8月4号， ， ，，，光？？？ ？榘蹇榘ち艘幻乒。。。。。
路透社爆料， ， ，，，说川普政府正在起草一项禁令， ， ，，，FCC妄想榨取入口中国新型号的光？？？ ？， ， ，，，官员们希望今年内宣布实验。。。。。8月5号中际旭创首当其冲， ， ，，，股价应声下跌。。。。。
新闻出来的时机很妙， ， ，，，前一天科技股刚大反弹， ， ，，，市场喘了口吻， ， ，，，效果第二天就来这么个鬼故事。。。。。国盛证券黄瀚在朋侪圈发了句话， ， ，，，我觉着挺到位， ， ，，，说一个连多空标的都列出来的新闻， ， ，，，手法要不是出自二级狗都很难令人相信。。。。。
先说说这事究竟靠不靠谱。。。。。
路透社的新闻源是四位匿名知情人士， ， ，，，说FCC正在起草禁令， ， ，，，榨取入口中国新型号光收发器。。。。。理由是国家清静， ， ，，，防止中国企业在美国数据中心里窃取数据、植入恶意软件。。。。。
FCC是个什么机构？？？ ？美国联邦通讯委员会， ， ，，，管电信和广播电视的。。。。。以前挺自力， ， ，，，但今年6月美国最高法院裁决， ， ，，，强化了总统对这类机构的控制权。。。。。以是现在FCC基本成了特朗普手里的一张牌， ， ，，，想打就打。。。。。
但请注重， ， ，，，路透社自己也说了， ， ，，，FCC仍可能修改或弃捐这项限制。。。。。知情人士用的词是“可能”， ， ，，，也就是说， ， ，，，八字还没一撇。。。。。
可资源市场的反映呢？？？ ？新闻一出， ， ，，，中际旭创先跌为敬， ， ，，，美国那里Coherent、Lumentum、AAOI盘前涨15%到18%， ， ，，，多空标的都给你列好了， ， ，，，你告诉我这是新闻照旧剧本？？？ ？
这不是第一次了。。。。。今年2月份， ， ，，，市场就传过一次中际旭创的1260H光？？？ ？楸唤。。。。。前段时间也传过。。。。。每次科技股刚有点转机， ， ，，，就来个这。。。。。讲真， ， ，，，你要是编剧本都不带这么编的。。。。。
川普习用的手法是什么？？？ ？先造势， ， ，，，把风声放出去， ， ，，，抬高谈判筹码， ， ，，，迫使对方让步就范。。。。。去年稀土出口管制之后， ， ，，，他吃了瘪， ， ，，，现在换了打法。。。。。光？？？ ？檎飧鼋诘憧ǖ米， ， ，，，9月外交大事务要来了， ， ，，，提前放个烟雾弹， ， ，，，筹码先堆上。。。。。
这叫什么？？？ ？这叫卖事实。。。。。新闻传出来的时间， ， ，，，显着要涨了散户卖， ， ，，，显着要跌了散户买， ， ，，，横竖散户是永远的韭菜。。。。。
再来说说美国究竟有没有能力替换中国光？？？ ？。。。。。
谜底是没有， ， ，，，至少短期内绝对没有。。。。。
中际旭创占全球数据中心光收发？？？ ？槭谐≡27%， ， ，，，排名第一。。。。。在800G和1.6T高速光？？？ ？槭谐， ， ，，，中国厂商合计份额凌驾70%。。。。。
美国这边呢？？？ ？Coherent和Lumentum确实有手艺， ， ，，，但产能差得远。。。。。工业剖析的数据， ， ，，，美国本土主力厂商800G月产能约莫4万只， ， ，，，不到中际旭创的十分之一。。。。。AAOI扩产最起劲， ， ，，，妄想2026年底800G月产能65万只， ， ，，，但2026年一季度800G收入占比仅5.6%， ， ，，，良率和盈利都没验证。。。。。
1.6T光？？？ ？槭谐「湔， ， ，，，中国厂商市占率90%以上， ， ，，，美系合计个位数。。。。。
美国立异基金会的报告也认可， ， ，，，Coherent和Lumentum虽拥有具竞争力的手艺， ， ，，，但生产规模仍缺乏以取代中国供应商。。。。。这个报告不是中国写的， ， ，，，是美国自己的智库。。。。。
上游原质料更不必谈， ， ，，，光？？？ ？榈慕沟阍柿， ， ，，，磷化铟、铌酸锂、光学滤波片、陶瓷套管， ， ，，，高度依赖中国供应。。。。。就算美国本土企业能造？？？ ？， ， ，，，原质料还得从中国入口。。。。。你要禁中国光？？？ ？， ， ，，，中国反手限制原质料出口， ， ，，，美国连？？？ ？槎荚觳怀隼。。。。。
以是路透社的报道里自己也说了， ， ，，，禁令若落地， ， ，，，将推高亚马逊等美国云服务提供商的本钱， ， ，，，AI基础设施建设进度会被严重拖累。。。。。
这就搞笑了， ， ，，，川普说要保；；っ拦鶤I基础设施， ， ，，，效果禁令真落地， ， ，，，先爬下的就是美国AI， ， ，，，真是真搬起石头砸自己的脚。。。。。
路透社报道还说， ， ，，，FCC将宽免许多非中国供应商。。。。。啥意思？？？ ？禁令精准攻击中国品牌， ， ，，，但会宽免大都非中国供应商。。。。。中际旭创2019年就最先在泰国建厂， ， ，，，现在泰国工厂7万多平方米， ， ，，，能周全量产400G、800G高端光？？？ ？， ， ，，，二季度出货量已能周全知足北美客户需求。。。。。
也就是说， ， ，，，最坏的情形， ， ，，，中国厂商把产能往泰国一挪， ， ，，，换个标签， ， ，，，该卖还卖。。。。。FCC这个禁令， ， ，，，折腾半天可能折腾了个寥寂。。。。。
光？？？ ？槭巧， ， ，，，大大都人只知道这玩意跟AI有关。。。。。中际旭创的泰国厂产能几多、良率怎样、Coherent的800G月产能是4万照旧40万， ， ，，，通俗人压根不可能相识这么详细。。。。。
你翻开手机， ， ，，，看到一条“美国禁中国光？？？ ？椤钡男挛， ， ，，，第一反映是什么？？？ ？跑啊。。。。。等你跑完了， ， ，，，才发明新闻源是四位匿名人士， ， ，，，FCC还没正式宣布文件， ， ，，，连“新型号”怎么界说都没说清晰。。。。。
这就是资源市场的真相， ， ，，，暴跌的时间鬼故事乱传， ， ，，，大涨的时间利好满天飞。。。。。真真假假， ， ，，，假假真真， ， ，，，信息在撒播历程中被层层放大、层层扭曲， ， ，，，到最后跟原来的事实差了十万八千里。。。。。
资源市场是谣言最多、撒播速率最有用的地方。。。。。每一轮涨跌， ， ，，，都有人精准地放新闻， ， ，，，有人精准地接盘， ， ，，，这是一个典范的资源+谣言市。。。。。
我不敢说这些新闻都是假的， ， ，，，也不可说都是真的。。。。。但我知道， ， ，，，在这个市场上， ， ，，，信息差池称就是利润泉源， ， ，，，掌握信息的人赚的就是信息差的钱， ， ，，，而被信息差收割的， ， ，，，永远是统一拨韭菜。。。。。
今天看到网上一篇文章， ， ，，，聊通俗人怎么才华做到A9。。。。。三条路， ， ，，，科技公司高管、高水平股民、自己当老板。。。。。
文章最后说， ， ，，，赚不到钱也不必太焦虑， ， ，，，由于你身边的人可能也赚不到那么多。。。。。
但资源市场的设计， ， ，，，或者说博弈情形的形成， ， ，，，跟通俗人有什么关系？？？ ？完全没有关系。。。。。
整个系统的结构就是这样， ， ，，，信息从顶端往下游， ， ，，，钱从底端往上抽。。。。。；；值钠饰鍪Α⒘炕稹⒄策游说团队、国聚会员助理， ， ，，，人家吃的是信息加工的专业饭。。。。。你一个小白， ， ，，，上班累了一天， ， ，，，晚上刷几条微信推送， ， ，，，就想跟这帮人博弈？？？ ？博弈个锤子。。。。。
通俗人跟A9搭界吗？？？ ？完全不搭界的 。。。。。整个博弈情形的规则和形成， ， ，，，通俗人是毫无时机的， ， ，，，能吃到点时代盈利， ， ，，，能吃饱穿暖不缺钱花就是幸运。。。。。想靠炒股炒房翻身？？？ ？想靠听新闻赚钱？？？ ？
我建议照旧算了。。。。。
说回光？？？ ？檎馐。。。。。
新闻出来后， ， ，，，中际旭创董秘办回应了， ， ，，，说公司注重到相关市场信息， ， ，，，但FCC尚未出台相关领域限制性文件， ， ，，，对相关听说不予评述， ， ，，，新易盛说亲近关注， ， ，，，天孚通讯说影响主要体现在市场情绪上， ， ，，，详细多大还得看市场听说是不是真的。。。。。
三家公司的回应意思是新闻没证实， ， ，，，我们也在等。。。。。
中信证券的解读直接， ， ，，，说现在全球高速光？？？ ？榫蟛糠掷醋灾泄， ， ，，，单靠外洋厂商无法支持北美需求， ， ，，，若完全替换存量价钱不可想象， ， ，，，相关限制最终雷声大雨点小。。。。。中金公司说得更细， ， ，，，光？？？ ？榈慕沟愎π枪獾缧藕抛， ， ，，，自己不肩负营业数据存储， ， ，，，相比自动装备， ， ，，，风险界线和攻击能力显着差别。。。。。
你看， ， ，，，连专业机构都在说这事落地的可能性很小。。。。。但散户呢？？？ ？已经割肉跑了一拨了， ， ，，，带血的筹码撒一地。。。。。
那通俗人该怎么办？？？ ？
我的建议很简朴， ， ，，，循分点。。。。。
赌性别太重， ， ，，，看到一条新闻就激动生意， ， ，，，你压根不具备判断真假的能力， ， ，，，你连光？？？ ？槟诶镉屑缚判酒疾恢。。。。。
奋斗向上， ， ，，，真不适合所有人。。。。。资源市场这个游戏， ， ，，，设计出来就不是让通俗人赢的， ， ，，，非要进去赌， ， ，，，十个有九个半要交学费。。。。。
川普的禁令最后能不可落地？？？ ？不知道。。。。。也许就是个谈判筹码。。。。。刚刚看到个新闻， ， ，，，说中国政府坚决反制， ， ，，，包括：增强无人机及其要害零部件、手艺对美出口管制， ， ，，，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实验的工厂跟踪检查， ， ，，，将美国合规性测试公司列入反制清单， ， ，，，对入口打印复印办公装备提倡对外商业国家清静视察， ， ，，，将6家美国实体列入反制清单等。。。。。
你让我难受， ， ，，，我也不让你好过。。。。。凭证川普的一直尿性， ， ，，，搞欠好上面谁人传言， ， ，，，最后也就是个传言了。。。。。
