泉源：张雪机车再夺冠军作者： 王嘉娥：

二手大额存单爆火：有人日夜蹲守 黄牛代抢一次上百元

记者丨郭聪聪 编辑丨方海平 曾芳 视频丨许婷婷

“又成交了一笔1年期，，，，转让价钱207000元，，，，折算年利率2.0425%的大额存单。。”在一家国有大行的APP的大额存单转让专区，，，，这条成交信息被挂在详情页的头部位置。。

一家国有大行手机银行APP的大额存单转让专区截图

翻开多家银行手机银行，，，，一经隐匿在二级菜单里的大额存单转让专区，，，，现在被挪到了存款板块醒目的位置。。

这一细微的界面调解，，，，显示出了目今存款市场上一个火热的新征象：二手转让区里的“老存单”正在成为投资者争相抢购的“香饽饽”。。背后的原因，，，，是新发中恒久大额存单的刊行量与票面利率齐跌。。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，，，阻止6月11日，，，，年内在第三方平台披露的大额存单中，，，，中恒久存单供应显着收紧：五年期产品仅2只，，，，票面利率不高于1.85%；；三年期产品中利率抵达2%以上的仅有18只。。

新发萎缩，，，，催热了高息“老存单”的二手生意市场。。

“我没损失利息，，，，买入方拿到了比新发利率高得多的存单，，，，双方都划算。。”一位储户这样形貌他的转让履历。。

然而，，，，并非所有人都能顺遂搭上这班“利率快车”。。有人受限于银行规则无法以理想价钱脱手，，，，有人日夜蹲守APP却总也抢不到。。

于是，，，，一个灰色地带悄然生长——二手大额存单“黄牛”正在市场滋生。。他们或囤积高息存单加价转卖，，，，或提供“代抢”服务，，，，或声称提供定向转让，，，，甚至使用手艺手段截获秒空存单。。

秒空的二手大额存单

被黄牛盯上了

大额存单转让专区的运作机制并不重大。。

持有未到期大额存单的储户若急需用钱，，，，可以选择将存单转让，，，，而非提前支取。ê笳咄鹗Т蟛糠掷ⅲ。有意接手的投资者则可以在专区中浏览他人挂出的存单，，，，银行通常；崆逦曜⑹Ｓ嘞奁凇⑵泵胬省⒆眉矍，，，，以及买方现实到手的年化收益率。。

对卖家而言，，，，这是一笔划算的生意。。

四川储户周强去年在一家城商行存了一笔三年期存单，，，，厥后发明另一家银行利率更高，，，，便想把原来的转让掉：

“到柜台一说，，，，银行司理还想拦，，，，说要先留给老客户。。我说我明天就要用钱，，，，效果第二天早上挂上没多久，，，，就被人买走了。。我没损失利息，，，，对方拿到了比新发利率高得多的存单，，，，双方都划算。。”

家住上海的储户赵良也在社交媒体上分享说：“我在国有大行有一笔利率3%多的存单，，，，急用钱，，，，转让时的价钱就依据了银行推荐的基准，，，，挂上去几秒钟就没了。。”

一家民营银行手机银行APP的大额存单转让专区显示“暂无转让产品”

秒成交的征象，，，，充分说明晰二手存单有多抢手，，，，而对买家而言，，，，竞争则异常惨烈。。

有储户天天零点准时翻开银行APP刷新，，，，看到高息存单刚刷出来，，，，还没输完密码就被抢走。。重庆的张冰为了抢到存单，，，，特意开通了某银行的大额存单上新推送提醒。。“有一天晚上快10点，，，，系统推送了好几笔利率高达3.4%的存单，，，，我急遽点进去，，，，但同样是秒空。。”

现在，，，，许多银行的转让专区经常显示“售罄”。。在那些尚有存单在售的银行里，，，，待成交的大多是2025年甚至2026年刊行的存单。。2024年及以前的高息“老存单”，，，，险些一泛起就被秒空。。

在二手大额存单生意热度攀升之际，，，，也悄然滋生了灰色空间。。一边是想卖更高价的卖家，，，，一边是想买高息存单却总也抢不到的买家，，，，黄牛则两头下注，，，，或囤积居奇，，，，或手艺截胡，，，，或声称提供定向转让服务，，，，试图在这场二手存单淘金热中套利。。

卖方被系统“卡价”或自动逐利

为黄牛提供“货源”

从卖家角度来看，，，，为获得更高的转让回报，，，，自动或被动制造“场外生意”需求，，，，成了黄牛得以介入的第一重土壤。。

赵永就是被动场外生意的典范。。他手里有一张20万元本金、三年期、票面利率2.55%的大额存单，，，，因急需用钱，，，，想按目今市场行情以2.0%的收益率转出去，，，，效果银行APP的转让系统只允许他按2.76%的利率挂单。。

赵永提供的截图

赵永无奈地说：“这样我不就是亏了么？？”他算了一笔账：按系统限制的2.76%转让，，，，自己的年化收益只有2.29%。。

问题出在那里？？一般情形下，，，，转让价钱可由卖家自行设定，，，，但银行系统会给出一个参考区间，，，，卖家只能在此区间内调解。。但在市场利率下行配景下，，，，个体银行的系统规则未能实时调解，，，，参考区间仍基于原始票面利率或历史数据盘算，，，，导致卖家无法以目今真实的低利率水平挂牌。。

更让卖家头疼的是，，，，部分银行还对“定向转让”（指定某位买家接手）和“非定向转让”（面向所有人）设置了差别的价钱底线，，，，定向转让的允许价钱往往更低。。赵永发明，，，，他的存单若是走定向转让，，，，价钱比非定向要低387元。。

被系统“卡价”的卖家，，，，为了能顺遂脱手，，，，不得不转向社交媒体寻找买家，，，，通过私下补差价的方式完成生意——这恰恰为黄牛提供了可乘之机。。

除了被系统所困的卖家，，，，尚有一类卖家手中存单的利率本就不低，，，，但他们仍希望找到愿意出更高溢价的买家，，，，赚取更高额的回报。。这种操作看似“无邪”，，，，却为黄牛的滋生提供了温床。。

买方寻高息产品

催生“定转”“代抢”黑灰产

通俗买家寻找高息产品，，，，则为黄牛提供了另一条生财之道。。

银行APP上的高息二手存单往往秒空，，，，一些黄牛便瞄准了这一需求，，，，推出“代抢”服务。。他们声称可以通过手艺手段在存单挂出的瞬间自动完成抢单，，，，并向客户收取“代抢费”，，，，多则上百元。。

蹲守高息存单的储户张冰就嫌疑，，，，此前晚间泛起的好几个高息存单，，，，全都秒空了，，，，“应该是有人借助了科技手段”。。

张冰收到的生意提醒

需要注重的是，，，，不少代抢服务会要求客户提条件供银行账户信息或支付定金，，，，资金清静和个人隐私都保存严重隐患。。

别的，，，，尚有黄牛声称可以提供“定向转让”服务。。不过，，，，由于大都银行机构并未开通“定向转让”功效，，，，以是一般黄牛所称的“定向转让”，，，，并非通过银行的定向转让系统实现，，，，而是生意双方在果真转让市场实验“默契配合”。。

例如，，，，有黄牛体现，，，，买方先支付百元左右的加价费，，，，双方约定好转让时间，，，，卖方在银行App挂出存单，，，，买方则准时“蹲点”抢购。。

至于能否抢到，，，，黄牛的回应往往是“不包管乐成”。。这种操作实质上仍是果真抢单，，，，没有任何锁定机制，，，，乐成率毫无包管。。一旦抢购失败，，，，买方预付的资金很可能难以追回。。

新发中恒久大额存单量价齐跌

利率跌入“1字头”

二手存单之以是云云抢手，，，，泉源在于新发中恒久大额存单市场的一连萎缩，，，，刊行量与票面利率齐跌。。

2025年底，，，，六大国有银行整体停售五年期大额存单。。进入2026年，，，，三年期大额存单也逐步缩短。。

以交通银行为例，，，，现在在售的存单中仅剩一年期产品，，，，利率为1.4%，，，，且设有地区和客群限制；；招商银行的三年期大额存单也已从销售列表中消逝。。

与此同时，，，，利率水平也在一起下滑。。中恒久大额存单利率已经跌入1字头，，，，一个月及三个月的短期产品更是周全迈入“0字头”时代。。

图为建设银行APP 大额存单专区截图

部分银行大额存单甚至泛起利率倒挂——大额存单的收益率低于通俗按期存款。。一经作为揽储利器的大额存单，，，，其利率优势已不复保存。。

定存市场同样未能幸免。。一经以较高利率吸引储户的民营银行，，，，纷纷收紧中恒久定存营业。。北京中关村银行克日通告，，，，将暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品。。多家民营银行的恒久存款虽未直接下架，，，，但在APP上恒久显示“售罄”。。

年内，，，，尚有多家中小银行调降按期存款利率，，，，降幅多在5至10个基点，，，，恒久产品降幅最高可达30个基点。。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，，，，阻止2026年6月11日，，，，年内通过第三方平台披露的大额存单共701只，，，，其中五年期产品已很是稀缺，，，，仅有2只，，，，票面利率均不高于1.85%；；三年期产品共212只，，，，其中利率能抵达2%以上的仅18只，，，，占比缺乏8%。。

与2025年同期相比，，，，大额存单市场的供应结构和利率水平爆发了显着转变。。

先看三年期产品：2025年同期共刊行298只，，，，利率区间为1.58%至2.70%，，，，利率中位数约为2.18%，，，，其中利率在2%以上的有261只。。而到了2026年，，，，三年期产品利率均值已降至1.82%，，，，高息（2%以上）产品的占比从凌驾一半骤降到缺乏一成。。这说明，，，，纵然是较为主流的三年期存单，，，，能提供2%以上收益的产品也已酿成少数。。

再看五年期产品：2025年同期尚有15只，，，，利率区间为1.62%至2.25%，，，，平均值为2.26%。。而2026年迄今仅剩2只，，，，且利率最高不凌驾1.85%，，，，比去年平均值低了逾40个基点。。

在新发产品利率走低、数目镌汰的配景下，，，，转让区里却还能找到年化利率2%、甚至23%以上的“老存单”，，，， 二手市场上的这些“老存货”自然成了储户眼中的香饽饽。。（文中周强、赵良、张冰、赵永均为假名）

你知道/买过二手大额存单吗？？接待谈论区聊聊~

（声明：文章内容仅供参考，，，，不组成投资建议。。投资者据此操作，，，，风险自担。。）

出品丨21财经客户端21世纪经济报道

编辑丨曾静娇