记者丨郭聪聪 编辑丨方海平 曾芳 视频丨许婷婷

“又成交了一笔1年期，，转让价钱207000元，，折算年利率2.0425%的大额存单。。
。。”在一家国有大行的APP的大额存单转让专区，，这条成交信息被挂在详情页的头部位置。。
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一家国有大行手机银行APP的大额存单转让专区截图

翻开多家银行手机银行，，一经隐匿在二级菜单里的大额存单转让专区，，现在被挪到了存款板块醒目的位置。。
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这一细微的界面调解，，显示出了目今存款市场上一个火热的新征象：二手转让区里的“老存单”正在成为投资者争相抢购的“香饽饽”。。
。。背后的原因，，是新发中恒久大额存单的刊行量与票面利率齐跌。。
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21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，阻止6月11日，，年内在第三方平台披露的大额存单中，，中恒久存单供应显着收紧：五年期产品仅2只，，票面利率不高于1.85%；；；；；；三年期产品中利率抵达2%以上的仅有18只。。
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新发萎缩，，催热了高息“老存单”的二手生意市场。。
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“我没损失利息，，买入方拿到了比新发利率高得多的存单，，双方都划算。。
。。”一位储户这样形貌他的转让履历。。
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然而，，并非所有人都能顺遂搭上这班“利率快车”。。
。。有人受限于银行规则无法以理想价钱脱手，，有人日夜蹲守APP却总也抢不到。。
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于是，，一个灰色地带悄然生长——二手大额存单“黄牛”正在市场滋生。。
。。他们或囤积高息存单加价转卖，，或提供“代抢”服务，，或声称提供定向转让，，甚至使用手艺手段截获秒空存单。。
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秒空的二手大额存单

被黄牛盯上了

大额存单转让专区的运作机制并不重大。。
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持有未到期大额存单的储户若急需用钱，，可以选择将存单转让，，而非提前支。。
。。ê笳咄鹗Т蟛糠掷ⅲ。。
。。有意接手的投资者则可以在专区中浏览他人挂出的存单，，银行通；；；；；；崆逦曜⑹Ｓ嘞奁凇⑵泵胬省⒆眉矍，，以及买方现实到手的年化收益率。。
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对卖家而言，，这是一笔划算的生意。。
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四川储户周强去年在一家城商行存了一笔三年期存单，，厥后发明另一家银行利率更高，，便想把原来的转让掉：

“到柜台一说，，银行司理还想拦，，说要先留给老客户。。
。。我说我明天就要用钱，，效果第二天早上挂上没多久，，就被人买走了。。
。。我没损失利息，，对方拿到了比新发利率高得多的存单，，双方都划算。。
。。”

家住上海的储户赵良也在社交媒体上分享说：“我在国有大行有一笔利率3%多的存单，，急用钱，，转让时的价钱就依据了银行推荐的基准，，挂上去几秒钟就没了。。
。。”

一家民营银行手机银行APP的大额存单转让专区显示“暂无转让产品”

秒成交的征象，，充分说明晰二手存单有多抢手，，而对买家而言，，竞争则异常惨烈。。
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有储户天天零点准时翻开银行APP刷新，，看到高息存单刚刷出来，，还没输完密码就被抢走。。
。。重庆的张冰为了抢到存单，，特意开通了某银行的大额存单上新推送提醒。。
。。“有一天晚上快10点，，系统推送了好几笔利率高达3.4%的存单，，我急遽点进去，，但同样是秒空。。
。。”

现在，，许多银行的转让专区经常显示“售罄”。。
。。在那些尚有存单在售的银行里，，待成交的大多是2025年甚至2026年刊行的存单。。
。。2024年及以前的高息“老存单”，，险些一泛起就被秒空。。
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在二手大额存单生意热度攀升之际，，也悄然滋生了灰色空间。。
。。一边是想卖更高价的卖家，，一边是想买高息存单却总也抢不到的买家，，黄牛则两头下注，，或囤积居奇，，或手艺截胡，，或声称提供定向转让服务，，试图在这场二手存单淘金热中套利。。
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卖方被系统“卡价”或自动逐利

为黄牛提供“货源”

从卖家角度来看，，为获得更高的转让回报，，自动或被动制造“场外生意”需求，，成了黄牛得以介入的第一重土壤。。
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赵永就是被动场外生意的典范。。
。。他手里有一张20万元本金、三年期、票面利率2.55%的大额存单，，因急需用钱，，想按目今市场行情以2.0%的收益率转出去，，效果银行APP的转让系统只允许他按2.76%的利率挂单。。
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赵永提供的截图

赵永无奈地说：“这样我不就是亏了么？？？？？？”他算了一笔账：按系统限制的2.76%转让，，自己的年化收益只有2.29%。。
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问题出在那里？？？？？？一般情形下，，转让价钱可由卖家自行设定，，但银行系统会给出一个参考区间，，卖家只能在此区间内调解。。
。。但在市场利率下行配景下，，个体银行的系统规则未能实时调解，，参考区间仍基于原始票面利率或历史数据盘算，，导致卖家无法以目今真实的低利率水平挂牌。。
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更让卖家头疼的是，，部分银行还对“定向转让”（指定某位买家接手）和“非定向转让”（面向所有人）设置了差别的价钱底线，，定向转让的允许价钱往往更低。。
。。赵永发明，，他的存单若是走定向转让，，价钱比非定向要低387元。。
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被系统“卡价”的卖家，，为了能顺遂脱手，，不得不转向社交媒体寻找买家，，通过私下补差价的方式完成生意——这恰恰为黄牛提供了可乘之机。。
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除了被系统所困的卖家，，尚有一类卖家手中存单的利率本就不低，，但他们仍希望找到愿意出更高溢价的买家，，赚取更高额的回报。。
。。这种操作看似“无邪”，，却为黄牛的滋生提供了温床。。
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买方寻高息产品

催生“定转”“代抢”黑灰产

通俗买家寻找高息产品，，则为黄牛提供了另一条生财之道。。
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银行APP上的高息二手存单往往秒空，，一些黄牛便瞄准了这一需求，，推出“代抢”服务。。
。。他们声称可以通过手艺手段在存单挂出的瞬间自动完成抢单，，并向客户收取“代抢费”，，多则上百元。。
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蹲守高息存单的储户张冰就嫌疑，，此前晚间泛起的好几个高息存单，，全都秒空了，，“应该是有人借助了科技手段”。。
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张冰收到的生意提醒

需要注重的是，，不少代抢服务会要求客户提条件供银行账户信息或支付定金，，资金清静和个人隐私都保存严重隐患。。
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别的，，尚有黄牛声称可以提供“定向转让”服务。。
。。不过，，由于大都银行机构并未开通“定向转让”功效，，以是一般黄牛所称的“定向转让”，，并非通过银行的定向转让系统实现，，而是生意双方在果真转让市场实验“默契配合”。。
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例如，，有黄牛体现，，买方先支付百元左右的加价费，，双方约定好转让时间，，卖方在银行App挂出存单，，买方则准时“蹲点”抢购。。
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至于能否抢到，，黄牛的回应往往是“不包管乐成”。。
。。这种操作实质上仍是果真抢单，，没有任何锁定机制，，乐成率毫无包管。。
。。一旦抢购失败，，买方预付的资金很可能难以追回。。
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新发中恒久大额存单量价齐跌

利率跌入“1字头”

二手存单之以是云云抢手，，泉源在于新发中恒久大额存单市场的一连萎缩，，刊行量与票面利率齐跌。。
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2025年底，，六大国有银行整体停售五年期大额存单。。
。。进入2026年，，三年期大额存单也逐步缩短。。
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以交通银行为例，，现在在售的存单中仅剩一年期产品，，利率为1.4%，，且设有地区和客群限制；；；；；；招商银行的三年期大额存单也已从销售列表中消逝。。
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与此同时，，利率水平也在一起下滑。。
。。中恒久大额存单利率已经跌入1字头，，一个月及三个月的短期产品更是周全迈入“0字头”时代。。
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图为建设银行APP 大额存单专区截图

部分银行大额存单甚至泛起利率倒挂——大额存单的收益率低于通俗按期存款。。
。。一经作为揽储利器的大额存单，，其利率优势已不复保存。。
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定存市场同样未能幸免。。
。。一经以较高利率吸引储户的民营银行，，纷纷收紧中恒久定存营业。。
。。北京中关村银行克日通告，，将暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品。。
。。多家民营银行的恒久存款虽未直接下架，，但在APP上恒久显示“售罄”。。
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年内，，尚有多家中小银行调降按期存款利率，，降幅多在5至10个基点，，恒久产品降幅最高可达30个基点。。
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21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，阻止2026年6月11日，，年内通过第三方平台披露的大额存单共701只，，其中五年期产品已很是稀缺，，仅有2只，，票面利率均不高于1.85%；；；；；；三年期产品共212只，，其中利率能抵达2%以上的仅18只，，占比缺乏8%。。
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与2025年同期相比，，大额存单市场的供应结构和利率水平爆发了显着转变。。
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先看三年期产品：2025年同期共刊行298只，，利率区间为1.58%至2.70%，，利率中位数约为2.18%，，其中利率在2%以上的有261只。。
。。而到了2026年，，三年期产品利率均值已降至1.82%，，高息（2%以上）产品的占比从凌驾一半骤降到缺乏一成。。
。。这说明，，纵然是较为主流的三年期存单，，能提供2%以上收益的产品也已酿成少数。。
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再看五年期产品：2025年同期尚有15只，，利率区间为1.62%至2.25%，，平均值为2.26%。。
。。而2026年迄今仅剩2只，，且利率最高不凌驾1.85%，，比去年平均值低了逾40个基点。。
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在新发产品利率走低、数目镌汰的配景下，，转让区里却还能找到年化利率2%、甚至23%以上的“老存单”，， 二手市场上的这些“老存货”自然成了储户眼中的香饽饽。。
。。（文中周强、赵良、张冰、赵永均为假名）

你知道/买过二手大额存单吗？？？？？？接待谈论区聊聊~

（声明：文章内容仅供参考，，不组成投资建议。。
。。投资者据此操作，，风险自担。。
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出品丨21财经客户端21世纪经济报道

编辑丨曾静娇