文|于初 泉源/商讯杂志

克日，，，，，一封来自金烨集团3000多名员工的联名求助信，，，，，将山西银行推至舆论中心，，，，，信中提到，，，，，因涉及山西梁文海贷款诈骗案，，，，，金烨集团被迫背负7.1亿元债务，，，，，企业濒临停摆。
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这一旧案的发酵，，，，，揭开了山西银行在资产质量与风控方面的深层隐患。
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加之，，，，，资源富足率下滑、风险加权资产上升、盈利能力极为薄弱等问题逐渐展现，，，，，山西银行谋划压力也在与日俱增。
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两笔大额贷款纠纷

山西银行与金烨集团的贷款纠纷，，，，，源于一桩跨度十余年的旧案。
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2003年至2008年底，，，，，梁文海以以投资建设、谋划不锈钢带生产线项目为名，，，，，使用现实控制的空壳公司，，，，，通过伪造虚伪报表、虚增资产等手段，，，，，在原晋中银行（现山西银行晋中分行）、原长治银行（现山西银行长治分行）先后贷款105笔，，，，，总金额高达21.64亿元。
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司法机关查明，，，，，梁文海仅在北京、海南购置的房产就达16套，，，，，豪车十几辆，，，，，价值超5亿元。
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2008年底，，，，，两家银行合计未结清贷款7.14亿元，，，，，彼时，，，，，梁文海无法送还贷款，，，，，并且两家银行因涉及严重的违法发放贷款被羁系部分多次转达，，，，，为转嫁风险，，，，，在原长治银行董事长贾沁龙笼络下，，，，，梁文海找到金烨集团韩保国接盘。
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2009年1月5日，，，，，双方签署收购协议，，，，，约定聚和鑫公司承
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然而接手后，，，，，韩保国发明梁文海虚增资产超6亿元，，，，，公司28个月账簿丧失，，，，，大宗装备款、工程款拖欠。
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以后十余年，，，，，韩保国多次维权未果，，，，，直至2020年山西“德御系”田文军特大金融案（涉案2700亿元）案发，，，，，梁文海案才被列为专案处理。
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2022年11月23日，，，，，长治市中级人民法院作出（2021）晋04刑初36号讯断，，，，，认定梁文海犯贷款诈骗罪、职务侵占罪，，，，，判处无期徒刑。
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但今年5月6日，，，，，山西省高院作出（2023）晋刑终51号讯断，，，，，作废一审对梁文海贷款诈骗罪的认定，，，，，仅保存职务侵占罪，，，，，刑期降至6年，，，，，改判主要理由是“银行明知贷款资料虚伪，，，，，未陷入过失熟悉”。
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而这笔贷款纠纷也并未就此竣事，，，，，据悉，，，，，近期山西银行晋中分行已对金烨相关企业提倡诉讼，，，，，追偿债务。
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与此同时，，，，，山西银行在另一笔贷款中也在自动接纳执法行动，，，，，2025年8月12日，，，，，山西银行太原分行与同德化工签署编号为BC2025081200000135的《流动资金乞贷条约》，，，，，贷款9400万元，，，，，限期24个月，，，，，年利率4.9%，，，，，用途为“借新还旧”。
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贷款发放后，，，，，同德化工谋划状态恶化，，，，，2024年亏损12147.11万元，，，，，2025年9月续亏1636.58万元，，，，，一连亏损，，，，，盈利能力越来越差。
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同时同德化工还卷入了8笔融资租赁纠纷，，，，，涉诉金额达35171.53万元，，，，，其中在招商银行的3000万元贷款已于2025年12月25日逾期，，，，，恒久偿债能力严重缺乏。
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别的，，，，，同德化工还欠付山西银行2026年2月12日到期的本金100万元，，，，，以及2026年1月21日、2月21日到期的两期利息。
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对此，，，，，山西银行于2026年3月提起诉讼，，，，，要求贷款提前到期，，，，，追讨本金9400万元、利息79.2万元、复利3159.2元、罚息2654.17元及20万元状师费，，，，，合计近9481.78万元。
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泉源：山西同德化工通告

两起纠纷皆指向山西银行的贷款工具风险问题，，，，，由此看来，，，，，山西银行在资产端面临的压力正在加速袒露。
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谋划承压

纠纷频发的背后，，，，，是山西银行财务状态的一连下滑。
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山西银行2025年审计报告及2025年资笔莆理信息披露报告数据显示，，，，，阻止2025年12月末，，，，，山西银行资产合计3627.41亿元，，，，，较期初3586.24亿元有所上涨
；；；；；；焦点一级资源净额190.48亿元，，，，，较2025年9月131.08亿元有所上涨。
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泉源：山西银行2025年资笔莆理信息披露报告

由此看来，，，，，山西银行2025年泛起“稳健增添”的谋划名堂，，，，，但深入利润结构剖析，，，，，不难发明增添背后的隐忧。
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从利润表看，，，，，山西银行2025年利息净收入20.13亿元，，，，，扣除5.73亿元信用减值损失后仅剩14.4亿元，，，，，再扣除23.3亿元的营业及治理费，，，，，营业利润已为负值。
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最终依赖9.75亿元的投资收益委屈维持账面盈利，，，，，主营营业已处于亏损边沿。
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泉源：山西银行2025年审计报告

至于资产质量方面，，，，，山西银行2025年发放贷款和垫款账面价值1582.13亿元，，，，，逾期贷款合计38.55亿元，，，，，其中逾期3个月至1年4.18亿元，，，，，逾期1至3年12.29亿元，，，，，逾期3年以上10.44亿元，，，，，若未来盈利缺乏，，，，，部分资产或将面临核销压力。
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值得关注的是，，，，，2025年山西银行举行了前期会计过失更正追溯调解显示，，，，，因合并日取得的部分资产减值准备调解，，，，，导致2024年尾拆出资金镌汰5.33亿元，，，，，发放贷款和垫款镌汰1.52亿元，，，，，未分配利润镌汰6.86亿元，，，，，这一调解说明，，，，，此前部分资产的减值计提保存缺乏。
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进入2026年一季度，，，，，压力未见缓解，，，，，2026年一季度资笔莆理信息披露报告数据显示，，，，，阻止2026年3月末，，，，，焦点一级资源净额降至188.27亿元，，，，，较上年尾镌汰2.21亿元
；；；；；；资源净额192.29亿元，，，，，镌汰2.20亿元。
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泉源：山西银行2026年一季度资笔莆理信息披露报告

与之相反的是，，，，，风险加权资产在2026年一季度逆势增添45.39亿元，，，，，风险加权资增添，，，，，资源净额反而镌汰，，，，，导致资源富足率进一步下滑。
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与此同时，，，，，焦点一级资源富足率8.61%，，，，，一级资源富足率8.61%，，，，，资源富足率8.80%，，，，，划分较上年尾下降0.29、0.29、0.29个百分点
；；；；；；杠杆率从4.81%微升至4.86%，，，，，但调解后表内外资产余额由3957.69亿元降至3872.85亿元，，，，，这意味着资产端最先自动缩短。
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更令人值得注重的是，，，，，山西银行2026年一季度及格优质流动性资产由962.17亿元降至835.25亿元，，，，，现金净流出量由170.06亿元降至132.81亿元，，，，，细看报告不难发明，，，，，流动性指标的改善主要源于资产端的缩短，，，，，而非欠债结构的优化。
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整体看来，，，，，2025年尾，，，，，山西银行归属于母公司所有者净利润5821万元，，，，，虽实现盈利，，，，，但由于到资产减值损失高位运行、资源富足率季度波动强烈，，，，，以及两起贷款纠纷案件带来的潜在风险袒露，，，，，其谋划稳健性仍面临较大磨练。
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在存量风险化解不力、新增信贷投放承压的配景下，，，，，怎样稳住资源水平、改善资产质量，，，，，将是山西银行未来一段时间必需直面的焦点挑战。
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