美、韩股市+A股科创板惊现“玄色星期五”的原因，，，，，
，越来越清晰了
。
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虽然博通业绩不如预期、美国非农就业超预期，，，，，
，爆发了主要的催化作用
。
。。。但一篇小作文的杀伤力也禁止低估，，，，，
，是它引发了存储看法的暴跌
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宣布“小作文”的是一家名为SemiAnalysis半导体与AI基础设施研究机构，，，，，
，团队较量小，，，，，
，但在美国以致全球的着名度、影响力较量大
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它的最新报告说：英伟达新一代Rubin机架中，，，，，
，跟CPU配套的SOCAMM通俗内存从192GB下调到96GB，，，，，
，整机系统DRAM从55TB下调到28TB
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由于SemiAnalysis多次揭晓看空存储和英伟达系HBM的研报，，，，，
，以是新的小作文出来之后，，，，，
，市场马上朝着大利空的角度解读、撒播
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事实上在英伟达Rubin机架中，，，，，
，GPU端HBM4容量完全稳固，，，，，
，单卡288GB HBM无缩减
。
。。。至于通俗内存和DRAM的下调，，，，，
，也执偾为了应对供应链主要、降低系统本钱并加速机架出货而接纳的阶段性战略
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整体而言，，，，，
，此举对HBM影响为中性，，，，，
，对高端 LPDDR5X、SOCAMM略偏空，，，，，
，对标准 DDR5小幅利好
。
。。。整体不算全行业显著利空，，，，，
，只是突破 AI 全品类存储普涨预期
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但市场明确为是所有存储门类、尤其是HBM的大利空，，，，，
，以是三星电子、SK海力士、美光、西部数据，，，，，
，以致英特尔、高通、超威、应用质料等所有大跌，，，，，
，并带崩了韩国大盘和纳斯达克大盘，，，，，
，大A也受到显著影响
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虽然黄仁勋实时辟谣，，，，，
，但效果不显着
。
。。。主要是两个原因：

第一，，，，，
，他辟谣的时间韩国股市已经崩了，，，，，
，恐慌情绪已扩散
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他的步伐较量鸽派，，，，，
，原话是“将使用大宗的HBM内存，，，，，
，现在供应确实受限，，，，，
，因此使用要明智巧妙”
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。。？？？？？？辗娇桃夥糯笏暮蟀刖，，，，，
，以为他在体现或者认可了镌汰HBM用量
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第二，，，，，
，美国的量化生意机制不看基本面，，，，，
，只看新闻标签
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大大都目化算法抓取要害词「Nvidia cut memory」，，，，，
，机械自动挂单抛售存储标的，，，，，
，没有区分是CPU内存照旧HBM，，，，，
，盘前辟谣的利好信息来缺乏录入算法风控，，，，，
，开盘程序化抛盘直接砸低开、一起下探
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而SemiAnalysis也是坚持不懈做空看空存储，，，，，
，虽然多次被打脸也不平不挠
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在网上，，，，，
，你还能搜到这样的新闻：“网红芯片研究平台”SemiAnalysis遭“前焦点员工”起诉：向客户推“重大非果真信息”，，，，，
，夹带“CEO私货”
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随着周末黄仁勋辟谣的信息被准确明确、扩散，，，，，
，相信下周存储错杀的时势会有所修复
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下周一，，，，，
，韩国股市开盘很是主要
。
。。。若是三星和海力士强劲反弹，，，，，
，则大A就能相对清静一些
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特殊提醒：本文为看法和信息分享，，，，，
，不组成任何投资建议
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到了23日下昼，，，，，
，该县又宣布“通洲集团注重峪煤矿瓦斯爆炸事故情形转达”
。
。。。此次转达指出，，，，，
，阻止5月23日14时，，，，，
，事故已造成82人殒命，，，，，
，9人失联，，，，，
，送医救治123人(其中，，，，，
，危重2人，，，，，
，重症2人)，，，，，
，回家33人
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