“想要股价不破发，，奥特曼急需一个新故事。。。”

作者丨徐晓飞

编辑丨麦广炜

时隔五年，，山姆·奥特曼为何重返机械人？？？？？？这是他在X上官宣这则新闻后，，业内最大的疑问。。。

是担心股价破发，，最先拼命画饼讲故事了？？？？？？照旧Anthropic万亿估值压顶下，，OpenAI不得不追求更大差别化？？？？？？亦或是说，，物理天下的 AGI 临界点真的已到来？？？？？？

聚光灯正在移位。。。2026年的AI科技舞台上，，OpenAI 早已离别了独吞鳌头的绝对主角时代。。。

随着马斯克SpaceX、OpenAI、Anthropic 三家超等巨头相继步入美股 IPO 的敲钟倒计时，，一场残酷的估值绞杀战已然打响。。。

SpaceX已突破1.75万亿美元，，Anthropic估值也已凌驾OpenAI，，以9650亿距万亿一步之遥，，这也让卡在两大巨头夹缝之间的OpenAI的处境变得前所未有的尴尬。。。

在这一敏感节点，，奥特曼选择重新捡起昔时亲手砍掉的机械人营业，，事实在赌什么？？？？？？

是“股价叙事”照旧竞争所迫？？？？？？

“为什么重返机械人？？？？？？由于容易融资。。。”某海内头部AI Lab研究员周立明对雷峰网体现。。。

在她看来，，OpenAI马上要上市了，，但Agent和大语言模子的蛋糕分得差未几了，，OpenAI继续讲大模子和Agent是拼不过谷歌和Anthropic的，，它需要讲机械人，，否则有可能破发。。。

“虽然机械人行业现在日子也欠好过，，一直不太落地，，但架不住总有钱源源一直地往这个领域流，，就眼下来说，，机械人照旧最吸金的话题之一。。。”

事实上，，自今年上半年Anthropic的ARR最先险要增添、季度营收和估值双双反超OpenAI起，，OpenAI股价破发的看法就最先撒播于华尔街。。。事实，，差别于2022年底一骑绝尘的势头，，眼下的OpenAI面临不小的友商压力。。。

在自变量机械人首创人王潜看来，，OpenAI重返机械人营业，，一方面 Open AI 一直将物理智能视为AGI不可或缺的一环，，另一方面的焦点的驱动力是：与Anthropic的强烈竞争促使它不得不追求更多差别化。。。

王潜坦言：“机械人始终是OpenAI通往AGI整体蓝图中的主要组成部分。。。 OpenAI最早期就涉足过机械人领域，，可以说他们一直将物理智能视为AGI不可或缺的一环。。。”

“可是现在来看，，OpenAI与Anthropic的竞争很是强烈，，甚至可以说OpenAI现在在下风，，两家公司的战略路径有所差别——Anthropic更倾向于高度聚焦的战略，，而OpenAI则倾向于在多个偏向上结构。。。”

“在这种配景下，，OpenAI选择重返机械人赛道，，一方面是由于他们以为这是一个潜力重大的市场，，另一方面也是希望施展自身在多模态方面的积累，，形成差别化竞争优势。。。”

“事实Anthropic此前较少涉足多模态领域，，对OpenAI来说这是可以重点发力的偏向。。。”

不过，，OpenAI面临的压力远不止战略层面。。。

某海内机械人感知方案商手艺认真人徐栋从最紧迫、也最现实的商业变现焦虑上，，给OpenAI算了一笔账。。。

“OpenAI这么挥金如土的公司，，靠每个月收20美金的会员费，，这个账肯定是算不过来的。。。它需要一个新的盈利点。。。”

“现在，，全球不少软件巨头都在实验做硬件，，背后思绪是一致的：下个AI时代，，会有AI硬件的爆发。。。纯粹卖软件或纯粹卖硬件，，不如软硬件一体这个闭环飞轮。。。”更多差别看法，，可添加作者微信xf123a交流。。。

事实上，，从手艺演进路径来看，，大模子厂商进军物理AI现在正在成为一种趋势。。。

某具身智能独角兽算法认真人张强告诉雷峰网，，OpenAI在语言模子（LLM）和多模态视觉语言模子（VLM）领域已经有了深挚的积累，，现在往视觉-语言-行动模子（VLA，，即控制机械人的物理智能）升级，，手艺跨越是较量顺理成章的。。。

“相比其他纯做硬件的公司，，OpenAI有之前的模子和底座手艺打底，，复用性很高，，起点更有优势。。。”

奥特曼的“天下模拟器”，，能打吗？？？？？？

奥特曼在此次宣布重返机械人时，，给出了一个官方理由。。。他透露，，重组机械人团队的底气来自于内部一个神秘沉淀了良久的项目：Worldsim，，天下模拟器。。。

所谓天下模拟器，，通俗来说就是，，在虚拟的数字空间里，，像素级地还原、仿真、甚至预判真实物理天下的规则。。。

2021年，，OpenAI关停唬；等耸笛槭沂备隽诵矶嗬碛，，好比训练数据不敷，，强化学习迭代太慢等，，其中，，焦点瓶颈，，是“物理时间的不可加速性”。。。

简朴来说就是，，软件算法可以在电脑里一秒钟跑一万次，，但实体的机械在现实中必需遵照物理天下的时间表。。。

在现实中，，机械臂挥舞一次就是需要一秒钟。。。想要训练一亿次，，硬件早就磨损销毁了。。。

而这次，，有了天下模拟器，，这一难题有望被解开。。。

据官方先容，，这次率队的是Aditya Ramesh，，DALL-E的灵魂人物，，Sora视频天生模子的焦点开发者，，同时也是OpenAI的研究副总裁。。。从这项人事任命上，，可以看出OpenAI天下模拟器手艺的底层逻辑，，或许率与Sora一脉相承。。。

而Sora 证实晰OpenAI 的模子不但仅是在屏幕上“天生画面”，，而是其内部已经具备了模拟现实的能力，，能够明确重力、碰撞、流体力学等现实天下运行的物理纪律。。。

耐人寻味的是，，就在两个月前，，2026年3月，，OpenAI刚刚关停了Sora的消耗级应用。。。

OpenAI总裁Greg Brockman在播客中诠释了这个决议：Sora和GPT推理模子属于手艺树的两个差别分支，，算力有限时无法同时推进。。。

在一些业内人看来，，砍掉Sora的消耗级应用，，或许是为了把资源集中到一条更有前途的赛道上：机械人赛道。。。

一位机械人仿真工程师赵杰告诉雷峰网，，通过Worldsim天下模拟器，，OpenAI可以在虚拟的超等盘算机里，，构建一个高度还原真实天下的数字孪生空间。。。

在这里，，机械人的虚拟化身可以同时开启数万万个并发线程，，在几小时内举行几十亿次的行动跨越与过失实验。。。

当它在虚拟天下里被训练得足够智慧后，，研究职员只需要把这套“脑回路”打包，，一次性写入实体的机械躯壳中，，以往机械人“训练慢、本钱高”的逆境，，就可以获得缓解。。。

“天下模子，，是实现物理智能与具身智能大模子的要害手艺。。。若是OpenAI真的在偏算法大模子这一块补齐了手艺，，确实会让他们更有信心切入机械人赛道。。。”水木清华校友基金投资人陈程卓体现。。。

“不过，，奥特曼的天下模子或许率是基于Sora延伸的天生式手艺方案，，纷歧定是最优解。。。杨立昆所主张的 JEPA（联合嵌入展望架构）展望式天下模子，，在手艺逻辑上或许更具可行性。。。”

原本的盟友，，酿成了敌手

事实上，，在已往几年里，，OpenAI着实一直通过“外挂”的方式，，曲线结构机械人。。。

2023年，，他们领投了挪威机械人公司1X Technologies。。。2024年，，又联合微软、英伟达向Figure AI砸了6.75亿美元，，让Figure 01接入GPT当“大脑”。。。

但到了2025年2月，，Figure首创人兼CEO Brett Adcock在X上突然宣布：终止与OpenAI的相助。。。

理由是Figure在“完全自主研发的端到端机械人AI上取得了重大突破”，，Figure不想再用OpenAI的通用大模子了，，要自己做笔直整合。。。

首创人Adcock其时放话，，要在30天内宣布“从未在人形机械人上见过的工具”。。。三个月后，，Figure推出了自研的Helix 02模子，，实现了全身自主运动控制，，能直接基于像素输入控制机械人的全身行动。。。

这对OpenAI来说，，无异于一次背刺。。。

“外部相助的方式，，不可控性确实会大一些。。。但更主要的是，，现在机械人的ChatGPT时刻尚未到来，，这也预示着未来会有一个大的历史机缘，，OpenAI可能是想押这个宝。。。”前述投资人陈程卓体现。。。

事实上，，OpenAI的不少老敌手，，今年也在疯狂加码硬件，，走“软硬件闭环”蹊径。。。关于这一蹊径的更多洞见，，可添加作者微信xf123a交流。。。

Google DeepMind在2026年4月宣布了Gemini Robotics-ER 1.6，，一个专注于“具身推理”的AI模子，，让机械人真正学会“看懂”物理天下。。。

英伟达在2026年6月1日，，也就是OpenAI官宣的统一天，，推出了Isaac GR00T参考人形机械人，，与Unitree Robotics战略相助，，搭载Jetson Thor盘算？？？？？？。。。

跑得最快的尚有马斯克。。。2026年1月，，特斯拉确认Fremont工厂已有凌驾1000台Optimus Gen 3机械人在生产线上现实操作。。。

其德州Giga工厂的万万级机械人工厂已经最先建设，，目的2026年量产10万到30万台，，单价压到2万到3万美元。。。

大厂包围之下，，陈程卓以为：“想要生长物理AI，，需要走软硬件闭环的蹊径，，由于现在的数据、算法与机械人本体耦合度极高，，抛开硬件，，单独生长物理智能大模子在手艺上险些不可能。。。为了加速迭代，，重返机械人赛道是一个须要的战略。。。”

OpenAI若是再没有自己的焦点硬件和控制系统，，未来可能会在物理AI时代被边沿化。。。

机械人盖数据中心，，是否靠谱？？？？？？

有意思的是，，奥特曼在此次官宣中也提到了 OpenAI Robotics 的短期目的。。。

这支新组建的 OpenAI Robotics 团队，，其第一阶段的焦点使命，，既不是进入千家万户做家务，，也不是去医院照顾老人，，而是：被派往全美各地的无人荒原和工业重区，，去支持和协助熟练工人制作下一代超等数据中心、核电站与高压电网。。。

这个设定看似形成了一个用机械人盖机房、再用算力反哺GPT-6等大模子演进的闭环。。。但在不少业内一线专家和投资人眼里，，这个目的却充满了争议。。。

自变量首创人王潜对此体现：“说真话，，我以为这个目的现在更多是一个愿景性的表述，，现实落地的可能性还需要视察。。。”

“建设数据中心自己是一项重漂后很是高的工程，，若是机械人真的能胜任数据中心建设，，那理论上它应该也具备了应对绝大大都重大场景的能力，，这自己就是一个极高的手艺门槛。。。”

“以是我倾向于以为，，这更多是为了展示机械人营业的潜在价值和应用远景，，而非严酷意义上的短期可交付目的。。。”

前述投资人陈程卓的评价则越发尖锐和直接。。。

“若是是让机械人做点日常运维监测，，没问题，，但深度加入，，短期不可行，，从手艺成熟度、投资回报率等方面均不支持该场景落地。。。”

“这个场景类似修建工地，，杂乱无序情形差且快速转变，，场景过于特殊，，关于通往智能AGI的价值相对较小，，历程中积累的行业数据和算法，，可泛化性弱，，有其他更值得投入的笔直场景。。。”

不得不说，，现在的OpenAI和奥特曼无疑是焦虑的。。。

在IPO交卷之际，，一边是Anthropic和SpaceX在商业化上的步步紧逼与估值反超，，一边是英伟达、特斯拉在硬科技赛道的包围，，留给OpenAI打响还击战的时间已经未几了。。。

本文作者恒久追踪外洋AI巨头动态、前沿手艺和幕后故事，，接待添加作者微信xf123a互通有无。。。

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