节保存了TikTok 算法的知识产权,,并授权合资公司使用;;;;;甲骨文则认真提供云服务,,将TikTok 美国用户数据存储在其美国云情形中 。。。。。

这一相助的焦点是解决TikTok在美国的合规问题,,确保了这一全球最大短视频平台的一连运营 。。。。。据WARC和eMarketer等多家权威机构展望,,2025年 TikTok全球广告收入约为320亿至347亿美元,,剖析师们的共识约为330亿美元 。。。。。这笔稳固的外洋收入,,是字节AI投入的主要资金泉源 。。。。。

同时,,与甲骨文的相助,,也让字节在全球算力供应链中获得了更多的无邪性 。。。。。在高端芯片出口管制的配景下,,通过外洋相助同伴获取算力资源,,已经成为中国科技企业的主要选择 。。。。。

04 谁是700亿美元蛋糕的最大受益者

字节跳动700亿美元的AI资源开支,,绝大部分将投向数据中心建设和算力基础设施 。。。。。这关于ADC龙头滋润科技来说,,无疑是重大利好 。。。。。

最近,,资源市场高度关注AIDC,,滋润科技是字节跳动看法股当中的龙头 。。。。。以是,,在字节跳动加大AI基础设施投入的工业链上,,滋润是一个绕不开的视察样本 。。。。。透过滋润科技,,我们也可以更好地明确字节跳动正在打造的AI工业链 。。。。。在前几年,,来自字节跳动的营业一度占到滋润科技营收的60%以上 。。。。。

公司2025年年报显示,,滋润科技前三大直接客户收入占比划分为48.59%、23.67%和21.44%,,前五大客户合计占比95.52%;;;;;公司同时体现,,客户结构已由上市前简单客户占较量高,,升级为深度笼罩海内前三大互联网公司、头部云厂商及焦点头部AI厂商 。。。。。很显着,,第一大客户仍是字节 。。。。。

滋润科技自身的营业结构也已经爆发转变 。。。。。2025年,,公司AIDC营业实现收入25.10亿元,,占营业收入比例44.24%,,毛利率抵达48.50%;;;;;整年四大焦点园区合计交付220MW算力中心,,累计交付规模抵达750MW,,成熟算力中心上架率凌驾90% 。。。。。这意味着,,滋润科技已不再只是古板IDC厂商,,而是在向高密度、液冷化、面向AI训练和推理场景的AIDC运营商转型 。。。。。

字节若继续将资源开支投向数据中心、服务器、芯片、液冷、电力和网络等底层设施,,滋润科技这类具备大规模交付能力的AIDC平台,,显然处在工业链受益位置上 。。。。。

据市场普遍认知,,2025年双方签署了为期3年的算力租赁协议,,笼罩2025-2028年 。。。。。滋润科技为字节"豆包"大模子提供了大规模专属算力,,承接了其 2025年新增算力需求的相当一部分 。。。。。

滋润科技的液冷手艺优势,,同样与字节的AI算力需求高度契合 。。。。。公司在河北廊坊独家交付了海内首个整栋纯液冷智算中心,,PUE低至1.08,,能够支持30kW/柜以上的高功率密度,,完完知足AI训练和推理的高密度算力需求 。。。。。随着字节 AI 营业的一连扩张,,滋润科技的液冷智算中心将迎来大规模安排 。。。。。

字节跳动的这盘"大棋",,实质上是一场关于生涯与未来的博弈 。。。。。在AI时代,,算力就是生产力,,就是焦点竞争力,,就是国力 。。。。。谁掌握了自主可控的算力基础设施,,谁就掌握了AI竞赛的自动权 。。。。。

今天的字节跳动,,正处于前所未有的焦虑之中 。。。。。它面临着来自全球科技巨头的强烈竞争,,遭受着供应链不稳固的重大压力,,还要应对重大的地缘政治情形 。。。。。但正是这种焦虑,,转化成了前进的动力 。。。。。字节跳动以前所未有的刻意和投入,,全力构建自主可控的 AI 基础设施系统,,起劲在这场关乎未来的战争中占有有利位置 。。。。。

700亿美元的投入,,自研芯片的刻意,,出售非焦点资产的坚决,,与高通、甲骨文的深度相助,,这一切都指向统一个目的:解决"卡脖子"问题,,降低单位Token 本钱,,掌握自己的运气 。。。。。

这场战争才刚刚最先……


中国文联副主席高世名直言,,这部影戏写离散与悬念,,更写通俗人的坚韧高尚,,是乡土中国的深情回望 。。。。。 天辰娱乐-天辰娱乐最新版N.30.83.96-2265安卓网

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  • 应用分类:ios-Android字节跳动的 "一盘大棋"
  • 使用语言:中文
  • :需要联网
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