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作者 |第一财经 王珍
韩国正把未来二三十年的国运押到AI上，，，，，这也将使得全球AI基建竞赛进入更为强烈的新阶段。 。。。。。
6月29日，，，，，韩国政府联手三星、SK两泰半导体巨头，，，，，宣布以半导体、物理AI、AI数据中心为焦点的“三大超等项目”，，，，，两家巨头未来将在AI相关领域总计投入4755万亿韩元（约合20.92万亿元人民币），，，，，规模达韩国史上最大宗级。 。。。。。“这也批注，，，，，全球AI物理基建才刚开局，，，，，远未到转折点。 。。。。。”一位业内人士对第一财经记者体现。 。。。。。
高盛克日宣布的报告显示，，，，，未来5年AI基础设施建设的本钱将抵达4万亿至8万亿美元。 。。。。。普华永道今年4月宣布的《全球基础建设展望2025-2050》则以为，，，，，到2050年，，，，，全球在交通、能源、数字等要害基础建设领域的累计投资需求将凌驾150万亿美元。 。。。。。
对外经济商业大学朝鲜半岛问题研究中心兼职研究员权小星向第一财经记者剖析，，，，，韩国此举堪称一时势向未来的“国家豪赌”。 。。。。。在全球AI基础设施投资迈向“万亿美元时代”的弘大配景下，，，，，韩国选择以国家之力押注半导体与AI，，，，，试图在这场百年一遇的工业厘革中占有有利位置。 。。。。。
韩国AI投资“天下总发动”
6月29日，，，，，韩国政府举行了以半导体、物理AI、AI数据中心为焦点的“三大超等项目”宣布会。 。。。。。三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源也加入划分宣布了超大规模的投资妄想，，，，，两家巨头总计投入约4755万亿韩元。 。。。。。
韩国预计将在西南部建设四座芯片厂，，，，，投资约800万亿韩元；；；；未来15年将在新一代存储、边沿人工智能、国防等芯片领域投资至少30万亿韩元。 。。。。。预计五年内韩国DRAM（动态随机存取存储器）产能将翻倍，，，，，而全球内存市场将在5年内增添四倍。 。。。。。
崔泰源体现，，，，，AI发动存储半导体的需求呈指数级增添，，，，，现在存储半导体严重供应欠缺，，，，，未来欠缺情形还会加剧。 。。。。。SK海力士将投资1100万亿韩元扩大供应，，，，，在龙仁投资约600万亿韩元扩大DRAM产能，，，，，原妄想2045年完工的龙仁半导体工业群的建设将提前12年完成，，，，，并在清州投资约100万亿韩元扩大NAND（快闪存储器）产能。 。。。。。同时，，，，，SK海力士妄想投资约400万亿韩元，，，，，在韩国西南部建设新的半导体工业集群。 。。。。。
“我们妄想投资约1000万亿韩元用于人工智能数据中心项目，，，，，约1100万亿韩元用于半导体供应链扩建项目。 。。。。。”崔泰源说，，，，，现在已确认的人工智能需求很是强劲，，，，，未来十年SK妄想继续在韩国海内举行平均每年凌驾100万亿韩元的投资。 。。。。。
而三星集团将在韩国投资2655万亿韩元，，，，，扩泰半导体等工业。 。。。。。其中，，，，，2030万亿韩元投向韩国首都圈半导体工业群，，，，，涵盖平泽园区与龙仁国家工业园区，，，，，重点结构AI半导体、机械人、电池及IT元器件质料；；；；别的，，，，，425万亿韩元投向湖南地区，，，，，140万亿韩元投向忠清地区，，，，，60万亿韩元投向岭南地区。 。。。。。
在湖南地区，，，，，三星妄想在光州投入400万亿韩元，，，，，新建一座半导体晶圆制造厂，，，，，以知足AI热潮下激增的半导体需求。 。。。。。三星电子还将在光州建设基于数字孪外行艺的智能家居立异工厂，，，，，并建设适配人工智能数据中心的热泵、空调生产线。 。。。。。同时，，，，，三星SDS将在全罗南道建设人工智能数据中心；；；；三星物产将在湖南地区打造光伏电站、制氢设施及绿氢树模综合园区。 。。。。。三星电子另外还将在全罗北道建设高端物流中心。 。。。。。
而忠清地区将获得三星140万亿韩元投资。 。。。。。三星电子将向天安、温阳投入56万亿韩元，，，，，新建高带宽内存（HBM）晶圆厂；；；；同时，，，，，三星显示将斥资67万亿韩元，，，，，在牙山打造新一代手机显示屏、超高清微型显示面板生产基地；；；；三星SDI则将在天安建设下一代电池总装工厂；；；；三星电机亦将在世宗市落地AI服务器封装基板生产线。 。。。。。
别的，，，，，岭南地区合计将迎来三星60万亿韩元投资。 。。。。。三星电子将在龟尾建设人形机械人量产线与智能手机总装工厂，，，，，三星SDS将配套建设人工智能数据中心；；；；三星电机将扩建釜山AI芯片封装基板、多层陶瓷电容器生产设施；；；；三星SDI加大蔚山全固态电池、储能电池产线投资；；；；三星重工则将在巨济市打造高附加值船舶制造基地。 。。。。。
陪同官企联手，，，，，韩国希望建设本土AI生态系统，，，，，支持该国未来二三十年的生长。 。。。。。
谈AI硬件供需拐点言之过早
AI是眼下全球最热投资主题，，，，，热门今年已从大模子、GPU传导到更上游的存储芯片。 。。。。。AI大模子普及推动全球AI数据中心建设热潮，，，，，加剧了对存储的需求，，，，，今年存储涨价潮一浪接一浪，，，，，季度环比涨幅约50%、部分翻倍，，，，，三星、SK海力士一季度盈利爆表，，，，，市值屡立异高。 。。。。。
不过韩国仍有强烈；；；；小淹恢蹵I投资过热的担心已让韩国股指回调。 。。。。。韩国目今面临潜在GDP增添率从2022年2.4%降至2025年1.9%的压力，，，，，同时高龄化、劳动力镌汰、福利增添等结构性压力凸显。 。。。。。
全球正进入AI革命时代，，，，，这是继农业、工业、互联网之后的“第四个时代”，，，，，主要国家睁开AI主导权竞争，，，，，美国“星际之门”投资就达5000亿美元量级。 。。。。。在韩国看来，，，，，全球商业与外交秩序正转向“弱肉强食、各自营生”的系统。 。。。。。
韩国新焦点战略：以AI为工业大跃进新增添动力，，，，，通过“三大超等项目”（半导体、物理AI、AI数据中心）赢得“战争”并实现经济增添率反弹，，，，，效果扩散天下。 。。。。。同时推进两大基础系统：电力+企业型尖端都会，，，，，使首尔都会圈半导体产能翻番。 。。。。。
物理AI为主要使命是扩大产能——政府以教育、国防、灾难应急的国产人形机械人采购“换初期市场”，，，，，目的全球份额从1%升至20%。 。。。。。目今全球人形机械人产量的份额中，，，，，中国为86%、美国为4%、韩国为1%。 。。。。。韩国机械人使用密度全球第三（每万名工人470台），，，，，希望连系汽车、造船、半导体、电池、AI算法，，，，，变为“善造机械人”的国家。 。。。。。
韩国AI数据中心的建设目的是2035年新增10GW，，，，，总装机18.4GW（韩国2024年全社会峰值用电约100GW级，，，，，18.4GW相当于专供AI“0.18个韩国电网”）。 。。。。。
群智咨询预计2026年全球DRAM需求约400亿GB，，，，，同比仍将增添20%，，，，，供应增速落伍，，，，，以是现在判断存储供需泛起拐点还太早。 。。。。。——这也许是韩国两巨头敢押4755万亿韩元的底气。 。。。。。
韩国作为全球存储最大供应国，，，，，面临美（美光）、日（铠侠）、中（长鑫）追赶，，，，，一方面想扩大存储领先优势，，，，，另一方面想把优势延伸到人形机械人、AI数据中心，，，，，在全球AI硬件中分更大的“蛋糕”。 。。。。。
AI基建竞赛强烈水平加剧
韩国此番豪赌绝非伶仃事务，，，，，而是全球AI基础设施投资浪潮中的标记性节点。 。。。。？ ？？萍季尥访钦谄舳髯缘摹俺裙こ獭，，，，，这场竞赛的焦点驱动力在于：算力已成为如电力般被一连消耗的焦点资源，，，，，全球竞争正从供应链转向AI基础能力建设。 。。。。。
权小星以为，，，，，在部分市场人士对AI投资过热提出疑虑之际，，，，，韩国选择加码投入有深条理考量。 。。。。。
需求端的紧迫性。 。。。。。AI热潮使HBM等高端存储芯片需求激增，，，，，韩国政府预计未来五年全球存储芯片市场规模将增添至现在的四倍，，，，，目今产能已缺乏以知足市场需求。 。。。。。上述两家韩国巨头妄想在未来5年内将韩国海内存储半导体产能提高至现在的两倍。 。。。。。
产能瓶颈倒逼扩张。 。。。。。韩国首都圈龙仁、平泽厂区面临电力、工业用水资源饱和的瓶颈，，，，，已无法一连扩容，，，，，向西南地区（全南光州等）大规模投资，，，，，既是产能扩张的需要，，，，，也契合领土平衡生长的战略。 。。。。。
抢占“速率”先机。 。。。。。韩国政府提出，，，，，要“提前构建具有压倒性的供应能力”。 。。。。。政府将新建晶圆厂的落地建设周期大幅提前最长12年，，，，，即原妄想21世纪40年月中后期完工投产的项目，，，，，现调解至21世纪30年月中期完成。 。。。。。SK海力士也宣布将龙仁半导体集群建设时间提前12年。 。。。。。
构建良性生态闭环。 。。。。。韩国希望通过形成“物理AI—数据中心—工业立异”的良性循环系统，，，，，将工业一线用物理AI网络的数据汇聚到数据中心，，，，，推动工业立异。 。。。。。
财务实力支持。 。。。。。SK海力士2026年一季度营收达52.58万亿韩元，，，，，同比增添198%，，，，，手握全球55%以上HBM市场份额。 。。。。。三星电子DRAM、NAND基础存储营业维持全球双第一位置。 。。。。。这两家公司创纪录的财务业绩为大规模扩产提供了资金包管。 。。。。。
通过投资，，，，，韩国有望进一步牢靠在存储芯片尤其是HBM领域的霸主职位，，，，，三星和SK海力士两家公司已占有全球HBM市场约七至八成份额。 。。。。。通过建设天下级AI数据中心，，，，，韩国尚有望从“AI消耗国”向“AI出口国”转型。 。。。。。
微信编辑| 雨林
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