文|赵烁 出品|天下财道
一经的城商行“一哥”， ，，，，，正在追求突围。。。。。。
财报显示， ，，，，，2025年， ，，，，，北京银行(601169.SH)迎来上市以来有数的业绩低谷。。。。。。整年营收下降3%， ，，，，，归母净利润却大降24%， ，，，，，盈利水平退回七年前。。。。。。
而同日宣布的2026年一季报画风突变：营收同比大增14%， ，，，，，净利润上涨6%， ，，，，，看上去似乎又V型反转。。。。。。
着实， ，，，，，本次业绩大幅波动的原因， ，，，，，与人事换届窗口期的自动风险出清有关。。。。。。2025年北京银行信用减值损失飙升至253亿元。。。。。。通过大额计提、加速不良核销， ，，，，，甩掉历史存量肩负， ，，，，，北京银行正在为全新战略落地铺路。。。。。。
现在的北京银行， ，，，，，一边是治理层焕新、战略刷新、全力突围， ，，，，，一边是业绩剧震、规模失守、资产质量承压。。。。。。大额计提能解决多久的问题？？战略转型何时带来突破性效果？？
谜底， ，，，，，仍在风中飘。。。。。。
业绩波动
北京银行全称是北京银行股份有限公司， ，，，，，建设于1996年1月， ，，，，，是海内头部老牌城商行， ，，，，，于2007年9月在上交所上市。。。。。。
（泉源：天眼查）
北京银行依托商业银行焦点营业， ，，，，，搭建起涵盖消耗金融、包管、租赁、基金理财等领域的综合金融服务系统， ，，，，，多年来谋划生长相对稳健。。。。。。
然而， ，，，，，在平稳的行业大情形下， ，，，，，近一年多来北京银行却泛起上市以来显着的业绩波动， ，，，，，在城商行中较为有数。。。。。。
财报显示， ，，，，，2025年北京银行营收680亿元， ，，，，，同比下滑3%；；；；归母净利润却大跌约24%， ，，，，，回落至约200亿元， ，，，，，盈利水平倒退至7年前。。。。。。
（泉源：公司年报）
这种逆转让市场颇感意外。。。。。。在此之前， ，，，，，北京银行盈利水平已一连多年稳步攀升， ，，，，，2024年更是创下263亿元净利润的历史峰值。。。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
此次业绩反常是典范的阶段性波动。。。。。。拆解单季数据发明， ，，，，，2025年前三季度， ，，，，，北京银行谋划整体平稳， ，，，，，累计归母净利润约211亿元， ，，，，，但第四序度突发业绩跳水。。。。。。
（泉源：公司年报）
深究背后原因， ，，，，，四序度大额资产减值计提， ，，，，，是业绩大幅下滑的直接导火索。。。。。。
数据显示， ，，，，，2025年北京银行信用减值损失飙升至约253亿元， ，，，，，同比多提51亿元， ，，，，，其中四序度计提金额占整年半数以上。。。。。。这直接导致单季亏损迫近10亿元， ，，，，，创下上市以来首次单季亏损纪录。。。。。。
（泉源：公司年报）
这次的操作， ，，，，，可以视为对存量风险集中出清的一次起劲， ，，，，，力争剥离历史肩负， ，，，，，为后续轻装上阵铺路。。。。。。
数据佐证了这一特征：2025年北京银行金融投资减值损失从2024年的约10亿元暴涨至82亿元， ，，，，，增幅近7倍。。。。。。
（泉源：公司年报）
禁止忽视的是， ，，，，，即便剔除自动风险出清的影响， ，，，，，北京银行盈利基本面仍泛起弱化迹象。。。。。。
2025年北京银行焦点营业利润约为208亿元， ，，，，，纵然加上多计提的51亿元， ，，，，，仍然较2024年同期的290亿元下降超10%， ，，，，，显示出焦点盈利能力泛起回落。。。。。。
（泉源：公司年报）
北京银行高度依赖古板信贷营业， ，，，，，净息差一连收窄， ，，，，，是拖累北京银行利润体现的主要原因之一。。。。。。2025年北京银行净息差降至1.27%， ，，，，，同比收窄20个基点， ，，，，，生息资产收益率同比下滑60个基点， ，，，，，资产盈利效率走低。。。。。。
（泉源：公司年报）
虽然， ，，，，，净息差下行是目今银行业的共性挑战。。。。。。受LPR一连下调、存量房贷利率调解等行业政策影响， ，，，，，全行业银行普遍面临“放贷收益下降、存款本钱刚性难降”的难题， ，，，，，利润空间被一连挤压。。。。。。
另一方面， ，，，，，北京银行非利息收入也不睬想。。。。。。2025年非利息净收入约152亿元， ，，，，，同比大跌18%， ，，，，，其中投资收益、公允价值收益泛起显着回落。。。。。。
至于能否将北京银行的处境， ，，，，，完全归罪于行业和外界因素影响呢？？也不可这么说。。。。。。
横向比照来看， ，，，，，2025年， ，，，，，江苏银行、宁波银行、上海银行等同梯队头部城商行， ，，，，，均实现净利润正增添， ，，，，，且四序度平稳盈利， ，，，，，多家银行增幅超8%。。。。。。
现在来看， ，，，，，在完成存量风险集中出清后， ，，，，，北京银行迎来业绩修复。。。。。。2026年一季度， ，，，，，营收196亿元、归母净利润81亿元， ，，，，，同比双双正增添， ，，，，，扭转下滑态势。。。。。。
有业内人士对《天下财道》体现， ，，，，，短期财务出清为北京银行扫除不少历史风险隐患， ，，，，，但后续能否一连优化收入结构、弱化周期影响、夯实焦点盈利能力， ，，，，，仍是其恒久稳健生长的焦点磨练。。。。。。
“一哥”落伍
在城商行生长历程中， ，，，，，北京银行曾是标杆。。。。。。
自2007年上市后， ，，，，，北京银行依赖一连扩表快速做大资产盘子， ，，，，，一连18年占有城商行资产规模首位。。。。。。
不过， ，，，，，随着行业生长进入新阶段， ，，，，，城商行名堂迎来深度重构， ，，，，，行业竞争愈发强烈。。。。。。
2025年起， ，，，，，北京银行与江苏银行资产规模交替领跑， ，，，，，进入2026年一季度， ，，，，，双方差别拉开。。。。。。江苏银行总资产突破5.58万亿元， ，，，，，成为海内首家迈入5万亿规模的城商行；；；；而北京银行总资产为4.95万亿元， ，，，，，单季增幅仅0.18%， ，，，，，双方资产规模差额扩大至6300亿元， ，，，，，行业龙头职位正式易主。。。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
相较于规模的失守， ，，，，，北京银行业绩端的滑落来得更早一些。。。。。。从2022年最先， ，，，，，北京银行营收、净利润被江苏银行双反超， ，，，，，2024年净利润又被宁波银行反超， ，，，，，排名跌至行业第三。。。。。。2025年北京银行营收缺乏宁波银行， ，，，，，净利润又被上海银行逾越， ，，，，，城商行“一哥”位置瓦解。。。。。。
阻止2025年尾， ，，，，，在17家A股上市城商行中， ，，，，，北京银行营收位列行业第三， ，，，，，较江苏银行少近200亿元；；；；归母净利润滑落至第五位， ，，，，，落伍于江苏、宁波、上海、南京四家头部城商行。。。。。。
上市城商行营业收入简况（阻止2025年尾）
上市城商行归母净利润简况（阻止2025年尾）
（泉源：同花顺iFinD）
虽然2026年一季度北京银行业绩反弹， ，，，，，但直观差别仍很显着， ，，，，，当期江苏银行归母净利润、营业收入划分较北京银行横跨25亿元、46亿元， ，，，，，净利润增速同样领先北京银行。。。。。。
深入剖析发明， ，，，，，北京银行营业生长泛起“对公稳固、零售承压、信用卡遇阻”三级分化态势。。。。。。
对公营业仍是北京银行的压舱石。。。。。。2025年尾， ，，，，，北京银行公司存款日均规模靠近1.79万亿元， ，，，，，同比增添约14%；；；；对公贷款规模1.42万亿元， ，，，，，同比增添11%， ，，，，，对公存贷款营业增添稳健。。。。。。
反观零售板块压力凸显。。。。。。2025年零售营收217亿元， ，，，，，同比下滑约13%， ，，，，，个人贷款规模同步缩水。。。。。。北京银行2024年零售营业营收曾位列焦点板块首位， ，，，，，2025年被公司营业取代， ，，，，，侧面反映零售营业承压的现状。。。。。。
作为零售焦点板块之一的信用卡营业， ，，，，，也走出了类似曲线。。。。。。阻止2025年尾， ，，，，，北京银行信用卡贷款余额为152亿元， ，，，，，同比镌汰22%。。。。。。信用卡营业规模萎缩， ，，，，，零售突围动力缺乏。。。。。。
别的， ，，，，，区域结构相对简单， ，，，，，进一步约束了北京银行的生长空间。。。。。。数据显示， ，，，，，北京银行近八成收入依赖环渤海区域， ，，，，，其中北京外地贷款占比超四成， ，，，，，经济活跃度更高的江浙沪营业占比缺乏24%， ，，，，，此条件出的“长三角再造一个北京银行”的战略落地效果不甚理想。。。。。。
省外网点盈利能力也偏弱。。。。。。2025年深圳、江西等地分支机构合计亏损9300万元， ，，，，，异地扩张一连消耗资源， ，，，，，却未能形成稳固利润增量。。。。。。
营业与区域的双重短板， ，，，，，还体现在资产运营效率上。。。。。。2025年北京银行总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）划分降至0.44%、6.11%， ，，，，，同比显着回落， ，，，，，两项指标在头部城商行中处于偏低水平。。。。。。
2025年江苏银行、宁波银行ROA均高于0.8%， ，，，，，ROE更是突破13%。。。。。。在资产使用效率、盈利创立能力上， ，，，，，北京银行焦点竞争力渐趋弱化。。。。。。
2025年头部城商行主要谋划指标比照
（泉源：各家年报数据）
挑战仍在
近两年， ，，，，，北京银行完成高层团队迭代， ，，，，，治理层名堂重塑。。。。。。
2025年， ，，，，，北京银行率先落地多项人事调解， ，，，，，戴炜接任行长， ，，，，，同时引入毛文利、房旭、明立松三位70后高管， ，，，，，治理层大手笔换人。。。。。。
2026年4月， ，，，，，关文杰正式获批出任董事长、原董事长霍学文到龄卸任， ，，，，，北京银行历时两年的治理层换届事情收官。。。。。。
引起市场关注的是， ，，，，，本轮治理层换届的要害窗口期， ，，，，，恰恰与北京银行风险出清、业绩深度调解的特殊阶段重合。。。。。。
不过， ，，，，，短期的财务风险出清， ，，，，，很难一蹴而就从基础上扭转北京银行的谋划压力。。。。。。从多项谋划指标看， ，，，，，北京银行仍泛起出“报表小幅修复、基本面实质承压”的名堂。。。。。。
资产质量承压， ，，，，，也是目今北京银行面临的焦点挑战之一。。。。。。数据显示， ，，，，，2025年尾北京银行不良贷款率1.29%， ，，，，，在头部城商行中处于较差水平。。。。。。
受贷款规模扩张， ，，，，，叠加存量资产周期扰动影响， ，，，，，2025年北京银行不良贷款余额增至约310亿元， ，，，，，同比增添近20亿元， ，，，，，其中损失类贷款大幅增添约54亿元， ，，，，，资产质量有恶化趋势。。。。。。
与此同时， ，，，，，年尾关注类贷款余额高达387亿元， ，，，，，占贷款总额1.61%， ，，，，，作为不良前置指标， ，，，，，规模偏高意味着后续仍有向上迁徙、推高不良的风险。。。。。。
（泉源：公司年报）
风险迁徙相关数据， ，，，，，进一步印证资产质量的潜在风险。。。。。。2025年尾， ，，，，，北京银行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率较2024年尾大幅抬升， ，，，，，意味着北京银行后续不良贷款率仍面临上行风险。。。。。。
（泉源：公司年报）
进入2026年一季度， ，，，，，北京银行资产质量压力进一步放大， ，，，，，不良率反弹至1.32%， ，，，，，风险缓冲能力弱化。。。。。。同时， ，，，，，北京银行拨备笼罩率从2024年尾的208%降至198%， ，，，，，风险储备一连消耗， ，，，，，下滑速率较快， ，，，，，与头部城商行差别拉大。。。。。。
（泉源：公司年报）
横向对标同业， ，，，，，宁波银行拨备笼罩率稳固在360%以上， ，，，，，江苏银行维持300%左右。。。。。。
别的， ，，，，，内控合规的误差也亟待填补。。。。。。据企业预警通提供的数据， ，，，，，2025年北京银行累计收到47张羁系罚单， ，，，，，在天下83家城商行中排名第二， ，，，，，被罚没金额近4000万元。。。。。。
（泉源：企业预警通）
多重难题叠加下， ，，，，，北京银行二级市场体现相对低迷。。。。。。阻止6月12日， ，，，，，其股价报收5.27元/股， ，，，，，较2025年7月高点7.24元跌超27%， ，，，，，市值大幅缩水。。。。。。其中， ，，，，，在年报披露越日（4月28日）， ，，，，，北京银行股价大幅跳空低开， ，，，，，显示投资者关于公司业绩远景较为担心。。。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
面临挑战， ，，，，，北京银行也在起劲做出改变。。。。。。治理层给出的目的是， ，，，，，不再走“以量补价”的老路， ，，，，，转向“量质双升”的高质量增添模式；；；；不再简单依赖古板息差营业赚取收益， ，，，，，而是驻足特色金融结构、数字化深度转型、轻资源细腻化运营， ，，，，，打造真正的“价值创立型银行”。。。。。。
在焦点转型赛道上， ，，，，，北京银行强调将锚定科创生长风口， ，，，，，一连深耕科技金融与AI数字化战略， ，，，，，力争以科创赋能古板营业升级， ，，，，，突破固有谋划瓶颈， ，，，，，修建全新的焦点竞争力。。。。。。
不过， ，，，，，北京银行能否借助风险集中释放轻装上阵？？怎样依托科技金融转型修复盈利韧性？？何时重新夺回城商行“一哥”的宝座？？这些问题都还没有清晰的谜底， ，，，，，北京银行将何去何从， ，，，，，市场正在拭目以待， ，，，，，《天下财道》亦将一连关注。。。。。。
免责声明：文章信息不组成投资建议
江苏扬州、宿迁等都会则进一步优化政策， ，，，，，明确公积金可用于缴纳小区物业费。。。。。。