泉源：美股：纳指跌1.32% SpaceX跌超16%作者： 陈薇雯：

AI周报 |豆包、千问下线智能体功效；；阿里内部周全禁用Claude Code

豆包、千问下线智能体功效

7月4日，，字节跳动旗下豆包与阿里巴巴旗下千问两大头部大模子平台险些同步向用户推送通知，，宣布将于今年7月15日正式下线智能体功效。。。据相识，，豆包智能体是用户可以自界说人设、规则、能力的专属AI角色，，用户可以划定其身份、语气、专业领域和语言气概，，每个智能体拥有自力的对话影象。。。这一功效曾是豆包最受用户接待的个性化玩法之一。。。

【点评】据行业人士剖析，，两大平台同程序整智能体营业的时间节点，，与《人工智能拟人化互动服务治理暂行步伐》正式施行日期吻合。。。该步伐由国家互联网信息办公室等五部分联合宣布，，自2026年7月15日起施行，，旨在对提供模拟自然人人格特征、头脑模式和相同气概的一连性情绪互动服务举行规范。。。步伐第三条明确，，对拟人化互动服务“实验容纳审慎和分类分级羁系”。。。业内人士判断，，后续主流平台或将陆续跟进同类整转业动，，相关细则也可能会进一步完善修正。。。

阿里内部周全禁用Claude Code

7月3日，，第一财经记者从阿里内部人士处获悉，，因近期ClaudeCode被曝保存植入后门的清静风险，，阿里经综合评估后已将其列入高风险软件名单。。。自7月10日起，，阿里将周全榨取内部员工在办公情形下使用ClaudeCode，，并推荐使用Qoder作为替换方案。。。

【点评】天使投资人、资深人工智能专家郭涛剖析，，此次阿里全员禁用Claude系列产品，，是兼顾数据清静、合规风控与自主化转型的战略性决议，，而非纯粹的手艺工具取舍。。。此前7月1日新闻，，有手艺职员在美国社交平台宣布了一份详细的逆向工程报告，，称Anthropic在其编程工具ClaudeCode中植入了隐藏的检测代码，，专门用于识别并标记来自中国的署理用户。。。

Meta出售云算力引发算力过剩担心

外地时间7月1日，，有新闻称Meta准备向外部客户销售多余的盘算能力，，进入云盘算市场，，以便从重大的AI基础设施投资中获得回报，，同时缓解市场对科技巨头大额资源开支的担心。。。美股周三，，Meta的外部云基础设施相助同伴CoreWeave股价跌13.92%，，Nebius跌17.01%，，Meta则涨8.81%。。。

【点评】Meta的这一行动被市场解读为Meta希望在前期大宗投入算力建设的基础上，，增添变现路径。。。Meta此前为构建AI基础设施已投入大宗本钱。。。今年4月，，Meta宣布今年资笔僻出投入将抵达1450亿美元。。。Meta同时自建数据中心，，与芯片厂商相助亲近，，并采购外部云基础设施厂商的算力。。。市场担心Meta此举证实已建的基础设施空置率高、AI算力过剩。。。

三星、SK海力士掀起扩产潮

6月29日，，韩国政府联手三星、SK集团宣布了总计4755万亿韩元的企业海内投资妄想，，围绕半导体、物理AI、AI数据中心三类焦点超等项目。。。韩国西南部妄想投资800万亿韩元（约5180亿美元）建设四座半导体制造厂。。。详细至企业，，SK海力士妄想投资1100万亿韩元扩大DRAM（动态随机存取存储器）和NAND闪存供应。。。三星妄想在光州投入400万亿韩元新建一座晶圆制造厂，，三星电子妄想在天安、温阳投入56万亿韩元新建HBM（高带宽内存）厂。。。

【点评】两大韩国存储厂商扩产妄想主要针对服务器DRAM和HBM产品，，是否影响存储竞争名堂，，还要视其他厂商后续释放的产能扩张妄想判断。。。虽然韩厂在服务器DRAM和HBM领域现在的直接敌手还不是中国厂商，，但韩厂的最新结构，，客观上仍给中国存储厂商带来压力。。。

DeepSeek引入峰谷定价，，岑岭时段价钱翻倍

6月29日晚，，多位开发者反馈收到DeepSeek上线V4正式版并调解计费的邮件。。。邮件提到，，DeepSeek V4正式版妄想于7月中旬正式上线，，将带来更多功效优化和性能提升。。。同时，，DeepSeek将同程序整API定价战略，，引入峰谷定价机制，，“以更合理地设置资源、提升服务稳固性”。。。第一财经记者在DeepSeek开放平台看到，，官方在首页也给用户发送了通知，，称API 服务预计7月中旬最先接纳峰谷定价战略，，“岑岭时段价钱为平市价钱2倍”。。。

【点评】DeepSeek岑岭时段的界说是北京时间逐日9:00-12:00和14:00-18:00，，险些笼罩了海内开发者和企业用户最主要的事情时间。。。有开发者以为，，这一时间划分对海内用户并不友好，，但关于西欧等时区用户而言，，大部分挪用时间落在谷时段，，某种水平上更像是在“造福外洋用户”。。。也有不少开发者体现明确，，以为现在DeepSeek的定价自己已经处于行业较低水平，，即便岑岭时段涨价至2倍，，整体本钱仍具有竞争力。。。

寒武纪市值突破万亿

6月30日，，AI芯片厂商寒武纪收涨7.66%，，市值站上1万亿元，，成为科创板首只市值突破1万亿元的个股。。。阻止当日，，寒武纪年内股价涨幅超70%。。。据当日同花顺数据，，按流通市值排行，，寒武纪位列A股第九，，流通市值前十名还包括工业富联、中际旭创和海光信息这三只与AI基础设施关系亲近的个股。。。

【点评】AI基础设施建设热潮一连。。。除了韩国政府联手三星、SK集团两泰半导体巨头宣布涉及半导体和AI的投资项目，，此前一周英伟达CEO黄仁勋还体现，，AI基础设施不再是实验性的，，而是进入了生产阶段。。。不过，，寒武纪市值突破万亿后，，市场上关于AI基础设施投资是否可一连仍有疑虑，，7月3日收盘，，寒武纪市值8501亿元。。。

可灵AI融资近30亿美元

7月2日晚间，，快手科技于香港联合生意所宣布通告，，旗下自力运营主体北京可灵完成总额上限30亿美元外部增资，，投后估值有望达180亿美元。。。本轮融资由CPE源峰、国方创投、BlueFive、腾讯、中关村科学城基金（联合国科投资）、中信证券联合领投，，以及数十家一线机构配合加入。。。别的，，阿里云、百度等工业资源，，华策影视和芒果工业投资人（厚为资源）等文娱工业方也起劲加入。。？
？？？闪锳I是快手自研的多模态视频天生大模子系统，，焦点掌舵人为清华博士盖坤。。。凭证官方宣布的运营数据，，阻止今年6月可灵AI全球用户突破1亿。。。

【点评】可灵AI创下了全球视频大模子公司最大额融资纪录，，标记着其自力商业化生长历程正式开启。。？
？？？焓植莆袷菹允，，2025年可灵整年营收约11亿元，，整年净亏损19亿元，，电商、短剧、影视广告三大场景成为焦点收入泉源。。。

微软投入25亿美元组建AI安排团队

外地时间7月2日，，微软宣布以25亿美元的投资打造微软前沿公司（Microsoft Frontier Company），，将整合约6000名工程师、手艺照料和销售团队，，直接派驻客户企业内部提供服务。。。这种模式被称为FDE（前沿安排工程），，即手艺公司派出自己的工程师深入客户运营一线，，现场设计、构建和安排AI系统。。。微软商业营业CEO Judson Althoff体现，，微软前沿公司将逾越所谓的FDE，，并“成为业内规模最大、能力最强、以效果为导向的工程组织”。。。

【点评】微软正在抓紧跟上敌手的程序。。。两天前亚马逊宣布投入10亿美元打造FDE团队，，两天后微软就加码投入以增进AI在营业场景的落地。。。今年以来，，微软陷入了股价低迷的逆境。。。微软一方面警示AI霸权，，一方面跟上竞争敌手，，打造微软前沿公司提供客户服务。。。

AI 3D模子公司完成超10亿元融资，，多家游戏厂商参投

7月2日，，VAST（三启万物）宣布完成超10亿元A3战略轮融资，，距离上一次近 2 亿美元的 A+、A++ 轮融资仅已往约一个月。。。本轮融资由吉祥资源等工业方，，巨人网络、四三九九、贪玩游戏等游戏厂商，，以及亦庄国投、基石资源、毅达资源等机构联合参投。。。VAST 建设于 2023 年，，专注于 AI 3D 大模子与天下模子研发，，今年已获三轮融资。。。

【点评】今年以来，，游戏公司正在加大对AI领域的结构，，尤其是在有关物理AI、AI 3D的领域。。。就在上周，，光轮智能完成新一轮融资，，巨人网络、宝通科技、三七互娱三家游戏公司同时泛起在投资方名单中。。。巨人网络体现，，将继续关注人工智能及相关前沿科技领域的优质项目，，掌握新一轮手艺厘革带来的恒久投资时机。。。

美股四只存储股两日跌去3400亿美元市值

前期股价涨至高位后，，多只美股存储股连跌两天，，股价跌去15%以上。。。外地时间7月2日美股收盘，，美光科技跌5.49%，，两日跌去15.48%；；闪迪跌14.13%，，两日跌去23.25%；；希捷科技跌10.38%，，两日跌去15.01%；；西部数据跌9.92%，，两日跌去15.61%。。。这四只存储龙头看法股两日共跌去3400亿美元市值。。。

【点评】AI算力是否过剩、存储等相关工业需求是否不再坚挺，，尚无定论。。。半导体研究机构SemiAnalysis体现，，算力产能过剩的看法是过失的，，Meta数据中心采购将加速。。。市场上的情绪也很重大。。。A股多只存储股经由此前一日下跌后，，7月3日转涨。。。7月3日，，日韩存储股三星电子、SK海力士、铠侠盘中一度下跌，，收盘均大涨。。。

具身智能企业智平方完成50亿元融资

克日，，具身智能企业智平方完成系列新融资，，融资总额近50亿元人民币（约7亿美元），，估值增添至超200亿元，，成为粤港澳大湾区首个估值突破200亿的具身智能企业。。。本轮融资后，，该公司妄想加速推进机械人大脑的迭代升级与规模；坎，，夯实公司在模子、硬件、场景方面的能力。。。

【点评】机械人商业化落地也在加速。。。智平方已建成可常态化批量交付的机械人半自动化产线，，年产能超2000台。。。本周具身智能领域十分热闹，，除了智平方完成融资，，优必选还宣布了全尺寸超仿生人形机械人U1并体现订单量已过万台。。。A股多只机械人看法股活跃，，6月29日至7月3日，，绿地谐波股价累计涨超30%，，长盈细密、埃斯顿股价累计均涨超20%。。。