6月30日，，，，，科创芯片设计ETF易方达（589030）盘中涨超3%，，，，，AI芯片设计板块一连活跃。。新闻面上，，，，，最新数据显示中国AI大模子的全球挪用量已一连九周位居榜首，，，，，美国AI大模子的市场份额在一年内从72%大幅下降至33%，，，，，其中智谱（02513.HK）GLM-5.2的挪用量环比增添66%。。中国AI大模子在全球应用层面的领先职位，，，，，正在一连拉动国产AI芯片设计需求。。

一、中国AI大模子挪用量全球领跑，，，，，国产AI芯片设计需求一连爆发

中国AI大模子全球挪用量一连九周领跑，，，，，美国市场份额从72%降至33%，，，，，这一数据批注中国AI大模子在应用层面已形成显著的规模优势。。智谱GLM-5.2挪用量环比增添66%，，，，，反映出海内AI应用的活跃度仍在快速提升。。大模子挪用量的一连增添，，，，，意味着对AI推理芯片的需求一连扩大，，，，，为国产AI芯片设计公司提供了强劲的订单支持。。

从工业链角度看，，，，，大模子挪用量的增添直接拉动AI推理芯片的需求，，，，，而推理芯片是AI芯片市场中最大的细分领域。。随着更多企业将AI大模子集成到营业场景中，，，，，推理芯片的需求将泛起一连增添态势。。国产AI芯片设计公司有望在这一浪潮中一连受益。。

二、国产AI芯片设计从“可用”到“好用”，，，，，生态壁垒加速构建

中国AI大模子挪用量全球领先，，，，，不但验证了国产AI大模子的手艺实力，，，，，也验证了国产AI芯片的支持能力。。从模子训练到推理安排，，，，，国产AI芯片设计公司正在构建从芯片到框架、从模子到应用的完整生态。。

格科微作为海内CIS芯片设计龙头，，，，，受益于AI视觉应用对图像传感器的需求增添。。复旦微电在FPGA芯片设计领域手艺领先，，，，，受益于AI推理场景对可编程芯片的需求增添。。思瑞浦在模拟芯片设计领域具有领先优势，，，，，产品普遍应用于AI服务器的电源治理和信号链。。卓胜微在射粕习端芯片设计领域一连突破，，，，，受益于AI终端装备对射频芯片的需求增添。。

三、AI应用爆发拉动全品类芯片设计需求，，，，，国产替换空间辽阔

中国AI大模子挪用量的全球领先职位，，，，，不但利好AI训练和推理芯片，，，，，也发动了全品类芯片设计需求的增添。。AI服务器需要大宗的电源治理芯片、信号链芯片、存储芯片和接口芯片，，，，，AI终端装备需要CIS芯片、射频芯片和传感器芯片。。这一全品类需求增添为国产芯片设计公司提供了辽阔的市场空间。。

与此同时，，，，，英伟达在华销售障碍和华为昇腾芯片的崛起，，，，，进一步加速了国产AI芯片设计的替换历程。。从云端到边沿、从训练到推理，，，，，国产AI芯片设计公司正在迎来全场景、全品类的需求爆发。。

四、焦点标的逐一拆解

格科微是海内CIS芯片设计龙头，，，，，产品普遍应用于智能手机、安防监控和汽车电子等领域，，，，，2025年营收突破100亿元。。公司受益于AI视觉应用对高分辨率图像传感器的需求增添，，，，，在高端CIS芯片领域一连突破。。

复旦微电是海内FPGA芯片设计龙头，，，，，产品普遍应用于通讯、工业和AI推理等领域，，，，，2025年营收突破60亿元。。公司在高可靠性FPGA芯片领域手艺领先，，，，，受益于AI推理场景对可编程逻辑芯片的需求增添。。

思瑞浦是海内模拟芯片设计龙头，，，，，产品笼罩信号链和电源治理两大领域，，，，，2025年营收突破40亿元。。公司受益于AI服务器和通讯装备对高性能模拟芯片的需求增添，，，，，产品线一连扩展。。

卓胜微是海内射粕习端芯片设计龙头，，，，，产品普遍应用于智能手机和物联网终端，，，，，2025年营收突破50亿元。。公司受益于AI终端装备对射频芯片的需求增添，，，，，产品线从开关、LNA扩展到滤波器、PA等高端产品。。

五、关注思绪

中国AI大模子挪用量一连九周全球领跑，，，，，美国份额从72%降至33%，，，，，标记着国产AI芯片设计需求进入一连爆发期。。AI大模子的应用爆发正在拉动全品类芯片设计需求，，，，，国产替换空间辽阔。。

科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪科创芯片设计指数，，，，，聚焦芯片设计环节，，，，，前十大持仓包括寒武纪、澜起科技、海光信息等。。设计环节在AI芯片国产替换中具备更高的业绩弹性，，，，，适合掌握国产AI芯片设计加速替换的投资主线。。