记者丨郭聪聪 编辑丨方海平 曾芳 视频丨许婷婷
“又成交了一笔1年期，，，转让价钱207000元，，，折算年利率2.0425%的大额存单。。”在一家国有大行的APP的大额存单转让专区，，，这条成交信息被挂在详情页的头部位置。。
一家国有大行手机银行APP的大额存单转让专区截图
翻开多家银行手机银行，，，一经隐匿在二级菜单里的大额存单转让专区，，，现在被挪到了存款板块醒目的位置。。
这一细微的界面调解，，，显示出了目今存款市场上一个火热的新征象：二手转让区里的“老存单”正在成为投资者争相抢购的“香饽饽”。。背后的原因，，，是新发中恒久大额存单的刊行量与票面利率齐跌。。
21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，，阻止6月11日，，，年内在第三方平台披露的大额存单中，，，中恒久存单供应显着收紧：五年期产品仅2只，，，票面利率不高于1.85%；；；；；三年期产品中利率抵达2%以上的仅有18只。。
新发萎缩，，，催热了高息“老存单”的二手生意市场。。
“我没损失利息，，，买入方拿到了比新发利率高得多的存单，，，双方都划算。。”一位储户这样形貌他的转让履历。。
然而，，，并非所有人都能顺遂搭上这班“利率快车”。。有人受限于银行规则无法以理想价钱脱手，，，有人日夜蹲守APP却总也抢不到。。
于是，，，一个灰色地带悄然生长——二手大额存单“黄牛”正在市场滋生。。他们或囤积高息存单加价转卖，，，或提供“代抢”服务，，，或声称提供定向转让，，，甚至使用手艺手段截获秒空存单。。
秒空的二手大额存单
被黄牛盯上了
大额存单转让专区的运作机制并不重大。。
持有未到期大额存单的储户若急需用钱，，，可以选择将存单转让，，，而非提前支取。ê笳咄鹗Т蟛糠掷ⅲ。有意接手的投资者则可以在专区中浏览他人挂出的存单，，，银行通；；；；；崆逦曜⑹Ｓ嘞奁凇⑵泵胬省⒆眉矍，，，以及买方现实到手的年化收益率。。
对卖家而言，，，这是一笔划算的生意。。
四川储户周强去年在一家城商行存了一笔三年期存单，，，厥后发明另一家银行利率更高，，，便想把原来的转让掉：
“到柜台一说，，，银行司理还想拦，，，说要先留给老客户。。我说我明天就要用钱，，，效果第二天早上挂上没多久，，，就被人买走了。。我没损失利息，，，对方拿到了比新发利率高得多的存单，，，双方都划算。。”
家住上海的储户赵良也在社交媒体上分享说：“我在国有大行有一笔利率3%多的存单，，，急用钱，，，转让时的价钱就依据了银行推荐的基准，，，挂上去几秒钟就没了。。”
一家民营银行手机银行APP的大额存单转让专区显示“暂无转让产品”
秒成交的征象，，，充分说明晰二手存单有多抢手，，，而对买家而言，，，竞争则异常惨烈。。
有储户天天零点准时翻开银行APP刷新，，，看到高息存单刚刷出来，，，还没输完密码就被抢走。。重庆的张冰为了抢到存单，，，特意开通了某银行的大额存单上新推送提醒。。“有一天晚上快10点，，，系统推送了好几笔利率高达3.4%的存单，，，我急遽点进去，，，但同样是秒空。。”
现在，，，许多银行的转让专区经常显示“售罄”。。在那些尚有存单在售的银行里，，，待成交的大多是2025年甚至2026年刊行的存单。。2024年及以前的高息“老存单”，，，险些一泛起就被秒空。。
在二手大额存单生意热度攀升之际，，，也悄然滋生了灰色空间。。一边是想卖更高价的卖家，，，一边是想买高息存单却总也抢不到的买家，，，黄牛则两头下注，，，或囤积居奇，，，或手艺截胡，，，或声称提供定向转让服务，，，试图在这场二手存单淘金热中套利。。
卖方被系统“卡价”或自动逐利
为黄牛提供“货源”
从卖家角度来看，，，为获得更高的转让回报，，，自动或被动制造“场外生意”需求，，，成了黄牛得以介入的第一重土壤。。
赵永就是被动场外生意的典范。。他手里有一张20万元本金、三年期、票面利率2.55%的大额存单，，，因急需用钱，，，想按目今市场行情以2.0%的收益率转出去，，，效果银行APP的转让系统只允许他按2.76%的利率挂单。。
赵永提供的截图
赵永无奈地说：“这样我不就是亏了么 ？？？ ？”他算了一笔账：按系统限制的2.76%转让，，，自己的年化收益只有2.29%。。
问题出在那里 ？？？ ？一般情形下，，，转让价钱可由卖家自行设定，，，但银行系统会给出一个参考区间，，，卖家只能在此区间内调解。。但在市场利率下行配景下，，，个体银行的系统规则未能实时调解，，，参考区间仍基于原始票面利率或历史数据盘算，，，导致卖家无法以目今真实的低利率水平挂牌。。
更让卖家头疼的是，，，部分银行还对“定向转让”（指定某位买家接手）和“非定向转让”（面向所有人）设置了差别的价钱底线，，，定向转让的允许价钱往往更低。。赵永发明，，，他的存单若是走定向转让，，，价钱比非定向要低387元。。
被系统“卡价”的卖家，，，为了能顺遂脱手，，，不得不转向社交媒体寻找买家，，，通过私下补差价的方式完成生意——这恰恰为黄牛提供了可乘之机。。
除了被系统所困的卖家，，，尚有一类卖家手中存单的利率本就不低，，，但他们仍希望找到愿意出更高溢价的买家，，，赚取更高额的回报。。这种操作看似“无邪”，，，却为黄牛的滋生提供了温床。。
买方寻高息产品
催生“定转”“代抢”黑灰产
通俗买家寻找高息产品，，，则为黄牛提供了另一条生财之道。。
银行APP上的高息二手存单往往秒空，，，一些黄牛便瞄准了这一需求，，，推出“代抢”服务。。他们声称可以通过手艺手段在存单挂出的瞬间自动完成抢单，，，并向客户收取“代抢费”，，，多则上百元。。
蹲守高息存单的储户张冰就嫌疑，，，此前晚间泛起的好几个高息存单，，，全都秒空了，，，“应该是有人借助了科技手段”。。
张冰收到的生意提醒
需要注重的是，，，不少代抢服务会要求客户提条件供银行账户信息或支付定金，，，资金清静和个人隐私都保存严重隐患。。
别的，，，尚有黄牛声称可以提供“定向转让”服务。。不过，，，由于大都银行机构并未开通“定向转让”功效，，，以是一般黄牛所称的“定向转让”，，，并非通过银行的定向转让系统实现，，，而是生意双方在果真转让市场实验“默契配合”。。
例如，，，有黄牛体现，，，买方先支付百元左右的加价费，，，双方约定好转让时间，，，卖方在银行App挂出存单，，，买方则准时“蹲点”抢购。。
至于能否抢到，，，黄牛的回应往往是“不包管乐成”。。这种操作实质上仍是果真抢单，，，没有任何锁定机制，，，乐成率毫无包管。。一旦抢购失败，，，买方预付的资金很可能难以追回。。
新发中恒久大额存单量价齐跌
利率跌入“1字头”
二手存单之以是云云抢手，，，泉源在于新发中恒久大额存单市场的一连萎缩，，，刊行量与票面利率齐跌。。
2025年底，，，六大国有银行整体停售五年期大额存单。。进入2026年，，，三年期大额存单也逐步缩短。。
以交通银行为例，，，现在在售的存单中仅剩一年期产品，，，利率为1.4%，，，且设有地区和客群限制；；；；；招商银行的三年期大额存单也已从销售列表中消逝。。
与此同时，，，利率水平也在一起下滑。。中恒久大额存单利率已经跌入1字头，，，一个月及三个月的短期产品更是周全迈入“0字头”时代。。
图为建设银行APP 大额存单专区截图
部分银行大额存单甚至泛起利率倒挂——大额存单的收益率低于通俗按期存款。。一经作为揽储利器的大额存单，，，其利率优势已不复保存。。
定存市场同样未能幸免。。一经以较高利率吸引储户的民营银行，，，纷纷收紧中恒久定存营业。。北京中关村银行克日通告，，，将暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品。。多家民营银行的恒久存款虽未直接下架，，，但在APP上恒久显示“售罄”。。
年内，，，尚有多家中小银行调降按期存款利率，，，降幅多在5至10个基点，，，恒久产品降幅最高可达30个基点。。
21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，，阻止2026年6月11日，，，年内通过第三方平台披露的大额存单共701只，，，其中五年期产品已很是稀缺，，，仅有2只，，，票面利率均不高于1.85%；；；；；三年期产品共212只，，，其中利率能抵达2%以上的仅18只，，，占比缺乏8%。。
与2025年同期相比，，，大额存单市场的供应结构和利率水平爆发了显着转变。。
先看三年期产品：2025年同期共刊行298只，，，利率区间为1.58%至2.70%，，，利率中位数约为2.18%，，，其中利率在2%以上的有261只。。而到了2026年，，，三年期产品利率均值已降至1.82%，，，高息（2%以上）产品的占比从凌驾一半骤降到缺乏一成。。这说明，，，纵然是较为主流的三年期存单，，，能提供2%以上收益的产品也已酿成少数。。
再看五年期产品：2025年同期尚有15只，，，利率区间为1.62%至2.25%，，，平均值为2.26%。。而2026年迄今仅剩2只，，，且利率最高不凌驾1.85%，，，比去年平均值低了逾40个基点。。
在新发产品利率走低、数目镌汰的配景下，，，转让区里却还能找到年化利率2%、甚至23%以上的“老存单”，，， 二手市场上的这些“老存货”自然成了储户眼中的香饽饽。。（文中周强、赵良、张冰、赵永均为假名）
你知道/买过二手大额存单吗 ？？？ ？接待谈论区聊聊~
（声明：文章内容仅供参考，，，不组成投资建议。。投资者据此操作，，，风险自担。。）
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编辑丨曾静娇
回过神来，，，不知何时，，，我就已经化为了我。。