作者 |郑理
泉源 | 独角金融
“再这样干下去我会良心担心。。。”
2026年7月28日，，，瑞众人寿包管有限责任公司陕西分公司营业治理部的姚先生，，，和几位同事向《华商报》实名举报所在机构。。。内部知情人撕开的行业一角直指销售顽疾：机构虚伪允许高额回报、以送礼物为饵等方式，，，系统性地诱导晚年人购置包管。。。
国家金融监视治理总局陕西羁系局已正式受理并启动视察程序，，，书面回复称将在两个月内见告核查效果。。。
这并非瑞众人寿首次因合规问题被推优势口浪尖。。。仅2026年头以来，，，多家分支机构因销售误导、财务造假等累计被罚469万元；；；；；2025年整年各级机构累计？？畛280万元。。。在新浪财经宣布的“银行包管机构红黑榜”中，，，瑞众人寿赫然位列包管行业黑榜榜首。。。
而与此同时，，，这家2023年才获批开业的险企，，，注册资源565亿元位居海内寿险业之首，，，被贴上“小国寿”标签，，，它承接了原中原人寿超4000万个人客户和661家分支机构，，，总保费收入一连两年稳居行业第四。。。
一边是规模上的“巨无霸”，，，一边是合规上的“重灾区”。。。在瑞众人寿身上，，，既折射出一家风险处理机构的转型阵痛，，，也映射出中国寿险业在高速扩张后面临的深层治理难题。。。
员工举报：
一条针对晚年人的“销售流水线”
凭证姚先生及其同事向《华商报》和羁系部分提供的说明，，，先来梳理瑞众包管陕西分公司的销售链条。。。
图源来自《华商报》公众号
第一步，，，公司从其他渠道购置客户信息，，，筛选晚年群体，，，以逐日免费领取米面油、日用品等礼物为诱饵，，，批量邀约客户加入。。。
第二步，，，客户加入后，，，凭证姚先生形貌，，，在公司营业洽谈室旁有一间类似“课堂”的房间，，，台上事情职员宣讲，，，台下坐着众多晚年人。。。在宣讲中，，，营业职员虚构国补、返利等看法，，，声称投？？上硎芴厥庹策福利。。。而事实上，，，我国并未有过针对个人商业包管的“国家津贴”政策。。。
第三步，，，虚伪允许。。。营业职员在销售中向客户口头允许3%-4%的牢靠回报率，，，远高于同期银行存款利率。。。然而凭证包管执律例则，，，包管产品收益并不牢靠，，，任何口头允许的牢靠收益均不对规。。。别的，，，营业员还以送礼物、允许特殊现金返还等方式诱导签约。。。
第四步，，，责任甩锅。。。当晚年人发明受骗前来维权时，，，公司将责任推给一线营业职员，，，声称系个人行为。。。姚先生的一位女同事透露，，，上个月就有一位同事因客户投诉被公司追责，，，最终被迫去职。。。
姚先生亲眼眼见了一位老人被“忽悠”购置200万元包管后想要退保，，，按条约只能退回108万元。。。
《华商报》在该公司营业洽谈厅眼见了上述场景：十几张桌子前，，，营业员正在劝说晚年人购置包管，，，一位女性营业员对老人说“你把钱存到银行利息特殊低，，，买了包管每年都有3至4个点的利息”；；；；；另一位事情职员正在给老人先容买包管可领的礼物。。。
一位市民李先生也向媒体讲述了其75岁父亲的遭遇。。。
老人在瑞众包管被以送米面油、允许高额回报的方式诱导，，，购置了三单共7万元包管，，，按保单需连交5年、共计35万元。。。家人为防止老人再次受骗，，，不得不为其做了限制行为能力判断。。。
值得说明的是，，，上述举报细节现在来自员工单方陈述，，，尚待羁系部分调审核实。。。但有知情人士向《华商报》证实，，，姚先生反映的销售违规问题简直保存。。。
至于员工整体举报的直接诱因，，，该知情人士透露，，，或与公司近期对营业治理部的人事情换政策有关，，，公司要求员工先去职再入职，，，导致大宗职员被迫脱离。。。
瑞众人寿陕西分公司则拒绝了媒体采访。。。国家金融监视治理总局陕西羁系局在给姚先生的书面回复中体现，，，已受理其信访事项中包管营业活动不规范等涉嫌违反有关包管羁系的执法、行政规则和羁系划定的事项，，，将按程序举行核查处理。。。
陕西恒达状师事务所高级合资人、着名公益状师赵良善对《华商报》称，，，本事务属于包管公司内部员工实名举报分支机构系统性违规销售包管，，，多项营销行为显着违反包管羁系执法划定。。。
依据《包管法》第一百一十六条划定，，，包管公司不得诱骗投保人、不得给予条约约定以外的利益。。。虚构国家津贴政策、允许3%-4%牢靠收益，，，以米面油等礼物诱导晚年群体参会投保，，，属于典范销售误导；；；；；未经报备组织集中宣讲会开展营销，，，不切合《包管销售行为可回溯治理暂行步伐》羁系要求；；；；；另外私下购置客户拓客资料，，，涉嫌违反《个人信息；；；；；しā，，，情节严重还可能冒犯《刑法》侵占公民个人信息罪。。。
中原遗产：
从行业第三到接受落幕
要明确瑞众人寿今日的合规困局，，，必需回到它的“宿世”：中原人寿。。。
中原人寿曾是寿险行业的“黑马”。。。依附万能险等短期理财型产品的激进扩张，，，其保费规模一起狂飙。。。2019年原包管保费收入达1827.95亿元，，，总保费收入达2679亿元，，，仅次于中国人寿清静安人寿，，，位列行业第三。。。阻止2021年，，，其客户规模达1.84亿人。。。
图源：罐头图库
激进扩张的价钱同样极重。。。投资端，，，中原人寿曾因16.53亿元的投资资产估值损失直接攻击净利润和资产质量；；；；；但偿付能力一连承压。。。2022年一季度，，，焦点偿付能力富足率跌至66.39%，，，综合偿付能力富足率110.17%，，，迫近羁系红线。。。2022年综合退保率达9.64%，，，远超行业平均水平。。。
接受的警钟在被接受前就已敲响。。。2019年6月，，，中原人寿云南分公司因体例虚伪财务资料、未按划定使用备案费率、委托无执业证书职员从事包管销售被罚31万元。。。同年12月，，，宁波分公司因产品说明会保存诱骗遮掩、财务数据不真实、给予条约外利益等被罚103万元。。。
2020年7月17日，，，原银保监会正式对中原人寿实验接受。。。官方给出的原因是：中原人寿保存违反《中华人民共和国包管法》划定的谋划行为，，，触发了该法第一百四十四条划定的接受条件。。。接受限期两度延伸至2022年7月，，，历时整整两年。。。
2025年8月，，，中原人寿迎来终局。。。国家金融监视治理总局对其开出组合拳罚单：中原人寿因报送报告中保存虚伪纪录和重大遗漏、客户信息不真实、产品宣传质料不对规、虚伪列支用度、违规大幅虚增偿付能力、违规运用资金造成重大损失等违法违规行为，，，被吊销营业允许证。。。23名责任职员被忠言并？？罟232万元，，，12名相关职员被作废任职资格，，，多人被榨取进入包管业，，，限期从1年到终身不等。。。原董事长李飞、原总司理赵子良等均在处分名单之列。。。
至此，，，中原人寿正式退出历史舞台。。。
保费稳居前四，，，
投资端行动一再
中原的落幕，，，正是瑞众的起点。。。
2023年2月，，，原银保监会批准包管包管基金公司和其他投资人配合筹建瑞众人寿包管公司。。。同年6月28日，，，瑞众人寿获批开业，，，6月30日正式注册建设，，，法定代表人为赵立军。。。
2023年11月，，，国家金融监视治理总局北京羁系局批复赞成瑞众人寿整体受让中原人寿阻止2022年12月31日的营业、资产及权力、欠债、机构、网点、职员步队等。。。2023年11月16日，，，转让正式完成。。。
图源：罐头图库
565亿元的注册资源，，，使瑞众人寿一举逾越平安人寿此前338亿元的纪录，，，成为海内寿险业注册资源最高的企业，，，而原中原人寿的注册资源仅为153亿元。。。
从股权结构看，，，瑞众人寿是一家典范的“国家队”机构：九州启航（北京 ）股权投资基金（有限合资）持股比例60%，，，中国包管包管基金有限责任公司持股40%。。。
其中，，，九州启航基金的11家出资方包括中国人寿、太平人寿、太保寿险、人保寿险、工银安盛人寿、建信人寿、中银三星人寿、农银人寿、中邮人寿、交银人寿和招商局仁和人寿。。。中国人寿出资比例最高，，，占总股比33.33%，，，间接持有瑞众人寿近20%股份。。；；；；；鸬闹葱惺挛窈献嗜松罨艉酵蹲，，，由深圳市国资委和中国人寿集团配合建设。。。
人事层面，，，国寿基因更为显著。。。瑞众人寿5名非自力董事中4名具有中国人寿配景，，，10名高管所有有中国人寿任职履历。。。从董事长赵立军到总裁俞德本，，，焦点治理层险些清一色"国寿系"，，，瑞众人寿也因此被市场称为"小国寿"。。。
作为承接中原人寿超概略量营业的新设机构，，，瑞众人寿在规模上坚持了行业领先职位。。。
2024年是瑞众人寿首个完整谋划年度，，，总保费2368亿元的效果，，，仅次于中国人寿、平安寿险和太保寿险，，，虽然同比下降12%，，，但新营业价值同比增添66%，，，新营业价值率提高9个百分点，，，13个月保费继续率提高凌驾3个百分点，，，个人客户数目凌驾4000万。。。2025年总保费收入2444.82亿元，，，同比增添3.2%，，，行业排名继续稳居第四。。。
投资端同样活跃。。。瑞众人寿旗下包管资产治理公司治理资产规模已突破1.3万亿元，，，近三年复合增添率达29%。。。2025年，，，瑞众人寿多次举牌港股，，，标的包括中信银行、中国神华、青岛啤酒等盈利龙头，，，展现出进取的投资气概。。。
在理赔端，，，瑞众人寿2024年度理赔服务报告显示，，，整年累计理赔案件42.2万件，，，赔付支出324.87亿元，，，宽免保费9.82亿元。。。
前7个月被罚469万，，，
财务造假、销售误导是重灾区
对瑞众人寿来说，，，消耗者投诉众多，，，说明前端销售环节已现乱象，，，消耗者权益未能获得应有的；；；；；ぁ。。而羁系对分支机构罚单频出，，，则进一步展现了更深层的组织症结——内控机制形同虚设，，，合规治理在下层“最后一公里”严重失守。。。
2025年整年，，，瑞众人寿共收到18张羁系罚单，，，累计被罚319.6万元。。。进入2026年，，，处分力度进一步加码，，，有13个分支机构被罚，，，合计被？？469.6万元。。。被处分的分支机构中含山东分公司、青岛分公司、菏泽中心支公司、潍坊中心支公司以及即墨支公司。。。
罚单最大的来自瑞众人寿山东分公司。。。3月24日，，，瑞众人寿山东分公司及相关责任人合计被罚119万元。。。其中，，，瑞众人寿山东分公司因体例虚伪财务资料、未凭证划定使用经备案的意外险费率、给予包管条约约定以外的其他利益、培训课件不对规,被忠言并？？98万元；；；；；五名相关责任人均被忠言,并合计？？21万元。。。
泉源：国家金融监视治理总局山东羁系局
梳理罚单内容，，，违规行为高度集中在两大类：
一是财务数据造假。。。16家分支机构因财务营业数据不真实、体例虚伪报表资料、虚挂包管中介营业套取用度等被处分。。。典范手法是通过虚构聚会费、培训费等套取资金，，，再用于违规返佣、返利。。。山东分公司因体例虚伪财务资料、未按划定使用备案费率、给予条约外利益等被忠言并？？98万元，，，5名高管合计被罚21万元。。。海南分公司因财务营业数据不真实、销售误导等被罚40.5万元。。。
二是销售误导。。。8家分支机构因诱骗投保人、销售误导、损害消耗者自主选择权、宣传信息保存误导性表述等被罚。。。河北沧州中心支公司一人领到“四宗罪”：署理人违规宣传、招录治理失控、给予条约外利益及数据造假。。。西安电话销售中心因诱骗投保人被罚10万元。。。
在新浪财经宣布的银行包管机构红黑榜中，，，瑞众人寿位列包管行业黑榜首位。。。黑猫投诉平台上有关瑞众包管的累计投诉已达近500条，，，高频问题包括诱导消耗、虚伪宣传、拒绝退保、存款变保单、捆绑销售等。。。
值得注重的是，，，凌驾一半投诉源于原中原人寿的历史遗留问题，，，投保时间集中在2018-2022年间，，，但2023年瑞众人寿接手后的新增投诉同样不少。。。
换言之，，，瑞众人寿似乎不但承接了中原人寿的营业和资产，，，也在某种水平上承接了其销售惯性和合规积弊。。。
图源：罐头图库
羁系处分，，，意味着包管公司确实保存违法违规行为。。。
工业经济学家支培元体现，，，羁系罚单属于行政惩戒，，，仅针对机构违规行为作来由罚，，，不涉及消耗者民事赔偿的直接裁决。。。消耗者仍需通过与金融机构协商，，，或向金融羁系总局投诉、法院诉讼等方式主张权益。。。羁系部分对包管机构的罚单不可直接解决消耗者的退保退费诉求，，，但会间接提升维权乐成率。。。
姚先生说，，，他的诉求很简朴："希望公司能正当、合规售卖包管。。。"
羁系视察结论尚未落地，，，举报所涉事实有待官方核查定论。。。但这场来自内部的实名举报，，，已经抛出一个绕不开的命题：关于这类体量重大、承接海量存量的风险处理型险企，，，怎样平衡保费规模扩张和内控合规？？怎样买通内部风控堵点，，，阻止下层机构为业绩牺牲消耗者权益？？
