6月2日至5日，，，，英伟达（NVDA.US）Computex大会一连睁开，，，，AI再度成为全球电脑展最焦点的工业主线 。。。。。。阻止10时35分，，，，A股人工智能主题ETF延续强势——人工智能ETF易方达（159819）涨4.52%，，，，成交额5.10亿元；；；；；；科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨5.00%，，，，成交额0.60亿元 。。。。。。个股层面，，，，新易盛（300502.SZ）涨8.05%领涨板块，，，，中际旭创（300308.SZ）涨7.74%，，，，芯原股份（688521.SH）涨6.48%，，，，光迅科技（002281.SZ）涨5.83%，，，，寒武纪（688256.SH）涨4.46%，，，，以光模？楹虯I芯片为代表的算力硬件环节涨幅居前；；；；；；应用端个股泛起分化，，，，深信服（300454.SZ）微跌0.17%，，，，金山办公（688111.SH）跌3.92%，，，，海？低视（002415.SZ）微跌0.29% 。。。。。。
一、AI工厂从看法走向全栈落地，，，，算力硬件蹊径图进一步清晰
本次Computex的焦点边际转变在于，，，，英伟达将“AI工厂”看法进一步拆解为可落地、可量化的全栈硬件蹊径图 。。。。。。数据中心侧，，，，Rubin、Vera Rubin、GB300、Blackwell等下一代产品线一连推进，，，，笼罩GPU算力、NVLink网络互连和机架级系统三大层级，，，，给出了从芯片到集群的完整升级节奏；；；；；；端侧，，，，RTX Spark、N1X以及与微软（MSFT.US）在个人电脑领域的深度相助，，，，将AI Agent能力从云端训练延伸至终端推理和外地执行，，，，翻开了硬件生态的全新扩展空间 。。。。。。这种“从数据中心到终端”的全栈蹊径图，，，，为A股AI硬件链提供了从上游芯片到中游模组再到终端应用的完整投资映射逻辑，，，，相关板块在Computex催化下关注度显著提升 。。。。。。
二、外洋AI硬件链景心胸再确认，，，，光通讯环节弹性最为突出
英伟达全栈蹊径图的推进，，，，进一步验证了外洋AI硬件链的一连扩容逻辑 。。。。。。从需求端看，，，，Agentic AI、AI工厂和端侧AI三大偏向配合驱动算力需求从云端训练和推理外溢到外地装备，，，，以光模？椤⒏咚俳涣骰淼幕チ方诔晌范ㄐ允芤嫫 。。。。。。从供应端看，，，，英伟达从芯片到网络到终端的一体化蹊径图为工业链上下游提供了清晰的扩产和备货指引，，，，A股光通讯、服务器、PCB等环节获得一连订单支持 。。。。。。新易盛、中际旭创等光模？榱吩贑omputex催化下一连走强，，，，阻止10:35划分涨8.05%和7.74%，，，，反映了市场对光通讯环节弹性的一致认可 。。。。。。
三、AI PC从看法验证走向备货周期，，，，端侧AI翻开新增添极
英伟达与微软在Computex上的PC相助是本次大会的另一主要看点 。。。。。。微软Copilot+PC生态叠加英伟达RTX AI算力平台，，，，正在推动AI PC从看法验证阶段进入品牌厂商的新品备货和应用适配周期 。。。。。。据IDC数据，，，，2026年全球AI PC出货量有望突破1亿台，，，，渗透率从2025年的约14%快速提升至30%以上，，，，发动NPU、高带宽内存、散热模组等相关供应链进入放量阶段 。。。。。。端侧AI的加速渗透不但为消耗电子工业链带来增量空间，，，，也进一步拓宽了AI投资主线从云端到终端的延伸路径 。。。。。。
四、焦点标的逐一拆解
新易盛是海内少数具备800G高速光模？榱坎芰Φ某讨，，，，深度受益于英伟达数据中心网络升级 。。。。。。公司2025年营收突破120亿元，，，，同比增添凌驾60%，，，，2026年一季度在手订单丰满，，，，1.6T光模？橐呀肟突脱橹そ锥，，，，有望成为第二增添曲线 。。。。。。阻止10:35，，，，新易盛涨8.05% 。。。。。。
中际旭创是全球光模？榱，，，，英伟达GPU互联的焦点供应商之一 。。。。。。公司2025年营收凌驾450亿元，，，，800G光模？槭姓悸嗜蛄煜，，，，1.6T产品已实现小批量出货 。。。。。。面向2026年GB300架构带来的网络升级需求，，，，公司泰国工厂产能一连扩张，，，，订单可见度笼罩整年 。。。。。。阻止10:35，，，，中际旭创涨7.74% 。。。。。。
寒武纪是海内AI芯片龙头，，，，思元系列云端智能芯片在国产替换趋势下一连放量 。。。。。。公司2025年营收同比增添约45%，，，，思元590芯片已在部分互联网大客户的推理场景中实现规；；；；；；才，，，，2026年有望进一步向训练场景突破 。。。。。。阻止10:35，，，，寒武纪涨4.46% 。。。。。。
光迅科技在光模？楹凸馄骷领域结构完整，，，，涵盖电信和数通两大市场 。。。。。。公司2025年营收突破100亿元，，，，800G光模？椴芘榔滤乘，，，，同时受益于海内算力中心建设提速和外洋AI需求外溢，，，，2026年订单能见度较高 。。。。。。阻止10:35，，，，光迅科技涨5.83% 。。。。。。
芯原股份是海内领先的芯片设计服务公司，，，，在AI端侧推理芯片IP领域结构深挚 。。。。。。公司为多家AIoT和边沿盘算客户提供NPU IP授权和芯片设计服务，，，，受益于AI PC和端侧AI的渗透加速 。。。。。。阻止10:35，，，，芯原股份涨6.48% 。。。。。。
五、关注思绪
三重逻辑支持目今AI板块的结构窗口：其一，，，，英伟达全栈蹊径图的落地为AI硬件链提供了清晰的扩容路径，，，，光通讯等环节确定性受益；；；；；；其二，，，，AI从云端到终端的算力需求外溢趋势稳固，，，，外洋链弹性领先；；；；；；其三，，，，AI PC和端侧AI的新品周期正在开启，，，，应用场景加速闭环 。。。。。。人工智能ETF易方达（159819）跟踪中证人工智能主题指数，，，，笼罩AI基础资源、手艺层及应用层全工业链，，，，阻止10:35涨4.52%，，，，成交额5.10亿元 。。。。。。？拼创匆等斯ぶ悄蹺TF易方达（159140）着重科创板与创业板AI标的，，，，阻止10:35涨5.00%，，，，成交额0.60亿元，，，，弹性相对更高 。。。。。。
但他始终以为，，，，这件事总得有人做 。。。。。。