文|赵烁 出品|天下财道
一经的城商行“一哥”， ，，，正在追求突围。。。。
财报显示， ，，，2025年， ，，，北京银行(601169.SH)迎来上市以来有数的业绩低谷。。。。整年营收下降3%， ，，，归母净利润却大降24%， ，，，盈利水平退回七年前。。。。
而同日宣布的2026年一季报画风突变：营收同比大增14%， ，，，净利润上涨6%， ，，，看上去似乎又V型反转。。。。
着实， ，，，本次业绩大幅波动的原因， ，，，与人事换届窗口期的自动风险出清有关。。。。2025年北京银行信用减值损失飙升至253亿元。。。。通过大额计提、加速不良核销， ，，，甩掉历史存量肩负， ，，，北京银行正在为全新战略落地铺路。。。。
现在的北京银行， ，，，一边是治理层焕新、战略刷新、全力突围， ，，，一边是业绩剧震、规模失守、资产质量承压。。。。大额计提能解决多久的问题？？战略转型何时带来突破性效果？？
谜底， ，，，仍在风中飘。。。。
业绩波动
北京银行全称是北京银行股份有限公司， ，，，建设于1996年1月， ，，，是海内头部老牌城商行， ，，，于2007年9月在上交所上市。。。。
（泉源：天眼查）
北京银行依托商业银行焦点营业， ，，，搭建起涵盖消耗金融、包管、租赁、基金理财等领域的综合金融服务系统， ，，，多年来谋划生长相对稳健。。。。
然而， ，，，在平稳的行业大情形下， ，，，近一年多来北京银行却泛起上市以来显着的业绩波动， ，，，在城商行中较为有数。。。。
财报显示， ，，，2025年北京银行营收680亿元， ，，，同比下滑3%；；归母净利润却大跌约24%， ，，，回落至约200亿元， ，，，盈利水平倒退至7年前。。。。
（泉源：公司年报）
这种逆转让市场颇感意外。。。。在此之前， ，，，北京银行盈利水平已一连多年稳步攀升， ，，，2024年更是创下263亿元净利润的历史峰值。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
此次业绩反常是典范的阶段性波动。。。。拆解单季数据发明， ，，，2025年前三季度， ，，，北京银行谋划整体平稳， ，，，累计归母净利润约211亿元， ，，，但第四序度突发业绩跳水。。。。
（泉源：公司年报）
深究背后原因， ，，，四序度大额资产减值计提， ，，，是业绩大幅下滑的直接导火索。。。。
数据显示， ，，，2025年北京银行信用减值损失飙升至约253亿元， ，，，同比多提51亿元， ，，，其中四序度计提金额占整年半数以上。。。。这直接导致单季亏损迫近10亿元， ，，，创下上市以来首次单季亏损纪录。。。。
（泉源：公司年报）
这次的操作， ，，，可以视为对存量风险集中出清的一次起劲， ，，，力争剥离历史肩负， ，，，为后续轻装上阵铺路。。。。
数据佐证了这一特征：2025年北京银行金融投资减值损失从2024年的约10亿元暴涨至82亿元， ，，，增幅近7倍。。。。
（泉源：公司年报）
禁止忽视的是， ，，，即便剔除自动风险出清的影响， ，，，北京银行盈利基本面仍泛起弱化迹象。。。。
2025年北京银行焦点营业利润约为208亿元， ，，，纵然加上多计提的51亿元， ，，，仍然较2024年同期的290亿元下降超10%， ，，，显示出焦点盈利能力泛起回落。。。。
（泉源：公司年报）
北京银行高度依赖古板信贷营业， ，，，净息差一连收窄， ，，，是拖累北京银行利润体现的主要原因之一。。。。2025年北京银行净息差降至1.27%， ，，，同比收窄20个基点， ，，，生息资产收益率同比下滑60个基点， ，，，资产盈利效率走低。。。。
（泉源：公司年报）
虽然， ，，，净息差下行是目今银行业的共性挑战。。。。受LPR一连下调、存量房贷利率调解等行业政策影响， ，，，全行业银行普遍面临“放贷收益下降、存款本钱刚性难降”的难题， ，，，利润空间被一连挤压。。。。
另一方面， ，，，北京银行非利息收入也不睬想。。。。2025年非利息净收入约152亿元， ，，，同比大跌18%， ，，，其中投资收益、公允价值收益泛起显着回落。。。。
至于能否将北京银行的处境， ，，，完全归罪于行业和外界因素影响呢？？也不可这么说。。。。
横向比照来看， ，，，2025年， ，，，江苏银行、宁波银行、上海银行等同梯队头部城商行， ，，，均实现净利润正增添， ，，，且四序度平稳盈利， ，，，多家银行增幅超8%。。。。
现在来看， ，，，在完成存量风险集中出清后， ，，，北京银行迎来业绩修复。。。。2026年一季度， ，，，营收196亿元、归母净利润81亿元， ，，，同比双双正增添， ，，，扭转下滑态势。。。。
有业内人士对《天下财道》体现， ，，，短期财务出清为北京银行扫除不少历史风险隐患， ，，，但后续能否一连优化收入结构、弱化周期影响、夯实焦点盈利能力， ，，，仍是其恒久稳健生长的焦点磨练。。。。
“一哥”落伍
在城商行生长历程中， ，，，北京银行曾是标杆。。。。
自2007年上市后， ，，，北京银行依赖一连扩表快速做大资产盘子， ，，，一连18年占有城商行资产规模首位。。。。
不过， ，，，随着行业生长进入新阶段， ，，，城商行名堂迎来深度重构， ，，，行业竞争愈发强烈。。。。
2025年起， ，，，北京银行与江苏银行资产规模交替领跑， ，，，进入2026年一季度， ，，，双方差别拉开。。。。江苏银行总资产突破5.58万亿元， ，，，成为海内首家迈入5万亿规模的城商行；；而北京银行总资产为4.95万亿元， ，，，单季增幅仅0.18%， ，，，双方资产规模差额扩大至6300亿元， ，，，行业龙头职位正式易主。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
相较于规模的失守， ，，，北京银行业绩端的滑落来得更早一些。。。。从2022年最先， ，，，北京银行营收、净利润被江苏银行双反超， ，，，2024年净利润又被宁波银行反超， ，，，排名跌至行业第三。。。。2025年北京银行营收缺乏宁波银行， ，，，净利润又被上海银行逾越， ，，，城商行“一哥”位置瓦解。。。。
阻止2025年尾， ，，，在17家A股上市城商行中， ，，，北京银行营收位列行业第三， ，，，较江苏银行少近200亿元；；归母净利润滑落至第五位， ，，，落伍于江苏、宁波、上海、南京四家头部城商行。。。。
上市城商行营业收入简况（阻止2025年尾）
上市城商行归母净利润简况（阻止2025年尾）
（泉源：同花顺iFinD）
虽然2026年一季度北京银行业绩反弹， ，，，但直观差别仍很显着， ，，，当期江苏银行归母净利润、营业收入划分较北京银行横跨25亿元、46亿元， ，，，净利润增速同样领先北京银行。。。。
深入剖析发明， ，，，北京银行营业生长泛起“对公稳固、零售承压、信用卡遇阻”三级分化态势。。。。
对公营业仍是北京银行的压舱石。。。。2025年尾， ，，，北京银行公司存款日均规模靠近1.79万亿元， ，，，同比增添约14%；；对公贷款规模1.42万亿元， ，，，同比增添11%， ，，，对公存贷款营业增添稳健。。。。
反观零售板块压力凸显。。。。2025年零售营收217亿元， ，，，同比下滑约13%， ，，，个人贷款规模同步缩水。。。。北京银行2024年零售营业营收曾位列焦点板块首位， ，，，2025年被公司营业取代， ，，，侧面反映零售营业承压的现状。。。。
作为零售焦点板块之一的信用卡营业， ，，，也走出了类似曲线。。。。阻止2025年尾， ，，，北京银行信用卡贷款余额为152亿元， ，，，同比镌汰22%。。。。信用卡营业规模萎缩， ，，，零售突围动力缺乏。。。。
别的， ，，，区域结构相对简单， ，，，进一步约束了北京银行的生长空间。。。。数据显示， ，，，北京银行近八成收入依赖环渤海区域， ，，，其中北京外地贷款占比超四成， ，，，经济活跃度更高的江浙沪营业占比缺乏24%， ，，，此条件出的“长三角再造一个北京银行”的战略落地效果不甚理想。。。。
省外网点盈利能力也偏弱。。。。2025年深圳、江西等地分支机构合计亏损9300万元， ，，，异地扩张一连消耗资源， ，，，却未能形成稳固利润增量。。。。
营业与区域的双重短板， ，，，还体现在资产运营效率上。。。。2025年北京银行总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）划分降至0.44%、6.11%， ，，，同比显着回落， ，，，两项指标在头部城商行中处于偏低水平。。。。
2025年江苏银行、宁波银行ROA均高于0.8%， ，，，ROE更是突破13%。。。。在资产使用效率、盈利创立能力上， ，，，北京银行焦点竞争力渐趋弱化。。。。
2025年头部城商行主要谋划指标比照
（泉源：各家年报数据）
挑战仍在
近两年， ，，，北京银行完成高层团队迭代， ，，，治理层名堂重塑。。。。
2025年， ，，，北京银行率先落地多项人事调解， ，，，戴炜接任行长， ，，，同时引入毛文利、房旭、明立松三位70后高管， ，，，治理层大手笔换人。。。。
2026年4月， ，，，关文杰正式获批出任董事长、原董事长霍学文到龄卸任， ，，，北京银行历时两年的治理层换届事情收官。。。。
引起市场关注的是， ，，，本轮治理层换届的要害窗口期， ，，，恰恰与北京银行风险出清、业绩深度调解的特殊阶段重合。。。。
不过， ，，，短期的财务风险出清， ，，，很难一蹴而就从基础上扭转北京银行的谋划压力。。。。从多项谋划指标看， ，，，北京银行仍泛起出“报表小幅修复、基本面实质承压”的名堂。。。。
资产质量承压， ，，，也是目今北京银行面临的焦点挑战之一。。。。数据显示， ，，，2025年尾北京银行不良贷款率1.29%， ，，，在头部城商行中处于较差水平。。。。
受贷款规模扩张， ，，，叠加存量资产周期扰动影响， ，，，2025年北京银行不良贷款余额增至约310亿元， ，，，同比增添近20亿元， ，，，其中损失类贷款大幅增添约54亿元， ，，，资产质量有恶化趋势。。。。
与此同时， ，，，年尾关注类贷款余额高达387亿元， ，，，占贷款总额1.61%， ，，，作为不良前置指标， ，，，规模偏高意味着后续仍有向上迁徙、推高不良的风险。。。。
（泉源：公司年报）
风险迁徙相关数据， ，，，进一步印证资产质量的潜在风险。。。。2025年尾， ，，，北京银行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率较2024年尾大幅抬升， ，，，意味着北京银行后续不良贷款率仍面临上行风险。。。。
（泉源：公司年报）
进入2026年一季度， ，，，北京银行资产质量压力进一步放大， ，，，不良率反弹至1.32%， ，，，风险缓冲能力弱化。。。。同时， ，，，北京银行拨备笼罩率从2024年尾的208%降至198%， ，，，风险储备一连消耗， ，，，下滑速率较快， ，，，与头部城商行差别拉大。。。。
（泉源：公司年报）
横向对标同业， ，，，宁波银行拨备笼罩率稳固在360%以上， ，，，江苏银行维持300%左右。。。。
别的， ，，，内控合规的误差也亟待填补。。。。据企业预警通提供的数据， ，，，2025年北京银行累计收到47张羁系罚单， ，，，在天下83家城商行中排名第二， ，，，被罚没金额近4000万元。。。。
（泉源：企业预警通）
多重难题叠加下， ，，，北京银行二级市场体现相对低迷。。。。阻止6月12日， ，，，其股价报收5.27元/股， ，，，较2025年7月高点7.24元跌超27%， ，，，市值大幅缩水。。。。其中， ，，，在年报披露越日（4月28日）， ，，，北京银行股价大幅跳空低开， ，，，显示投资者关于公司业绩远景较为担心。。。。
（泉源：同花顺iFinD）
面临挑战， ，，，北京银行也在起劲做出改变。。。。治理层给出的目的是， ，，，不再走“以量补价”的老路， ，，，转向“量质双升”的高质量增添模式；；不再简单依赖古板息差营业赚取收益， ，，，而是驻足特色金融结构、数字化深度转型、轻资源细腻化运营， ，，，打造真正的“价值创立型银行”。。。。
在焦点转型赛道上， ，，，北京银行强调将锚定科创生长风口， ，，，一连深耕科技金融与AI数字化战略， ，，，力争以科创赋能古板营业升级， ，，，突破固有谋划瓶颈， ，，，修建全新的焦点竞争力。。。。
不过， ，，，北京银行能否借助风险集中释放轻装上阵？？怎样依托科技金融转型修复盈利韧性？？何时重新夺回城商行“一哥”的宝座？？这些问题都还没有清晰的谜底， ，，，北京银行将何去何从， ，，，市场正在拭目以待， ，，，《天下财道》亦将一连关注。。。。
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