十三世纪，，， ，，，英国有个贵族要加入十字军东征。。。。
这一去生死未卜，，， ，，，他担心自己出征后，，， ，，，妻子孩子无人照顾，，， ，，，家里的土地和工业被恶人攻克。。。。于是他想了个步伐，，， ，，，把土地暂时“转让”给信得过的朋侪，，， ，，，让朋侪代为治理，，， ，，，收益用来养活家人。。。。等他从战场回来，，， ，，，朋侪再把土地还给他。。。。
这就是信托的雏形。。。。
几百年后，，， ，，，信托漂洋过海，，， ，，，被玩出了新名堂。。。。有人把资产装进开曼群岛的信托里，，， ，，，有人塞进BVI的壳公司里，，， ，，，尚有人爽性把整个身家打包扔进新加坡的信托账户。。。。资产照旧谁人资产，，， ，，，但执法上已经“不属于”你了。。。。
现在，，， ，，，随着一份通告的到来，，， ，，，离岸信托再次成为焦点。。。。
2026年7月24日，，， ，，，财务部和国家税务总局联合宣布了一份通告《关于离岸信托个人所得税有关事项的通告》。。。。
统一天，，， ，，，国家税务总局配套出台了征管事项通告，，， ，，，两套文件把离岸信托的税收问题说清晰了。。。。
通告的焦点内容着实不重大，，， ，，，我给各人捋一捋。。。。
第一个环节：设立环节。。。。你把工业装进离岸信托，，， ，，，不管是公司股权、股票照旧房产，，， ，，，都按“工业转让所得”交税，，， ，，，税率20%。。。。打个例如，，， ，，，你花1000万买的公司股权，，， ，，，装进信托的时间市值已经涨到1个亿，，， ，，，那9000万的增值部分就得交1800万的税。。。。哪怕你手里没有现金来交这笔税，，， ，，，也得交。。。。
第二个环节：存续环节。。。。信托里的资产每年爆发的收益，，， ，，，不管分没分到你手上，，， ，，，都得按年申报交税。。。。分红算“利息、股息、盈利所得”，，， ，，，卖资产算“工业转让所得”，，， ，，，都按20%。。。。并且信托的治理费、状师费、投资照料费这些开支，，， ，，，一分都不可抵扣。。。。
第三个环节：终止环节。。。。信托要竣事了，，， ，，，整理收益还得再交一次20%。。。。
有人可能要问了：那以前已经设立的信托怎么办？？？？？？
通告给了个“缓冲期”。。。。设立凌驾3年的信托，，， ，，，设立环节的税不追了。。。。但存续时代的收益，，， ，，，不管信托什么时间设立的，，， ，，，都得补。。。。详细来说，，， ，，，2023年1月1日以后装进去的工业要补税，，， ，，，2025年及以前年度的收益要一次性“打包”按20%申报。。。。
最要害的是时间——90天内必需缴清。。。。阻止日期是2026年10月22日。。。。逾期不交，，， ，，，按日万分之五加收滞纳金。。。。
财务部税政司和税务总局所得税司的认真人说得挺直白，，， ，，，离岸信托往往设立在信息透明度低、税负低的国家和地区，，， ，，，有人使用它转移资产、隐匿财产、逃避税。。。。现在把规则说清晰，，， ，，，是为了提高税收确定性，，， ，，，也为了公正。。。。
新闻一出，，， ，，，影响最大的自然是顶级富豪圈。。。。
已往二十年，，， ，，，离岸信托是中国富豪圈心照不宣的“标配”。。。。
有媒体曾统计马云、刘强东、孙宏斌、雷军等10位设立离岸家族信托的内地富豪，，， ，，，仅这10个人，，， ，，，装入信托的资产就有5000亿。。。。
▲图源：Amy姐的跨境金融圈
但这次新规出来，，， ，，，压力最大的不是马云、刘强东这些互联网大佬，，， ，，，而是那些靠实体工业起身、每年有稳固分红的老板。。。。
为什么？？？？？？由于互联网公司许多不分红，，， ，，，信托账户里主要是股权浮盈。。。。不分红就没有现金收益，，， ，，，短期申报压力小。。。。但实业企业纷歧样，，， ，，，每年大把分红，，， ，，，信托账户里的钱是实打实的。。。。
海底捞张勇匹俦首当其冲。。。。张勇通过“移民+离岸信托”，，， ，，，把数目不菲的海底捞股票装进了苹果信托和玫瑰信托。。。。海底捞业绩稳固，，， ，，，每年大额分红流入信托账户。。。。有媒体估算，，， ，，，张勇匹俦可能面临数十亿的补税。。。。
宗庆后家族也没能幸免。。。。宗庆后家族18亿美元的离岸资产，，， ，，，可能要补缴20亿到25亿元税款。。。。
▲图源：CLabs加密视察
但要说最“刺激”的，，， ，，，还得是潘石屹。。。。
2005年，，， ，，，潘石屹通过BVI公司和信托架构，，， ，，，把SOHO中国94.78%的股权所有装进了开曼群岛的离岸信托。。。。2018年他对外说自己“在SOHO中国没有任何股份”，，， ，，，这话在执法上没毛。。。。， ，，，由于股权确着实信托名下。。。。但20年已往了，，， ，，，这些资产的增值、分红、转让收益可不少。。。。
潘石屹的操作很精妙。。。。他是中国籍，，， ，，，太太张欣是美籍。。。。2005年他把SOHO中国所有股份无偿转给张欣，，， ，，，张欣再装进家族信托。。。。潘石屹自己零收益、无治理权。。。。海内赚的钱，，， ，，，酿成了美籍太太的资产，，， ，，，风险完全隔离。。。。曹德旺评价这两口子“鬼精鬼精的”。。。。
但这套玩了20年的花招，，， ，，，被一纸通了却结了。。。。有媒体估算，，， ，，，潘石屹家族需要补缴的历史税款约20亿到30亿元。。。。
一边在美国看角逐、写文章、搞艺术，，， ，，，妻子当“奥斯卡评委” ；；；；一边在海内留下几十亿的税单。。。。潘石屹不是一个人，，， ，，，他代表的是一个时代，，， ，，，谁人靠离岸架构把财产搬出去、把债务和税单留在海内的时代。。。。
讲了这么多，，， ，，，那么离岸信托究竟是什么？？？？？？
信托这个看法，，， ，，，咱们开头讲了，，， ，，，起源于12世纪英国的通俗法。。。。那时间十字军东征，，， ，，，贵族出征前把土地托付给朋侪治理。。。。厥后逐步生长成一种执法制度：你把资产交给受托人治理，，， ，，，收益归受益人。。。。
离岸信托呢，，， ，，，就是把信托放在境外——开曼群岛、BVI、新加坡、中国香港这些地方。。。。为什么选这些地方？？？？？？由于税低、保密性强、执法无邪。。。。
打个例如你就明确了。。。。你在海内有一套屋子，，， ，，，每年收租100万，，， ，，，按海内税法要交税。。。。但若是你把这套屋子装进开曼的信托里——从执法上说屋子已经不属于你了，，， ，，，属于信托受托人。。。。你在海内没有这套屋子，，， ，，，自然就不必在海内交税。。。。信托在开曼爆发的收益，，， ，，，开曼又不征税。。。。钱就这么“消逝”了。。。。
虽然，，， ，，，现实操作比这重大得多。。。。离岸信托有几个焦点功效：
第一，，， ，，，资产隔离。。。。你把资产装进信托，，， ，，，执法上就不再是你个人的了。。。。万一你休业了、仳离了、被人告了，，， ，，，债权人拿不到信托里的钱。。。。
第二，，， ，，，税务妄想。。。。这是最主要的。。。。离岸地往往对非外地住民不征税，，， ，，，资产放进去，，， ，，，收益留在境外，，， ，，，海内税务局看不到、管不着。。。。
第三，，， ，，，财产传承。。。。信托可以一代代传下去，，， ，，，阻止遗产纠纷。。。。
第四，，， ，，，隐秘性。。。。离岸信托的信息不果真，，， ，，，外界很难查到谁把钱放进去了。。。。
已往二十年，，， ，，，中国富豪的操作路径高度一致：在海内赚钱，，， ，，，把公司搞上市，，， ，，，然后把股权装进离岸信托。。。。钱放出去了，，， ，，，人在海内继续赚钱。。。。税务局查不到，，， ，，，由于信托在外洋。。。。
这套模式能跑通，，， ，，，有两个条件。。。。
一是信息欠亨。。。。税务局不知道你在外洋有信托、有几多资产、赚了几多钱。。。。2018年中国最先加入CRS（金融账户涉税信息自动交流），，， ，，，情形最先变了。。。。中国已经与凌驾120个国家和地区实现住民境外账户信息年度自动交流。。。。税务局不但能看到你在外洋开了什么账户，，， ，，，还能穿透信托架构，，， ，，，找到背后的现实控制人。。。。
二是执法没跟上。。。。个人所得税法一直划定住民个人全球所得都要纳税。。。。但离岸信托这个灰色地带，，， ，，，一直缺少明确的操作细则。。。。2026年7月24日的21号通告，，， ，，，把这块拼图补上了。。。。
两个条件都消逝了，，， ，，，离岸信托的“避税盈利”自然也就终结了。。。。
中国不是第一个对离岸信托下手的国家，，， ，，，也不会是最后一个。。。。
先看美国。。。。美国对全球所得征税，，， ，，，那是出了名的狠。。。。美国国税局（IRS）对外洋信托的羁系很是严酷。。。。2026年头，，， ，，，美国税务法院批准了一项息争协议：已故软件企业家罗伯特·布洛克曼的遗产治理方，，， ，，，赞成向IRS支付7.5亿美元，，， ，，，包括4.56亿美元欠税和2.94亿美元罚金及利息。。。。这是美国史上最大规模个人逃税案之一。。。。
更近的例子是英伟达CEO黄仁勋。。。。2024年底被曝出使用美国联邦遗产税和赠与税中的误差避税，，， ，，，金额可能高达80亿美元。。。。他通过不可作废信托等工具，，， ，，，把股票转进去，，， ，，，规避了巨额遗产税。。。。
美国的逻辑很简朴，，， ，，，你只要是美国税务住民，，， ，，，全球的钱都得向我报税。。。。不管你用什么架构、放在哪个国家。。。。
再看英国。。。。英国对离岸信托的羁系也在收紧。。。。英国税务海关总署（HMRC）近年来加大了对离岸信托的审查力度。。。。关于英国住民设立的外洋信托，，， ，，，受托人需要就信托收益缴纳所得税，，， ，，，最高税率45%。。。。受益人从信托获得分配也要交税。。。。
OECD（经济相助与生长组织） 层面也在发力。。。。凭证OECD《2025年亚洲税收透明度报告》，，， ，，，2009年到2024年间，，， ，，，成员国通过信息交流机制至少追回了240亿欧元的特殊税收。。。。2025年起，，， ，，，OECD进一步明确：金融机构必需识别并申报信托的“控制性人群”——委托人、受益人、受托人，，， ，，，以及对信托有现实控制权的任何个人。。。。这就是所谓的“穿透原则”。。。。
说白了，，， ，，，全球的趋势就一个：离岸不再隐秘，，， ，，，信托不再绝缘。。。。
中国这次脱手，，， ，，，并不是“创立”了什么新税种，，， ，，，住民全球所得纳税，，， ，，，个人所得税法早就写在那里了。。。。这次只是把离岸信托这个恒久保存的征管真空给堵上了，，， ，，，偏向跟国际通行做法是一致的。。。。
离岸信托生长了几十年，，， ，，，初志是 ；；；；すひ怠⑹迪执。。。。但这些年确实跑偏了，，， ，，，酿成了资产转移、税负套利、财产隐匿的工具。。。。
大宗财产通过离岸信托沉淀在开曼、BVI这些地方，，， ，，，目的不是工业扩张，，， ，，，而是把本该在海内交的税“省”下来。。。。这些资产的恒久“体外循环”，，， ，，，说白了就是税基侵蚀和资源异常流出。。。。
现在要让它回归正轨了！
2026年以来，，， ，，，上海、深圳、江苏等地税务机关已经集中约谈高净值人群，，， ，，，重点核查离岸信托的投资收益和纳税申报。。。。2025年金税四期周全上线后，，， ，，，税务机关可以把CRS交流的离岸信托信息跟海内纳税申报、银行流水、工商挂号数据交织比对，，， ，，，异常情形系统自动预警。。。。
虽然，，， ，，，新规也给了一些人性化的安排。。。。缴税确有难题的，，， ，，，经备案可以在5年内分期缴纳。。。。设立凌驾3年的信托，，， ，，，设立环节的税不追征了。。。。90天内自动申报的，，， ，，，免收滞纳金。。。。
但偏向已经很是明确，，， ，，，离岸信托依旧可以保存资产隔离、家族传承的正当功效，，， ，，，但依赖层层境外壳实现无限递延纳税的时代，，， ，，，彻底终结了。。。。财产可以全球设置，，， ，，，纳税义务无法“离岸”。。。。
一场补税大潮，，， ，，，才刚刚拉开帷幕。。。。
