本文由无冕财经（wumiancaijing）原创宣布
作者：杨一轩
编辑：陈涧
上海银行正忙着追债。。
据7月6日晚间通告，，上海银行深圳分行与宝能系公司乞贷案，，由广东省高院二审讯断，，后者要在10天内送还乞贷本金25.8亿元及响应利息、罚息等。。
半个多月前，，上海普陀支行才提倡诉讼，，向宝能系公司追讨约30.08亿元欠款。。至此，，上海银行向宝能系追讨的乞贷累计约130亿。。
宝能系深陷债务泥潭，，仅焦点谋划主体被执行金额就超400亿，，上海银行的钱能不可追得回，，还要打个大大的问号。。
但这也阻挡不了上海银行甩“旧肩负”的程序。。
据果真信息，，上海银行正在挂牌转让所持崇州上银村镇银行股份，，底价为6374.18万元。。清仓转让，，很大原因可能是后者已一连两年亏损。。
加速厘清旧账背后，，是上海银行资产规模虽升至3.38万亿，，但排名已经掉到城商行第四位，，还正在被厥后者贴身追赶。。
旧肩负不除，，上海银行可能还会继续往下滑。。
加速抛肩负
与宝能系的纠葛，，是上一个周期里遗留下的典范风险。。
在地产热潮涌动的年月，，上海银行与宝能亲密相助，，岑岭时期，，宝能在该行的贷款余额抵达214亿元。。随着行业下行，，宝能系泛起流动性危； ；，，上海银行的贷款，，就变得欠好追回了。。
上海银行向宝能系追讨的第一笔贷款，，发放于2018年，，贷款主体是深圳深业物流集团股份有限公司（下称深业物流），，宝能系和姚振华为其担保，，78亿的贷款中，，有73.76亿没还。。
另外，，尚有2019年、2020年发放的贷款，，其中，，上海银行深圳分行涉及三笔，，上海银行普陀支行涉及一笔，，累计的本金靠近130亿元。。
凭证果真信息，，有两起诉讼在去年底已经一审，，上海银行方面胜诉，，有一宗已经二审讯断胜诉。。但对上海银行来说，，赢了讼事，，却纷歧定能追回欠款。。
有两笔欠款的深业物流，，自己就已经自顾不暇。。天眼查显示，，该公司涉及终本案件25宗，，涉及金额累计达60.49亿元，，其中未推行金额为约58.17亿元，，未推行比例抵达96.2%。。
而作为担保的宝能集团和姚振华，，更是贫困缠身。。
天眼查显示，，阻止现在，，宝能集团焦点主体深圳市宝能投资集团有限公司涉及370多条终本案件，，累计被执行金额凌驾370亿元，，其中凌驾300亿元未推行。。而姚振华个人被执行金额约为125亿元，，未推行金额凌驾115亿元。。
之以是提到终本案件，，是由于这些案件，，是法院通过种种手段也找不到可供执行的有用工业，，只能依法暂时总结执行程序。。面临宝能系公司在终本案件上云云高的未推行率，，上海银行的百亿欠款，，就算胜诉，，但何时能追回，，能追到几多，，就是未知数了。。
从一连的起诉行动看，，上海银行是下定刻意要化解存量资产风险。。由于除了债务外，，上海银行也在抛售拖后腿的资产。。
上海银行提倡设立过四家村镇银行，，其中，，去年6月，，上海银行果真挂牌转让所持所有江苏江宁上银村镇银行股份，，现在，，上海银行又妄想清仓崇州上银村镇银行。。
崇州上银村镇银行2024年起最先亏损，，近两年累计亏损4152.9万元，，之前几年积累下的净利润还不敷亏。。今年一季度泛起好转，，净利润为179万元。。
行业剖析以为，，崇州上银村镇银行自身造血能力缺乏，，尚有亏损窟窿待补，，上海银行清仓属于实时止损。。
房地产贷款困局
宝能系的欠款，，映射出上海银行仍陷在地产贷款困局里。。
今年2月，，上海金融羁系局宣布行政羁系步伐决议书，，对上海银行 ？？450万元，，违规事由中，，有一项是隐匿不良贷款。。
说到不良贷款，，地产首当其冲。。
2020年之前，，上海银行的对公信贷中，，房地产贷款占比曾凌驾20%，，余额恒久稳固在1500亿元以上。。近几年泛起显着回落，，但仍在上海银行对公营业中占有第二的位置。。
阻止去年尾，，上海银行地产贷款余额占比降至8.59%，，不过仍有约1237亿元，，投放在压降，，但存量规模依旧不小。。
地产贷款的风险，，也还在释放当中。。
2021年最先，，上海银行的地产贷款不良率原本逐年下降，，到2024年，，已经从3.05%降至0.98%。。但去年突然大幅反弹至2.91%，，上海银行称，，回升受到个体存量风险营业拖累。。这可能意味着，，地产贷款的风险并未实质性出清，，只是被延迟袒露了。。
影响还不止于此。。
从2023年到2025年，，上海银行的贷款减值损失，，从105.57亿元一起增添至146.06亿元。。而拨备笼罩率则泛起下滑趋势，，从2020年的324.04%，，回落至2025年的244.94%。。
拨备笼罩水平变弱，，清静垫在一连被消耗，，影响了上海银行应对不良资产的缓冲能力。。未来若地产不良继续袒露，，拨备笼罩率可能也会随之再下滑。。
上海银行也很关注房地产贷款风险。。
在今年4月的业绩说明会上，，面临投资者的询问，，上海银行自力董事董煜体现，，已建设集中度预警监测机制，，从客户、行业、机构等维度，，设置集中度提醒、预警、管控“三线”，，按期监测评估集中度执行情形，，“我行每年举行房地产压力测试，，凭证2025年尾我行房地产压力测试情形，，在房价下跌20%的场景下，，贷款不良率有所上升，，但总体风险仍可控。。”
但上海银行的资产质量，，仍显懦弱。。
在房地产贷款不良率反弹的同时，，其他板块不良率也在上行。。
2025年，，上海银行个人信贷板块风险同步仰面，，个人贷款不良率升至1.34%，，同比提升0.2%，，其中，，住房按揭贷款、个人谋划性贷款不良率双双走高，，划分从0.45%、1.56%升至0.69%、2.39%。。零售信贷风险管控压力加大。。
上海银行的资产质量守卫战，，仍是一场硬仗。。
“第四”位置不稳
自动袒露地产贷款风险，，加速整理、消化旧账，，由于上海银行正面临“向下滑”的逆境。。
上海银行曾是长三角银行的“领头羊”，，其资产规模一度在天下城商行中排名第二，，位列长三角第一。。
但风物并不恒久，，上海银行也并非障碍不前，，只是偕行们走得太快。。
2021年，，上海银行资产规模位列城商行第二，，次年，，其资产被江苏银行以千亿优势赶超，，降至第三名。。从2023年到2025年，，上海银行资产增速从7.19%回落至2.54%，，今年一季度增速进一步降至2.11%。。
而阻止今年一季度，，上海银行以3.38万亿资产规模，，位列城商行第四名，，曾越过它的江苏银行，，资产总额已抵达5.58万亿。。
值得一提的是，，上海银行与第三名宁波银行的差别还在拉大，，而第五名的南京银行资产也已抵达3.2万亿，，紧随厥后。。南京银行一季度环比增速为6.12%，，而上海银行增速为2.11%。。以此推测，，南京银行要逾越上海银行，，并训斥事。。
而从业绩看，，上海银行也难以稳坐第四的位置。。
2025年，，南京银行营收已经略高于上海银行，，同比增速抵达10.48%，，也比上海银行3.35%的增速要高。。到了今年一季度，，两者营收差别拉大，，上海银行虽然增速扩大，，但仍落伍于南京银行9个多百分点。。
与此同时，，今年一季度，，南京银行以约66亿元净利润，，略微领先上海银行。。更值得玩味的是，，排名靠后的杭州银行，，其净利润已经跑在前两家银行前面。。
而上海银行的业绩，，自己就不敷稳固。。
2025年，，上海银行净息差仅为1.16%，，在头部城商行中处于垫底水平，，与之比照的是，，南京银行净息差为1.82%。。其去年的业绩增添，，更多是依赖208亿元的投资收益，，投资板块一年增量抵达76.42亿元。。
但投资收益依赖短期市场盈利，，一旦市场波动，，收益下滑，，上海银行的业绩必定受到影响。。
这也令投资者担心。。凭证妄想，，上海银行未来三年平均每年的现金分红，，不少于三年内实现的年均可分配利润的30%。。但上海银行一连破净，，现在市净率为约0.51倍，，低于银行板块均值，，反映出市场对其未来增添的忧虑。。
上海银行也在起劲扭转时势。。
去年4月，，顾建忠出任该行董事长，，建设科技金融部等，，使用上海的区位优势，，挖掘科技类客户。。别的，，顾建忠还提出，，未来5年要净增5000人，，其中3500人用来做销售，，改善营销条线职员缺乏的情形。。
但存量风险仍在出清中，，刷新妄想也没有那么快起效，，上海银行第四的位置，，有可能快守不住了。。
