美、韩股市+A股科创板惊现“玄色星期五”的原因，，越来越清晰了 。。。
虽然博通业绩不如预期、美国非农就业超预期，，爆发了主要的催化作用 。。。但一篇小作文的杀伤力也禁止低估，，是它引发了存储看法的暴跌 。。。
宣布“小作文”的是一家名为SemiAnalysis半导体与AI基础设施研究机构，，团队较量小，，但在美国以致全球的着名度、影响力较量大 。。。
它的最新报告说：英伟达新一代Rubin机架中，，跟CPU配套的SOCAMM通俗内存从192GB下调到96GB，，整机系统DRAM从55TB下调到28TB 。。。
由于SemiAnalysis多次揭晓看空存储和英伟达系HBM的研报，，以是新的小作文出来之后，，市场马上朝着大利空的角度解读、撒播 。。。
事实上在英伟达Rubin机架中，，GPU端HBM4容量完全稳固，，单卡288GB HBM无缩减 。。。至于通俗内存和DRAM的下调，，也执偾为了应对供应链主要、降低系统本钱并加速机架出货而接纳的阶段性战略 。。。
整体而言，，此举对HBM影响为中性，，对高端 LPDDR5X、SOCAMM略偏空，，对标准 DDR5小幅利好 。。。整体不算全行业显著利空，，只是突破 AI 全品类存储普涨预期 。。。
但市场明确为是所有存储门类、尤其是HBM的大利空，，以是三星电子、SK海力士、美光、西部数据，，以致英特尔、高通、超威、应用质料等所有大跌，，并带崩了韩国大盘和纳斯达克大盘，，大A也受到显著影响 。。。
虽然黄仁勋实时辟谣，，但效果不显着 。。。主要是两个原因：
第一，，他辟谣的时间韩国股市已经崩了，，恐慌情绪已扩散 。。。
他的步伐较量鸽派，，原话是“将使用大宗的HBM内存，，现在供应确实受限，，因此使用要明智巧妙” 。。？？？辗娇桃夥糯笏暮蟀刖，，以为他在体现或者认可了镌汰HBM用量 。。。
第二，，美国的量化生意机制不看基本面，，只看新闻标签 。。。
大大都目化算法抓取要害词「Nvidia cut memory」，，机械自动挂单抛售存储标的，，没有区分是CPU内存照旧HBM，，盘前辟谣的利好信息来缺乏录入算法风控，，开盘程序化抛盘直接砸低开、一起下探 。。。
而SemiAnalysis也是坚持不懈做空看空存储，，虽然多次被打脸也不平不挠 。。。
在网上，，你还能搜到这样的新闻：“网红芯片研究平台”SemiAnalysis遭“前焦点员工”起诉：向客户推“重大非果真信息”，，夹带“CEO私货” 。。。
随着周末黄仁勋辟谣的信息被准确明确、扩散，，相信下周存储错杀的时势会有所修复 。。。
下周一，，韩国股市开盘很是主要 。。。若是三星和海力士强劲反弹，，则大A就能相对清静一些 。。。
特殊提醒：本文为看法和信息分享，，不组成任何投资建议 。。。
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