文|赵烁 出品|天下财道

一经的城商行“一哥”，，，，正在追求突围。。

财报显示，，，，2025年，，，，北京银行(601169.SH)迎来上市以来有数的业绩低谷。。整年营收下降3%，，，，归母净利润却大降24%，，，，盈利水平退回七年前。。

而同日宣布的2026年一季报画风突变：营收同比大增14%，，，，净利润上涨6%，，，，看上去似乎又V型反转。。

着实，，，，本次业绩大幅波动的原因，，，，与人事换届窗口期的自动风险出清有关。。2025年北京银行信用减值损失飙升至253亿元。。通过大额计提、加速不良核销，，，，甩掉历史存量肩负，，，，北京银行正在为全新战略落地铺路。。

现在的北京银行，，，，一边是治理层焕新、战略刷新、全力突围，，，，一边是业绩剧震、规模失守、资产质量承压。。大额计提能解决多久的问题？？？？？战略转型何时带来突破性效果？？？？？

谜底，，，，仍在风中飘。。

业绩波动

北京银行全称是北京银行股份有限公司，，，，建设于1996年1月，，，，是海内头部老牌城商行，，，，于2007年9月在上交所上市。。

（泉源：天眼查）

北京银行依托商业银行焦点营业，，，，搭建起涵盖消耗金融、包管、租赁、基金理财等领域的综合金融服务系统，，，，多年来谋划生长相对稳健。。

然而，，，，在平稳的行业大情形下，，，，近一年多来北京银行却泛起上市以来显着的业绩波动，，，，在城商行中较为有数。。

财报显示，，，，2025年北京银行营收680亿元，，，，同比下滑3%
；；
；；；归母净利润却大跌约24%，，，，回落至约200亿元，，，，盈利水平倒退至7年前。。

（泉源：公司年报）

这种逆转让市场颇感意外。。在此之前，，，，北京银行盈利水平已一连多年稳步攀升，，，，2024年更是创下263亿元净利润的历史峰值。。

（泉源：同花顺iFinD）

此次业绩反常是典范的阶段性波动。。拆解单季数据发明，，，，2025年前三季度，，，，北京银行谋划整体平稳，，，，累计归母净利润约211亿元，，，，但第四序度突发业绩跳水。。

（泉源：公司年报）

深究背后原因，，，，四序度大额资产减值计提，，，，是业绩大幅下滑的直接导火索。。

数据显示，，，，2025年北京银行信用减值损失飙升至约253亿元，，，，同比多提51亿元，，，，其中四序度计提金额占整年半数以上。。这直接导致单季亏损迫近10亿元，，，，创下上市以来首次单季亏损纪录。。

（泉源：公司年报）

这次的操作，，，，可以视为对存量风险集中出清的一次起劲，，，，力争剥离历史肩负，，，，为后续轻装上阵铺路。。

数据佐证了这一特征：2025年北京银行金融投资减值损失从2024年的约10亿元暴涨至82亿元，，，，增幅近7倍。。

（泉源：公司年报）

禁止忽视的是，，，，即便剔除自动风险出清的影响，，，，北京银行盈利基本面仍泛起弱化迹象。。

2025年北京银行焦点营业利润约为208亿元，，，，纵然加上多计提的51亿元，，，，仍然较2024年同期的290亿元下降超10%，，，，显示出焦点盈利能力泛起回落。。

（泉源：公司年报）

北京银行高度依赖古板信贷营业，，，，净息差一连收窄，，，，是拖累北京银行利润体现的主要原因之一。。2025年北京银行净息差降至1.27%，，，，同比收窄20个基点，，，，生息资产收益率同比下滑60个基点，，，，资产盈利效率走低。。

（泉源：公司年报）

虽然，，，，净息差下行是目今银行业的共性挑战。。受LPR一连下调、存量房贷利率调解等行业政策影响，，，，全行业银行普遍面临“放贷收益下降、存款本钱刚性难降”的难题，，，，利润空间被一连挤压。。

另一方面，，，，北京银行非利息收入也不睬想。。2025年非利息净收入约152亿元，，，，同比大跌18%，，，，其中投资收益、公允价值收益泛起显着回落。。

至于能否将北京银行的处境，，，，完全归罪于行业和外界因素影响呢？？？？？也不可这么说。。

横向比照来看，，，，2025年，，，，江苏银行、宁波银行、上海银行等同梯队头部城商行，，，，均实现净利润正增添，，，，且四序度平稳盈利，，，，多家银行增幅超8%。。

现在来看，，，，在完成存量风险集中出清后，，，，北京银行迎来业绩修复。。2026年一季度，，，，营收196亿元、归母净利润81亿元，，，，同比双双正增添，，，，扭转下滑态势。。

有业内人士对《天下财道》体现，，，，短期财务出清为北京银行扫除不少历史风险隐患，，，，但后续能否一连优化收入结构、弱化周期影响、夯实焦点盈利能力，，，，仍是其恒久稳健生长的焦点磨练。。

“一哥”落伍

在城商行生长历程中，，，，北京银行曾是标杆。。

自2007年上市后，，，，北京银行依赖一连扩表快速做大资产盘子，，，，一连18年占有城商行资产规模首位。。

不过，，，，随着行业生长进入新阶段，，，，城商行名堂迎来深度重构，，，，行业竞争愈发强烈。。

2025年起，，，，北京银行与江苏银行资产规模交替领跑，，，，进入2026年一季度，，，，双方差别拉开。。江苏银行总资产突破5.58万亿元，，，，成为海内首家迈入5万亿规模的城商行
；；
；；；而北京银行总资产为4.95万亿元，，，，单季增幅仅0.18%，，，，双方资产规模差额扩大至6300亿元，，，，行业龙头职位正式易主。。

（泉源：同花顺iFinD）

相较于规模的失守，，，，北京银行业绩端的滑落来得更早一些。。从2022年最先，，，，北京银行营收、净利润被江苏银行双反超，，，，2024年净利润又被宁波银行反超，，，，排名跌至行业第三。。2025年北京银行营收缺乏宁波银行，，，，净利润又被上海银行逾越，，，，城商行“一哥”位置瓦解。。

阻止2025年尾，，，，在17家A股上市城商行中，，，，北京银行营收位列行业第三，，，，较江苏银行少近200亿元
；；
；；；归母净利润滑落至第五位，，，，落伍于江苏、宁波、上海、南京四家头部城商行。。

上市城商行营业收入简况（阻止2025年尾）

上市城商行归母净利润简况（阻止2025年尾）

（泉源：同花顺iFinD）

虽然2026年一季度北京银行业绩反弹，，，，但直观差别仍很显着，，，，当期江苏银行归母净利润、营业收入划分较北京银行横跨25亿元、46亿元，，，，净利润增速同样领先北京银行。。

深入剖析发明，，，，北京银行营业生长泛起“对公稳固、零售承压、信用卡遇阻”三级分化态势。。

对公营业仍是北京银行的压舱石。。2025年尾，，，，北京银行公司存款日均规模靠近1.79万亿元，，，，同比增添约14%
；；
；；；对公贷款规模1.42万亿元，，，，同比增添11%，，，，对公存贷款营业增添稳健。。

反观零售板块压力凸显。。2025年零售营收217亿元，，，，同比下滑约13%，，，，个人贷款规模同步缩水。。北京银行2024年零售营业营收曾位列焦点板块首位，，，，2025年被公司营业取代，，，，侧面反映零售营业承压的现状。。

作为零售焦点板块之一的信用卡营业，，，，也走出了类似曲线。。阻止2025年尾，，，，北京银行信用卡贷款余额为152亿元，，，，同比镌汰22%。。信用卡营业规模萎缩，，，，零售突围动力缺乏。。

别的，，，，区域结构相对简单，，，，进一步约束了北京银行的生长空间。。数据显示，，，，北京银行近八成收入依赖环渤海区域，，，，其中北京外地贷款占比超四成，，，，经济活跃度更高的江浙沪营业占比缺乏24%，，，，此条件出的“长三角再造一个北京银行”的战略落地效果不甚理想。。

省外网点盈利能力也偏弱。。2025年深圳、江西等地分支机构合计亏损9300万元，，，，异地扩张一连消耗资源，，，，却未能形成稳固利润增量。。

营业与区域的双重短板，，，，还体现在资产运营效率上。。2025年北京银行总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）划分降至0.44%、6.11%，，，，同比显着回落，，，，两项指标在头部城商行中处于偏低水平。。

2025年江苏银行、宁波银行ROA均高于0.8%，，，，ROE更是突破13%。。在资产使用效率、盈利创立能力上，，，，北京银行焦点竞争力渐趋弱化。。

2025年头部城商行主要谋划指标比照

（泉源：各家年报数据）

挑战仍在

近两年，，，，北京银行完成高层团队迭代，，，，治理层名堂重塑。。

2025年，，，，北京银行率先落地多项人事调解，，，，戴炜接任行长，，，，同时引入毛文利、房旭、明立松三位70后高管，，，，治理层大手笔换人。。

2026年4月，，，，关文杰正式获批出任董事长、原董事长霍学文到龄卸任，，，，北京银行历时两年的治理层换届事情收官。。

引起市场关注的是，，，，本轮治理层换届的要害窗口期，，，，恰恰与北京银行风险出清、业绩深度调解的特殊阶段重合。。

不过，，，，短期的财务风险出清，，，，很难一蹴而就从基础上扭转北京银行的谋划压力。。从多项谋划指标看，，，，北京银行仍泛起出“报表小幅修复、基本面实质承压”的名堂。。

资产质量承压，，，，也是目今北京银行面临的焦点挑战之一。。数据显示，，，，2025年尾北京银行不良贷款率1.29%，，，，在头部城商行中处于较差水平。。

受贷款规模扩张，，，，叠加存量资产周期扰动影响，，，，2025年北京银行不良贷款余额增至约310亿元，，，，同比增添近20亿元，，，，其中损失类贷款大幅增添约54亿元，，，，资产质量有恶化趋势。。

与此同时，，，，年尾关注类贷款余额高达387亿元，，，，占贷款总额1.61%，，，，作为不良前置指标，，，，规模偏高意味着后续仍有向上迁徙、推高不良的风险。。

（泉源：公司年报）

风险迁徙相关数据，，，，进一步印证资产质量的潜在风险。。2025年尾，，，，北京银行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率较2024年尾大幅抬升，，，，意味着北京银行后续不良贷款率仍面临上行风险。。

（泉源：公司年报）

进入2026年一季度，，，，北京银行资产质量压力进一步放大，，，，不良率反弹至1.32%，，，，风险缓冲能力弱化。。同时，，，，北京银行拨备笼罩率从2024年尾的208%降至198%，，，，风险储备一连消耗，，，，下滑速率较快，，，，与头部城商行差别拉大。。

（泉源：公司年报）

横向对标同业，，，，宁波银行拨备笼罩率稳固在360%以上，，，，江苏银行维持300%左右。。

别的，，，，内控合规的误差也亟待填补。。据企业预警通提供的数据，，，，2025年北京银行累计收到47张羁系罚单，，，，在天下83家城商行中排名第二，，，，被罚没金额近4000万元。。

（泉源：企业预警通）

多重难题叠加下，，，，北京银行二级市场体现相对低迷。。阻止6月12日，，，，其股价报收5.27元/股，，，，较2025年7月高点7.24元跌超27%，，，，市值大幅缩水。。其中，，，，在年报披露越日（4月28日），，，，北京银行股价大幅跳空低开，，，，显示投资者关于公司业绩远景较为担心。。

（泉源：同花顺iFinD）

面临挑战，，，，北京银行也在起劲做出改变。。治理层给出的目的是，，，，不再走“以量补价”的老路，，，，转向“量质双升”的高质量增添模式
；；
；；；不再简单依赖古板息差营业赚取收益，，，，而是驻足特色金融结构、数字化深度转型、轻资源细腻化运营，，，，打造真正的“价值创立型银行”。。

在焦点转型赛道上，，，，北京银行强调将锚定科创生长风口，，，，一连深耕科技金融与AI数字化战略，，，，力争以科创赋能古板营业升级，，，，突破固有谋划瓶颈，，，，修建全新的焦点竞争力。。

不过，，，，北京银行能否借助风险集中释放轻装上阵？？？？？怎样依托科技金融转型修复盈利韧性？？？？？何时重新夺回城商行“一哥”的宝座？？？？？这些问题都还没有清晰的谜底，，，，北京银行将何去何从，，，，市场正在拭目以待，，，，《天下财道》亦将一连关注。。

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